Relatório Matinal da Mars | Dirigentes do Federal Reserve adotam tom hawkish, risco de colapso nos preços dos ativos pode se tornar novo obstáculo para cortes de juros

JPMorgan: Se as ações da Strategy forem removidas do índice, pode haver saída de bilhões de dólares

Em 21 de novembro, a JPMorgan afirmou em um relatório divulgado na quinta-feira que, caso a empresa global de índices financeiros MSCI remova a "gigante do cofre de Bitcoin" Strategy (MSTR) de seus índices de ações, a saída de capital relacionada pode chegar a 2,8 bilhões de dólares; se outras bolsas e provedores de índices seguirem o exemplo, o total de saídas pode atingir 11,6 bilhões de dólares. A análise aponta que a recente queda das ações da MSTR — somada ao desempenho fraco ao longo do ano — se deve mais à preocupação do mercado sobre sua possível remoção de vários índices, como MSCI, Nasdaq 100 e Russell 1000, do que à queda do preço do Bitcoin em si. "Foi justamente a inclusão desses índices que permitiu que a exposição ao Bitcoin penetrasse de forma indireta nas carteiras de investidores de varejo e institucionais", escreveram os analistas. "No entanto, com a MSCI agora considerando remover a MicroStrategy e outras empresas com grandes posições em ativos digitais de seus índices de ações, essa penetração indireta anterior pode ser revertida." A MSCI está avaliando uma proposta para excluir empresas cujo principal negócio seja manter Bitcoin ou outros criptoativos, e que esses ativos representem mais de 50% de seu balanço patrimonial. No mês passado, a MSCI afirmou que essa "consulta" continuará até o final deste ano, com uma decisão final prevista até 15 de janeiro.

Analista: Dados de emprego não esclarecem perspectiva de juros, mercado carece de impulso de alta

Segundo a Golden Ten Data, as bolsas asiáticas continuaram a tendência de queda global nesta sexta-feira, pois os tão aguardados dados de emprego dos EUA não trouxeram clareza sobre a perspectiva dos juros. Apesar dos resultados positivos da Nvidia (NVDA.O), investidores começaram a vender ativos de maior risco. Kyle Rodda, analista sênior da Capital.com, afirmou que o mercado carece de impulso sustentável de alta e que o sentimento pessimista ainda domina.

Falas "hawkish" do Fed aumentam risco de colapso de ativos e podem dificultar cortes de juros

Em 21 de novembro, preocupações com a estabilidade dos mercados financeiros, incluindo o risco de queda acentuada nos preços dos ativos, tornaram-se um novo tema nas discussões dos dirigentes do Federal Reserve sobre o momento e até mesmo a necessidade de cortes de juros. A diretora do Fed, Lisa Cook, listou uma série de riscos ao sistema financeiro, incluindo o rápido crescimento do mercado de crédito privado, operações de fundos hedge no mercado de títulos do Tesouro e o uso de inteligência artificial generativa em negociações automatizadas. Cook também sugeriu que não ficaria surpresa com um colapso dos preços dos ativos, atualmente em níveis históricos. A presidente do Fed de Cleveland, Beth Hammack, reiterou sua oposição a novos cortes de juros devido à inflação ainda elevada e afirmou que as condições financeiras frouxas são outro motivo para não cortar os juros. O diretor do Fed, Michael Barr, disse na quinta-feira que o Fed precisa ser cauteloso ao considerar novos cortes. Já o presidente do Fed de Chicago, Austan Goolsbee, afirmou que ainda está preocupado com um possível corte em dezembro. "O progresso da inflação parece ter estagnado e, se algo, recebemos alertas de que pode estar indo na direção errada", disse Goolsbee. "Isso me deixa um pouco inquieto."

Indicado por Trump para presidência da CFTC, Selig é aprovado em comitê do Senado

De acordo com The Block, o Comitê de Agricultura do Senado dos EUA aprovou na quinta-feira, por 12 votos a 11, a indicação do presidente Trump para a presidência da Commodity Futures Trading Commission (CFTC), Michael Selig. A indicação segue agora para votação final no plenário do Senado. A nomeação atrai atenção, pois o Congresso está considerando conceder à CFTC poderes mais amplos de regulação sobre criptomoedas. Na audiência de quarta-feira, Selig foi questionado por senadores sobre a necessidade de mais recursos para lidar com a regulação de ativos digitais. Em comparação com a Securities and Exchange Commission (SEC), que possui 4.200 funcionários em tempo integral, a CFTC conta atualmente com apenas 543. Selig afirmou que, ao assumir a presidência, avaliará se a agência precisa de recursos adicionais. Selig enfatizou a necessidade de regras claras para o setor cripto, protegendo investidores e permitindo o crescimento de desenvolvedores de software e novas exchanges. Ele declarou: "Esta é uma verdadeira oportunidade de criar um arcabouço que permita aos desenvolvedores prosperar, novas exchanges serem estabelecidas, proteger os investidores e garantir os controles adequados nas exchanges."

Comissão do Congresso da Argentina acusa presidente Milei de envolvimento em golpe com cripto $LIBRA

Segundo The Block, uma comissão de investigação do Congresso da Argentina divulgou relatório final acusando o presidente Javier Milei de ter colaborado de forma crucial no colapso da criptomoeda $LIBRA, recomendando que o Congresso avalie se houve má conduta. O relatório mostra que Milei promoveu o token $LIBRA em suas redes sociais pessoais, após o que oito carteiras ligadas à equipe da Libra sacaram 107 milhões de dólares, causando prejuízo a 114.410 carteiras de investidores. O relatório de 200 páginas, intitulado "$LIBRA não é um caso isolado", revela uma série de problemas sistêmicos. A investigação descobriu que o governo Milei também promoveu a criptomoeda chamada Protocolo KIP, que, após seu lançamento em dezembro de 2024, também teve sua pool de liquidez esvaziada. A comissão acredita que isso indica uma intenção do governo de contornar órgãos reguladores como a Comissão Nacional de Valores (CNV). Atualmente, Milei e o empresário americano Hayden Davis, entre outros fundadores da Libra, enfrentam investigação judicial na Argentina e uma ação coletiva movida pelo escritório Burwick Law, de Nova York. Milei negou qualquer irregularidade e, em maio, dissolveu o grupo de trabalho especial criado por seu gabinete, após um juiz ordenar que o Banco Central da Argentina desbloqueasse as contas bancárias do presidente e de sua irmã Karina Milei.

Mercado de ações dos EUA fecha em queda; Nasdaq cai mais de 2%, Bitcoin chega a 86.100 dólares

Em 21 de novembro, as bolsas dos EUA fecharam em baixa na quinta-feira: o Dow Jones caiu preliminarmente 0,84%, o S&P 500 caiu 1,55% e o Nasdaq Composite caiu 2,15%. A Nvidia (NVDA.O) caiu 3,1%, após ter subido 5% durante o pregão. No mercado de criptomoedas, o Bitcoin chegou a cair para 86.100 dólares às 3h (UTC+8), recuperando-se levemente para 87.200 dólares; o Ethereum chegou a cair abaixo de 2.800 dólares, agora recuperando-se para 2.850 dólares. Grandes saídas recentes de ETFs de Bitcoin e Ethereum à vista, além da fraqueza das bolsas americanas, têm sido os principais motores da queda do mercado cripto. O Bitcoin costuma cair durante o horário de abertura das bolsas dos EUA, recuperando-se durante o pregão asiático, destacando a pressão vendedora vinda dos EUA. Ao mesmo tempo, o mercado não espera mais um corte de juros do Fed em dezembro; o forte emprego reduziu o risco de aumento do desemprego, e a probabilidade de corte de 25 pontos-base em dezembro é de 39,6%.

JPMorgan: Venda de ETFs por investidores de varejo é principal causa da queda do Bitcoin e Ethereum

Segundo The Block, o mais recente relatório de análise da JPMorgan mostra que o ajuste contínuo do mercado cripto é impulsionado principalmente pela venda de ETFs de Bitcoin e Ethereum por investidores de varejo, e não por traders nativos do setor. Os dados indicam que, neste mês, investidores de varejo já retiraram cerca de 4 bilhões de dólares de ETFs cripto, superando o recorde histórico de fevereiro. Vale notar que, no mesmo período, o apetite dos investidores de varejo por ETFs de ações permanece forte, com entradas de cerca de 96 bilhões de dólares em novembro; se mantido esse ritmo, o mês pode fechar em 160 bilhões de dólares, igualando setembro e outubro. Esse fenômeno mostra que os investidores ainda veem criptoativos e ações tradicionais como classes de ativos distintas, e o ajuste do mercado cripto não representa uma mudança pessimista geral dos investidores de varejo em relação a ativos de risco.

Panorama RWA 2025: O enorme potencial de investimento por trás da tokenização de ouro, ações e imóveis

RWA (Real World Assets) utiliza a tecnologia blockchain para tokenizar ativos tradicionais, aumentando a liquidez e eficiência das negociações, tornando-se uma ponte fundamental entre o Web3 e o sistema financeiro tradicional.

MicroStrategy investe 800 milhões de dólares, Harvard aumenta posição em 200%: baleias aproveitam o fundo ou é prenúncio de armadilha de mercado?

MicroStrategy e Harvard University aumentaram suas posições durante a correção do mercado de Bitcoin; MicroStrategy comprou 8.178 Bitcoins, Harvard aumentou sua participação no ETF de Bitcoin da BlackRock. O mercado mostra características de venda por parte de investidores de varejo e compra por instituições, mas o aumento das posições institucionais não é suficiente para compensar a pressão de saída dos ETFs.

Glassnode: BTC cai para 89 mil, sentimento de aversão ao risco permanece forte no mercado de opções

O Bitcoin recentemente rompeu suportes importantes, a estrutura de mercado está fraca, a demanda à vista é baixa, o fluxo de capital nos ETFs é negativo, a alavancagem especulativa diminuiu e o mercado de opções mostra aumento da preocupação dos traders com riscos de queda, indicando um sentimento geral de aversão ao risco.