Reimaginando os pagamentos globais: A visão do PayPal para IA, inovação e Agentic Commerce

Autor: Payment201

 

Neste episódio do podcast Innovators Playground, lançado pela National Payments Corporation of India (NPCI), recebemos nosso primeiro convidado global — Alex Chriss, presidente e CEO da PayPal. Ele teve uma conversa ampla e profunda com Dilip Asbe, Diretor Geral e CEO da NPCI, abordando temas como o futuro dos negócios globais, experiências de consumo impulsionadas por IA, construção de sistemas de confiança em escala e a próxima fase dos pagamentos internacionais.

Os principais tópicos deste episódio incluem:

1. Construindo uma economia sem fronteiras — Como a PayPal impulsiona mais de 2 trilhões de dólares em fluxos financeiros anuais em mais de 200 mercados globais, equilibrando confiança, segurança e regulamentação.

2. Colaboração NPCI International × PayPal — Como a integração do UPI ao PayPal World reduz o atrito nos pagamentos globais, aumenta a acessibilidade e abre novos canais internacionais para consumidores e pequenas empresas em todo o mundo.

3. A ascensão do Agentic Commerce — Como experiências de compra lideradas por IA, jornadas de consumo personalizadas, servidores Remote MCP e catálogos de produtos verificáveis estão remodelando o futuro das transações comerciais.

4. Stablecoins — Como o desenvolvimento de estruturas regulatórias para moedas digitais pode tornar os pagamentos internacionais mais rápidos, baratos e transparentes.

5. Operando em escala global — Como equilibrar inovação e estabilidade ao atender mais de 40 milhões de comerciantes, enfrentando desafios de fraude, proteção ao usuário e fluxo instantâneo de fundos.

 

Apresentador:
Bem-vindo ao Innovators Playground. Neste podcast, conversamos com pensadores notáveis sobre como eles planejam moldar o mundo. Hoje, temos nosso primeiro convidado global:
É um prazer receber Alex Chriss, presidente e CEO da PayPal. Com mais de 20 anos de experiência em fintech, tecnologia de pagamentos e estratégia, ele tem uma visão única sobre como a inovação pode realmente servir aos consumidores. Tenho certeza de que este episódio será muito empolgante para todos.

Alex, seja bem-vindo novamente e muito obrigado por participar do nosso programa. Você lidera uma das maiores empresas de tecnologia de pagamentos do mundo, com operações tanto nos EUA quanto globalmente. Como você gerencia uma organização tão grande? Qual é o princípio fundamental ao administrar uma empresa tão complexa?

Parte 1: Como operar um gigante de pagamentos presente em 200 países

Alex Chriss:
Primeiramente, é uma grande honra estar aqui, obrigado pelo convite. Você está certo — atendemos quase 500 milhões de usuários, incluindo pequenas empresas, grandes corporações e consumidores. Nos próximos um ou dois anos, processaremos quase 2 trilhões de dólares em pagamentos anualmente em mais de 200 mercados ao redor do mundo.

Mas o verdadeiro segredo sempre volta ao básico: o que o cliente precisa? Seguimos o chamado “trabalho de trás para frente do cliente” (working customer-back), seja para pagamentos ponto a ponto, compras online/offline, ou comerciantes gerenciando recebimentos e fluxo de caixa.

Tudo isso são comportamentos essenciais. Então, sempre reduzimos a questão a:

Podemos resolver muito bem o problema central do cliente?

O significado global da colaboração PayPal × UPI

Dilip Asbe (CEO da NPCI):
Agora que a PayPal estabeleceu uma parceria com a NPCI International, considerando o tamanho global de vocês — como essa colaboração pode ajudar a PayPal? Como você vê o desenvolvimento dessa parceria?

Alex Chriss:
Vemos uma visão: um mundo de negócios verdadeiramente sem fronteiras.

Ao conversar com consumidores, percebemos:

• Consumidores viajam pelo mundo

• Não querem se preocupar com “qual moeda estou levando? Qual método de pagamento devo usar? Qual carteira funciona?”

• Querem apenas viver livremente

Da mesma forma, pequenas empresas também buscam expandir sua base de clientes.

Se conseguirmos conectar os maiores ecossistemas de pagamento do mundo e proporcionar uma experiência de pagamento fluida e sem atritos para consumidores e comerciantes, teremos um mundo muito empolgante. Apesar do rápido avanço da tecnologia e inovação, ainda me surpreendo com o quanto de atrito existe nos pagamentos internacionais. Acredito que a parceria com a NPCI International é um ponto de partida para tornar o mundo mais fluido e simples.

Parte 2: Por que os pagamentos internacionais precisam ser reinventados

Dilip Asbe:
Você está certo, ainda há muito atrito nos pagamentos internacionais. Apesar das redes globais de cartões e transferências bancárias, a experiência do usuário internacional pode melhorar muito.

Quais tendências você vê nos pagamentos internacionais? Em que a PayPal está focando? O que vocês têm feito para “reinventar a experiência dos pagamentos internacionais”?

Alex: Pagamentos internacionais estão passando por uma reconstrução completa

Alex Chriss:
Vejo algumas tendências-chave:

Tendência 1: Aumento da mobilidade global

As pessoas viajam com mais frequência do que nunca.
Mudar para outros países também se tornou mais comum.

Tendência 2: Explosão da demanda por remessas globais

Remessas estão se tornando uma necessidade enorme.
As pessoas querem viver em diferentes partes do mundo, mas enviar dinheiro para a família com baixo custo.
Não deveriam pagar “impostos” tão altos por taxas internacionais. Queremos criar um mundo onde as pessoas possam enviar remessas internacionais de forma rápida e barata.

Tendência 3: Pequenos comerciantes não querem mais atuar apenas localmente

No passado, seus clientes eram apenas a comunidade local. Agora, queremos que um pequeno comerciante possa vender para o mundo inteiro.

Alex (resumo):
Estamos vendo um ecossistema de negócios cada vez mais globalizado.

Parte 3: Qual é o DNA corporativo da PayPal?

Dilip Asbe:
Vocês têm uma base de usuários enorme. Qual é o DNA da PayPal? Que cultura sustenta suas operações globais?

Alex Chriss:

DNA da PayPal: Confiança + Segurança + Conformidade + Inovação

Primeiro, sempre voltamos ao cliente. Ao atender mais de cem países, é preciso garantir o básico:

• Confiança (trust)

• Segurança (safety)

• Proteção (security)

Quando perguntam “o que mais preocupa as pessoas?”,
além da família, é “dinheiro”. Mesmo uma transferência de 20 dólares pode ser muito para algumas pessoas. Se um cliente sofre fraude em nossa plataforma, perdemos sua confiança. Por isso, lidamos com dinheiro com extremo cuidado — essa é a base do nosso DNA.

Mas só segurança não basta, é preciso inovar — vivemos em um mundo em rápida mudança. Temos que continuar inovando sobre a segurança, para manter o entusiasmo dos usuários pelo futuro. Nosso desafio é: encontrar o equilíbrio entre estabilidade e inovação.

Parte 4: Com quem a PayPal realmente compete?

Dilip Asbe:
A PayPal faz tantas coisas globalmente, com quem vocês realmente competem? Como você vê o cenário competitivo?

Alex Chriss:
Às vezes sinto que competimos com todo mundo. Mas isso significa que estamos no centro dos temas mais importantes do futuro. Onde há competição, há valor. Se eu estivesse em um setor sem concorrência, provavelmente não estaria fazendo algo relevante.

A PayPal compete em vários campos:

• Processamento de pagamentos (payment processing)

• Pagamentos ponto a ponto (peer-to-peer)

• Pagamentos em e-commerce (e-commerce checkout)

• Agora também Agentic Commerce (comércio por IA)

E cada mercado tem seus players locais.

Portanto, a estratégia é:

Não precisamos ser “os primeiros” em tudo,
mas sim fazer o que é mais diferenciado e onde nossa escala faz diferença.

Parte 5: O “dilema do inovador” enfrentado pela PayPal

Dilip Asbe:
A PayPal é um gigante — como vocês mantêm a inovação?

Alex Chriss:

Sempre estamos “insatisfeitos construtivamente” (constructively dissatisfied)

Nesse ambiente competitivo, não dá para se acomodar. Eu sempre penso:

• Estamos rápidos o suficiente?

• Estamos inovando nas direções que o futuro realmente precisa?

• Devemos nos auto-disruptar?

A PayPal é uma empresa enorme, com receita anual acima de 30 bilhões de dólares. Mas precisamos nos perguntar constantemente:

Devemos destruir nossos produtos antigos,
para criar novos produtos que atendam melhor ao futuro?

O dilema do inovador é real. É muito difícil ser “ousado na inovação” e “garantir a estabilidade do sistema” ao mesmo tempo.

Parte 6: O significado da colaboração NPCI × PayPal

Dilip Asbe:
A Índia quer liderar a inovação tecnológica global. O que a PayPal vê nessa parceria? Como você enxerga a influência da NPCI?

Alex Chriss:
Acredito que vocês estão “mostrando ao mundo como o futuro deveria ser”. O modelo UPI já provou: quando um país conecta toda a população a uma infraestrutura de pagamentos unificada, milagres acontecem. Vocês não são apenas concorrentes, mas também líderes mundiais. O PayPal World, em sua visão de conexão global, se inspira muito no UPI.

Parte 7: IA × Agentic Commerce — O futuro dos negócios

Dilip Asbe:
Você mencionou Agentic Commerce. O que a PayPal está fazendo agora? Como vocês estão integrando IA à experiência de pagamento?

Alex Chriss:

1. Caminho do comércio: do físico → e-commerce → mobile → IA agente

Há 30–40 anos, era preciso ir até a loja e pagar em dinheiro. Depois veio o e-commerce, e você podia comprar online. Agora vejo meus filhos — eles já estão acostumados a comprar conversando com IA no celular. Se acharmos que compras por IA não vão acontecer nos próximos 2–5 anos, estamos sendo ingênuos.

2. Visão do Agentic Commerce

No futuro, você conversará com um ou mais LLMs:

• O LLM saberá quem você é

• Ele saberá que você vai a um casamento

• Ele saberá o local, o clima

• Ele recomendará roupas, passagens, hospedagem

• Ele pode comprar presentes para você

• Ele saberá seu método de pagamento preferido

• Ele saberá seu histórico de compras

• Ele fará o pedido para você

• E gerenciará devoluções

Esse será um “futuro lindo”.

3. Para isso, é preciso resolver alguns desafios de infraestrutura:

① O LLM precisa acessar suas informações com segurança

Identidade, segurança e privacidade são essenciais.

② O LLM precisa conhecer o catálogo de produtos dos comerciantes

Deve ser estruturado e legível por máquina.

③ O LLM precisa verificar a identidade do comerciante

Senão, a fraude aumentará.

④ É preciso criar um “sistema de confiança verificável bidirecional”

• O usuário deve ser verificado

• O comerciante deve ser verificado

⑤ Também é preciso integrar métodos de pagamento

Por exemplo:

• Cartão de crédito

• BNPL

• Stablecoins

• Conta bancária

Tudo isso precisa se tornar “componentes” que o LLM pode acessar.

4. Por isso a PayPal criou: Remote MCP Server

A PayPal foi a primeira a lançar: Remote MCP (Merchant Catalog Platform) Server, permitindo que o LLM:

• Acesse catálogos de produtos

• Utilize métodos de pagamento

• Compare preços

• Conclua o processo de compra

E já lançamos com a Perplexity o AI Shopping.

5. A PayPal quer resolver o problema de “pequenos comerciantes serem deixados para trás na era da IA”

Alex enfatiza: grandes comerciantes vão se adaptar rápido à IA. Mas e os 40 milhões de comerciantes da PayPal no mundo? Eles não têm: equipe de dados, equipe de IA, engenheiros, recursos de marketing — a PayPal precisa garantir que eles não sejam marginalizados. Na era da IA, talvez não existam mais sites tradicionais, mas sim:

“Catálogos de comerciantes legíveis por LLM”

A PayPal acredita que tem a responsabilidade de garantir que pequenos comerciantes também sejam encontrados pelos LLMs.

Parte 8: Antifraude e construção de confiança

Dilip Asbe:
Questões de confiança em pagamentos preocupam o CEO? Como fraude, privacidade, atendimento ao cliente, erros de julgamento?

Alex Chriss:
Me preocupo todos os dias. Temos: engenheiros, cientistas de dados, equipes de risco, atendimento ao cliente — todos trabalhando diariamente para proteger clientes e comerciantes. Às vezes, precisamos adicionar “atrito” — embora eu adore experiências sem atrito. Por exemplo:

• Verificação de identidade (KYC)

• Algoritmos de risco bloqueando transações suspeitas

• Monitoramento de padrões de fluxo de fundos

Recebo reclamações diárias de clientes dizendo “a PayPal congelou meu dinheiro”.
Eu mesmo respondo dizendo:

“Nosso objetivo é proteger você.
Prefiro que você espere um dia a mais do que deixar um golpista levar seu dinheiro.”

Com pagamentos instantâneos se tornando mais comuns, o risco também aumenta rapidamente. Precisamos encontrar o equilíbrio certo.

Parte 9: Como a abertura das stablecoins nos EUA impactará os pagamentos?

Dilip Asbe:
Os EUA já começaram a abrir o arcabouço regulatório para stablecoins. Como vocês veem o impacto disso no setor de pagamentos?

Alex Chriss:
Sou muito favorável ao desenvolvimento das stablecoins. Claro, elas não são uma solução mágica. Nem todos os problemas serão resolvidos por stablecoins. Por exemplo, os pagamentos domésticos nos EUA já funcionam muito bem — então stablecoins não vão revolucionar por aí. O verdadeiro ponto de ruptura é: internacional, pagamentos internacionais — lentos, caros, opacos — stablecoins são ideais para resolver esses problemas.

Stablecoin da PayPal: PYUSD

A PayPal já lançou sua stablecoin: PYUSD, que é: segura, tem arcabouço regulatório, existe há mais de um ano, e agora começamos a usar: B2B internacional, C2M internacional, com PYUSD. O custo internacional pode cair em 90%. A velocidade é quase em tempo real. Isso é uma grande vitória para o cliente.

Stablecoins não vão mudar o mundo de imediato, mas são uma direção experimental importante. Como líderes do setor, precisamos abraçar a inovação.

Parte 10: Ineficiências e dores do sistema tradicional de bancos correspondentes

Dilip Asbe:
No projeto internacional da Índia (NIPL), conseguimos reduzir muito o custo internacional.Mas hoje, metade do custo internacional vem do atrito de FX + sistema de bancos correspondentes. Se ambos os lados estiverem na mesma blockchain — é possível ter custos baixos e liquidação em tempo real. O que você acha?

Alex Chriss:
Você está absolutamente certo. O sistema de bancos correspondentes é muito complexo, e muitos players do setor lucram com essa complexidade. Mas como líderes do setor, devemos:

“Colocar as necessidades do cliente antes do lucro.”

Se a tecnologia pode reduzir a complexidade, cortar custos e melhorar a experiência — mesmo que o lucro de curto prazo caia, no longo prazo atenderemos mais clientes e teremos mais escala global.

Parte 11: Experiência profissional de Alex (empreendedorismo → Intuit → PayPal)

Dilip:
Você trabalhou 20 anos na Intuit. Como essa experiência te impactou?

Alex Chriss:

Antes de entrar na Intuit, fui empreendedor, fundei duas startups. Na época, senti na pele:

• Como é difícil administrar uma pequena empresa

• Gerenciar fluxo de caixa

• Pressão para pagar salários

• Pressão operacional

Na Intuit, pude ajudar pequenas empresas do mundo todo a resolver esses problemas.

A Intuit tem dois principais negócios:

• Serviço de declaração de impostos nos EUA

• QuickBooks (sistema financeiro global para pequenas empresas)

Trabalhei quase 20 anos no setor de pequenas empresas. Pequenas empresas:

• São o sangue da economia

• Criam empregos

• Criam cultura comunitária

• São os produtores mais criativos do mundo

O motivo de eu ter entrado na PayPal é o mesmo: aqui temos 40 milhões de comerciantes, e posso ajudá-los a expandir globalmente.

Parte 12: Como a tecnologia muda os negócios

Dilip:
Qual o papel da tecnologia na sua carreira?

Alex Chriss:

Sou essencialmente um cara de tecnologia. Ela trouxe: mais oportunidades, mais empregos, mais modelos de renda, como: delivery, apps de transporte, plataformas de freelancers, design online, plataformas de programação remota — criando milhões de novos empregos.

A IA fará o mesmo. Se usarmos a tecnologia da forma certa, ela continuará ampliando oportunidades de trabalho e negócios.

Parte 13: Prioridades para os próximos 2–3 anos

Dilip:
Se você tivesse que escolher prioridades para os próximos dois ou três anos, quais seriam?

Alex Chriss:

Falamos hoje sobre: criptomoedas, Agentic Commerce, redes globais de pagamento interconectadas — tudo isso é muito importante. Mas o mais essencial é:

• Manter agilidade

• Manter o foco no cliente

• Manter velocidade

• Abrir-se ativamente para o futuro

• Ajustar a direção constantemente conforme novas situações

O futuro não tem um roteiro claro. Precisamos ser flexíveis. Todos os dias aprendo algo novo e aceito novos desafios. É uma era muito dinâmica, estimulante e significativa.

Parte 14: O futuro da colaboração NPCI×PayPal

Dilip:
Sempre digo à equipe: “Se melhorarmos um pouco a cada dia, conquistaremos o mundo. Não desperdice um dia.” Agora que NPCI, NIPL e PayPal já colaboram, acredito que podemos fazer muito mais. Isso é só o começo.

Alex Chriss:

Acredito que esta é uma colaboração inovadora. E, como você disse, é só o começo. Nossos clientes globais nos guiarão adiante, trazendo necessidades que nem imaginamos hoje. Acredito que o comércio global será realmente interconectado, e PayPal e NPCI são as plataformas que podem realizar essa visão.

Parte 15: Conselhos de Alex para empreendedores

Dilip:
Que conselho você daria aos jovens que querem empreender?

Alex Chriss:

Agora é a era mais empolgante para empreender. Meu conselho:

Apaixone-se pelo problema do cliente, não pela sua solução.

Você precisa ter uma dedicação obsessiva ao problema. Trabalhe duro, itere sempre. Só assim você terá chance de sucesso.

Parte 16: Vida pessoal de Alex (culinária, família)

Dilip:
O que você gosta de fazer quando não está trabalhando?

Alex Chriss:

Tenho três filhos, cada um em uma fase da vida. Dois estão na faculdade, um começou o ensino médio. Tento passar o máximo de tempo possível com eles. Também gosto de cozinhar. Para mim, cozinhar é relaxante. No papel de CEO, sob muita pressão, preparar uma boa refeição me ajuda a desligar. De vez em quando, também faço exercícios. Minha vida é simples.

Dilip:
Se tivesse que escolher: jantar social ou cozinhar em casa?

Alex Chriss:
Com certeza cozinhar em casa. Jantares sociais são legais, mas cansativos. Depois de um dia corrido, sair para eventos é exaustivo. Prefiro cozinhar.

Parte 17: Livros e programas recomendados

Dilip:
Você recomenda algum livro ou programa?

Alex Chriss:

Recomendo “O Dilema do Inovador” (Innovator's Dilemma).

Também recomendo um programa da Netflix — “Chef’s Table”. Cada episódio mostra uma cozinha, um chef de classe mundial, e você vê a busca extrema pela experiência do cliente. Se quiser entender o verdadeiro significado de “obsessão pelo cliente”, esse programa vale muito a pena. Se você aplicar essa busca extrema pela experiência do cliente à inovação tecnológica —
será muito inspirador.

Conclusão

Dilip:
Ótimos pontos de vista. Obrigado, Alex. E obrigado à PayPal pela parceria. Continuaremos avançando nos pagamentos globais interconectados.

Alex Chriss:
Obrigado, também estou muito animado para as futuras colaborações.