Após o projeto piloto de stablecoin de 3,5 bilhões de dólares, o escopo de liquidação do Visa USDC é expandido para bancos dos Estados Unidos.

À medida que o Comitê Monetário dos EUA da Visa passa da fase piloto para uma implantação mais ampla no mercado americano, os principais bancos e empresas de tecnologia financeira dos Estados Unidos estão ganhando novas opções de liquidação on-chain.

Visa expande o escopo de liquidação em USDC para parceiros bancários dos EUA

O gigante dos cartões de crédito Visa está lançando liquidação em USDC nos Estados Unidos, permitindo que emissores e adquirentes parceiros cumpram suas obrigações com a bandeira utilizando a Circle e a stablecoin atrelada ao dólar stablecoin em blockchain pública em questão de segundos.

Essa iniciativa marca o início da fase americana do programa de liquidação com stablecoins da Visa, que já atingiu uma taxa anualizada de 3,5 bilhões de dólares até 30 de novembro. Segundo o comunicado de imprensa divulgado na terça-feira, a empresa também posiciona esse serviço como uma forma de modernizar o método tradicional de liquidação de cartões de crédito sem alterar a experiência do consumidor.

O novo movimento visa oferecer a bancos e fintechs fluxo de fundos quase instantâneo, liquidação sete dias por semana e liquidez mais previsível durante fins de semana e feriados. No entanto, os portadores de cartão continuarão realizando transações normalmente, enquanto a infraestrutura baseada em blockchain opera nos bastidores.

Participantes iniciais dos EUA e integração com Solana

Os participantes iniciais incluem Cross River e Lead Bank, empresas que já fecharam acordos de liquidação com a Visa usando USDC na Solana blockchain. Os primeiros adotantes servem como campo de testes para instituições tradicionais integrarem métodos de liquidação baseados em stablecoins aos seus processos existentes de gestão de fundos e pagamentos.

Stablecoins são criptomoedas atreladas a ativos como moedas fiduciárias ou ouro, e são a base de grande parte do mercado cripto. Tether facilita o desenvolvimento econômico ao atuar como canal de pagamento e ferramenta para transferências internacionais. Em termos de valor de mercado, o USDT ainda é a maior stablecoin, seguido pelo USDC da Circle, que é utilizado pela Visa em seu programa de liquidação.

Ainda assim, a empresa espera expandir o serviço para mais parceiros americanos até 2026 e incentiva clientes interessados a coordenar com sua equipe para ampliar a cobertura. Essa abordagem gradual indica que a Visa busca equilibrar a demanda do mercado americano por liquidação baseada em blockchain com considerações regulatórias e operacionais.

Visa reforça sua estratégia com stablecoins

“A Visa está expandindo o escopo de liquidação com stablecoins porque nossos parceiros bancários não só demonstraram interesse, como também estão se preparando para utilizá-la”, afirmou Cuy Sheffield, chefe global de Crescimento de Produtos e Parcerias Estratégicas da Visa. Seu comentário destaca como as instituições financeiras tradicionais estão passando da fase de testes para aplicações produtivas em potencial.

A bandeira também aprofundou sua parceria com a Circle ao atuar como principal parceira de design da Circle Arc blockchain. A Visa planeja dar suporte à Arc para liquidação em USDC, incluindo a operação de nós validadores após o lançamento da rede, integrando-se ainda mais à infraestrutura das stablecoins.

Além disso, a estrutura mais ampla de liquidação com stablecoins da Visa vai além da Solana, com a empresa explorando suporte para múltiplas blockchains e outros ativos potenciais. Essa estratégia multichain deve oferecer maior flexibilidade aos parceiros para gerenciar liquidez on-chain e riscos de rede.

Da fase piloto à liquidação em escala com stablecoins

A Visa iniciou os testes de liquidação com USDC em 2021 e tornou-se uma das primeiras grandes redes de pagamento a usar stablecoins em transações de liquidação. Em 2023, a empresa aumentou gradualmente o suporte a mais blockchains e stablecoins em seu programa piloto, oferecendo aos parceiros várias opções para cumprir obrigações de liquidação no VisaNet.

O programa USDC da Visa começou como um projeto de teste limitado e hoje se tornou um pilar de infraestrutura com custos operacionais anuais de bilhões de dólares. Além disso, o programa marca o início do reconhecimento das blockchains públicas como canais viáveis de back-end para movimentação institucional de fundos.

Com o tempo, essa abordagem pode reduzir o atrito nas liquidações internacionais, encurtar o tempo de reconciliação e tornar a gestão de liquidez intradiária mais dinâmica. No entanto, isso também exige que bancos e fintechs atualizem suas operações financeiras para lidar com ativos on-chain de forma segura e em conformidade com as regulações.

Usuários-alvo e potencial de fundos programáveis

O novo serviço de USDC lançado nos EUA é voltado principalmente para instituições financeiras, fintechs e equipes de tesouraria corporativa que buscam modernizar seus processos de liquidação e fortalecer a gestão de liquidez. Ao utilizar USDC para liquidação, essas instituições podem combinar obrigações relacionadas a cartões com outras estratégias de gestão de caixa baseadas em blockchain.

Além disso, a Visa destaca o potencial para que parceiros desenvolvam produtos de fluxo de fundos programáveis, capazes de conectar sistemas bancários tradicionais à infraestrutura blockchain. Com o tempo, os casos de uso podem abranger desde automação de contas a receber até produtos financeiros embutidos que liquidam diretamente em stablecoins.

Em resumo, a expansão da liquidação em USDC da Visa para bancos e fintechs americanos representa um passo importante na integração das redes tradicionais de cartões com a infraestrutura pública de blockchain, mantendo ao mesmo tempo a experiência de pagamento diária familiar para o usuário final.