A liquidez do mercado dos EUA se recupera, abrindo caminho para um possível rali de criptomoedas no final do ano

Resumo Rápido 

• A liquidez dos EUA se recupera, com US$ 70 bilhões retornando e US$ 300 bilhões esperados, apoiando os mercados e os fluxos para cripto.
• O Fed sinaliza possíveis cortes nas taxas de juros; dados macro sugerem que uma política mais acomodatícia pode estar a caminho.
• A Ark Invest se posiciona estrategicamente em ações ligadas a cripto, antecipando um novo impulso no mercado.

Após atingir uma mínima de vários anos de US$ 5,56 trilhões em 30 de outubro, a liquidez do mercado dos EUA está mostrando sinais iniciais de recuperação, um desenvolvimento que pode impulsionar os mercados de cripto à medida que investidores antecipam novos fluxos de capital, de acordo com a Ark Invest. O fechamento do governo federal por seis semanas drenou US$ 621 bilhões dos mercados, mas as medidas de reabertura já devolveram US$ 70 bilhões, com mais US$ 300 bilhões esperados nas próximas cinco a seis semanas à medida que a Treasury General Account (TGA) se normaliza.

— ARK Invest (@ARKInvest) 26 de novembro de 2025

Impulso de liquidez se alinha com sinais dovish do Fed

O cenário de liquidez em melhora coincide com um tom mais suave do Federal Reserve. O presidente do Fed de NY, John Williams, juntamente com os governadores Waller e a presidente do Fed de SF, Daly, sinalizaram apoio a possíveis cortes nas taxas de juros. As probabilidades implícitas pelo mercado agora indicam 90% de chance de uma redução em breve. Com a TGA ainda elevada em US$ 892 bilhões, bem acima dos cerca de US$ 600 bilhões normalizados, uma liquidez significativa está prestes a retornar aos mercados financeiros, potencialmente impulsionando os volumes de negociação de cripto e a participação institucional.

Dados macro recentes apoiam essa perspectiva de flexibilização. Os dados de empregos de setembro mostraram desemprego em 4,44%, enquanto a ADP relatou a perda de 13.500 empregos na semana anterior. Vendas no varejo fracas e um Índice de Preços ao Produtor (PPI) central abaixo do esperado sugerem ainda mais que uma política monetária mais acomodatícia pode estar no horizonte.

Mercados de cripto podem ver novo impulso

Analistas da Ark observam que o retorno da liquidez, o fim do aperto quantitativo em 1º de dezembro e um sinal dovish do Fed podem criar condições favoráveis para reversões de mercado. Os ativos de cripto, que frequentemente reagem aos fluxos de liquidez dos EUA e aos sinais de política do Fed, podem ver aumento nos fluxos de investidores, maior atividade de negociação e sentimento mais forte em relação a tokens importantes como Bitcoin (BTC) e Ethereum (ETH).

A Ark Invest já se posicionou estrategicamente, incluindo uma compra de US$ 4,4 milhões em ações da BitMine em 9 de setembro, elevando sua participação para 6,7 milhões de ações avaliadas em US$ 284 milhões. A empresa também detém US$ 193 milhões em ações da Block, destacando sua confiança em ações ligadas a cripto.

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