Revisão do Evento 🔥
No último período de negociação, a partir da abertura às 23:00, o preço do Bitcoin (BTC) despencou de cerca de US$ 91.000 para aproximadamente US$ 86.000 em apenas 151 minutos, uma queda superior a 5%. Essa rodada de queda brusca não apenas abalou todo o mercado cripto, como também foi acompanhada por liquidações em massa de posições altamente alavancadas, forçando a liquidação de algumas contas de baleias e desencadeando um efeito dominó de liquidações em cadeia. Ao mesmo tempo, o shutdown do governo dos EUA, a incerteza nos dados macroeconômicos e o endurecimento das expectativas de corte de juros por parte dos membros do Federal Reserve agravaram ainda mais o sentimento de aversão ao risco no mercado, levando à venda generalizada de ativos de risco, com o BTC, como ativo de alto risco, sendo naturalmente o mais afetado.
Linha do Tempo ⏰
- 23:00 – Na abertura, o preço do BTC estava em torno de US$ 91.000, e o mercado já começou a apresentar grande volatilidade. Coincidiu com a interrupção na coleta de dados do governo dos EUA, impossibilitando o acesso a dados econômicos claros, enquanto membros do Federal Reserve alertavam sobre a incerteza de cortes de juros no curto prazo.
- 23:00 a 01:30 – Em apenas 151 minutos, o BTC caiu de cerca de US$ 91.100 para aproximadamente US$ 86.200, uma queda de cerca de 5,3%. Durante esse período, posições alavancadas longas e curtas foram frequentemente liquidadas, e contas principais (como algumas contas “Maji Big Brother”) foram forçadas a fechar posições, com operações altamente alavancadas desencadeando pânico no mercado.
- Perto de 01:00 – As plataformas de negociação começaram a mostrar que o valor das liquidações de contratos em quase 1 hora atingiu US$ 100 milhões, com as posições longas representando cerca de 43%, pressionando ainda mais o BTC para próximo de um suporte crítico (alguns dados mostram queda até US$ 86.665).
- 02:00 – Apesar de uma breve recuperação, o preço mais recente voltou para cerca de US$ 87.000, mas o sentimento geral de pânico e o risco de liquidez ainda não foram aliviados.
Análise das Causas 💥
A queda do BTC pode ser atribuída principalmente a dois fatores:
- Incerteza Macroeconômica e Mudança na Política Monetária
- O shutdown do governo dos EUA dificultou a coleta de dados econômicos importantes, aumentando a incerteza sobre as perspectivas econômicas.
- O Federal Reserve mostrou divisões internas, com vários membros adotando uma postura cautelosa em relação a cortes de juros no curto prazo, preferindo manter ou até endurecer a política, o que elevou rapidamente o sentimento de aversão ao risco no mercado.
- Investidores, diante da falta de dados e da mudança de política, retiraram-se de ativos de alto risco, intensificando a saída de capital e a pressão de venda no mercado.
- Risco Interno de Alavancagem e Liquidações em Cadeia
- Muitos traders utilizaram alta alavancagem em operações longas e, ao atingir níveis críticos de suporte, essas posições foram forçadas a serem liquidadas, resultando em liquidações em cadeia.
- A liquidação consecutiva de contas de baleias agravou o pânico, impulsionando ainda mais a queda dos preços.
- O valor das liquidações em contratos em quase 1 hora chegou a US$ 100 milhões e o fluxo líquido principal foi de US$ 100 milhões, indicando um aumento acentuado no risco de liquidez interna e desencadeando um ciclo de vendas suicidas.
Análise Técnica 🔍
Com base nos dados do gráfico de 45 minutos do contrato perpétuo USDT da Binance, a situação técnica atual é a seguinte:
Tendência de Preço e Arranjo das Médias Móveis
O preço está se movendo ao longo da banda inferior de Bollinger, próximo à região de sobrevenda.
O preço atual está abaixo das médias móveis MA5, MA10, MA20, MA50 e das séries EMA, com as médias móveis em um arranjo perfeitamente baixista, indicando que a tendência de queda de curto e médio prazo permanece forte.
Sinais dos Indicadores
O indicador KDJ está em estado de sobrevenda e começando a convergir, podendo sinalizar uma possível recuperação de curto prazo;
O indicador RSI também mostra condição de sobrevenda, mas em uma tendência geral de queda, o potencial de recuperação é limitado.
O histograma do MACD está diminuindo continuamente, indicando que a pressão de venda ainda não diminuiu e o ímpeto de queda permanece forte.
Dinâmica do Volume de Negociação
As médias móveis de 10 e 20 dias mostram que o volume de negociação aumentou cerca de 134% e 69%, respectivamente, indicando que o mercado está ativo recentemente, mas principalmente devido a vendas motivadas pelo pânico.
Liquidações e Grandes Transações
Na última hora, o valor total de liquidações em toda a rede atingiu US$ 50 milhões, com liquidações de posições longas representando impressionantes 97%, evidenciando o alto risco de alavancagem e o sentimento de pânico do mercado.
O fluxo líquido principal foi de US$ 100 milhões, confirmando ainda mais a saída massiva de capital e aumentando a pressão de queda sobre os preços.
Perspectiva para o Mercado 🌅
O mercado atualmente está em estado de pânico elevado, com volatilidade acentuada. No curto prazo, como os indicadores técnicos mostram sobrevenda, sinais de recuperação local podem surgir, mas considerando o cenário macroeconômico e o alto risco de alavancagem on-chain, a amplitude e a duração dessa recuperação são limitadas. Os principais riscos futuros são:
Teste de Suporte
O principal suporte do BTC está atualmente em torno de US$ 87.000; se perdido, pode haver uma queda ainda maior, com alguns analistas prevendo risco de queda para US$ 86.000 ou até regiões mais baixas.
Risco de Liquidez e Liquidações
As posições longas altamente alavancadas ainda são numerosas, o sentimento do mercado permanece em pânico e liquidações em cadeia podem ser desencadeadas a qualquer momento, intensificando ainda mais as quedas.
Incerteza Macroeconômica
A interrupção na coleta de dados do governo e as expectativas de aperto do Federal Reserve dificilmente mudarão no curto prazo, e o mercado continuará atento à divulgação de dados oficiais e sinais de mudança de política.
No geral, recomenda-se que os investidores mantenham cautela no curto prazo, controlando rigorosamente posições e riscos. Para traders com maior apetite ao risco, podem ser observadas oportunidades de recuperação de curto prazo em regiões técnicas de sobrevenda, mas é necessário cautela com possíveis correções e nova consolidação. Investidores de longo prazo devem considerar o sentimento do mercado e os fundamentos macroeconômicos, realizando compras parciais em momentos de sobrevenda local, sempre com medidas de controle de risco, aguardando a recuperação gradual da racionalidade do mercado para então realizar alocações de médio e longo prazo.
— Esta queda brusca reflete tanto o impacto da incerteza de políticas macroeconômicas e dados, quanto expõe a fragilidade da estrutura interna de alta alavancagem do mercado. Em meio à volatilidade extrema, racionalidade e gestão de risco são sempre mais importantes do que perseguir altas e baixas.
