Revisão dos Eventos 📝
Recentemente, o mercado de ETH passou por uma forte volatilidade. A partir das 23:30, os fluxos de capital mudaram rapidamente: desde grandes vendas por instituições e baleias, liquidações forçadas de contas alavancadas, até a quebra de suportes técnicos, o sentimento do mercado rapidamente se tornou pessimista. Algumas informações indicam que múltiplos ajustes de grandes posições, liquidações de posições longas de algumas baleias e a retirada de liquidez contribuíram para a queda acentuada do preço do ETH. Ao mesmo tempo, a incerteza dos dados macroeconômicos e a expectativa de aperto de liquidez também lançaram sombras sobre o mercado.
Linha do Tempo ⏰
- 23:30: A pressão de venda começa a aparecer, alguns capitais iniciam vendas ativas, FG Nexus vende mais de 10.000 ETH para levantar fundos para recompra, o valor das liquidações de contratos atinge US$ 185 milhões, sugerindo aumento do risco.
- 23:44: Uma grande baleia, para evitar liquidação, opta por liquidar cerca de 18.517 ETH, resultando em uma perda de aproximadamente US$ 25,29 milhões, liberando um claro sinal de venda.
- 23:57: O mercado de ETH apresenta duas quedas bruscas — em 11 minutos o preço cai rapidamente de US$ 2979 para US$ 2909 (queda de 2,37%), depois de US$ 2922 para US$ 2878 (queda de 1,51%), gerando pânico no mercado.
- 00:14: Dados de negociação mostram que o preço do OKX-ETH/USDT rompe o suporte chave, caindo para US$ 2893,97, confirmando a perda do suporte técnico.
- 00:20: Outra baleia (endereço 0x4ed0), devido a empréstimos em ciclo, ajusta sua posição, liquidando cerca de 18.518 ETH a uma média de US$ 3046 para pagar dívidas, intensificando a pressão de baixa do mercado.
- 00:24: Com sinais técnicos de venda sendo acionados continuamente, o ETH rompe o patamar de US$ 2900, a demanda de compra enfraquece rapidamente e o sentimento do mercado se deteriora ainda mais.
- 00:26–00:27: O trader alavancado “Maji Da Ge” tem sua posição longa de 25x parcialmente liquidada, acumulando perdas superiores a US$ 20 milhões, expondo novamente o risco do uso excessivo de alavancagem.
- 00:36: O mercado interrompe temporariamente a queda, o último preço negociado do ETH recua para cerca de US$ 2882,46, mas a forte volatilidade já deixou o mercado sob uma pesada nuvem.
Análise das Causas 🔍
A forte volatilidade do mercado não foi por acaso, sendo causada principalmente por dois fatores centrais:
- Incerteza macroeconômica e política
- Ajustes nos dados do governo dos EUA e de emprego, incluindo o cancelamento do relatório de emprego de outubro, levantaram dúvidas sobre a veracidade dos dados econômicos e a direção futura das políticas.
- As atas internas do Federal Reserve e declarações de alguns membros indicam queda nas expectativas de corte de juros, inflação ainda persistente e aperto de liquidez em mercados de ativos não tradicionais, levando ao aumento do sentimento de aversão ao risco.
- Saída de capital institucional e de grandes investidores e vendas técnicas
- Grandes ordens de venda a mercado aparecem frequentemente, baleias e instituições transferem grandes posições para plataformas ou liquidam diretamente, acionando liquidações automáticas e pressão de venda secundária.
- Contas de negociação alavancadas são frequentemente liquidadas (como a posição de 25x de “Maji Da Ge”), agravando ainda mais a queda do mercado e rompendo sucessivos suportes técnicos.
- Os dados de ETF e de fluxo líquido adotados por algumas instituições também refletem o aumento da pressão de venda no mercado, com saída contínua de capital, acelerando o processo de queda.
Análise Técnica 📊
Com base nos dados do gráfico de 45 minutos do contrato perpétuo USDT da Binance, o mercado de ETH atualmente apresenta sinais técnicos claros de baixa:
- Indicador RSI: Já caiu abaixo da faixa dos 30, entrando em estado de sobrevenda, indicando que, apesar de tentativas de recuperação, a força vendedora permanece forte.
- Situação das Bandas de Bollinger: O preço está operando próximo à banda inferior, indicando pânico e venda forçada, com sinal bastante forte.
- Arranjo das Médias Móveis: O preço está abaixo das MA5, MA10, MA20 e MA50, todas em arranjo de baixa, e as EMAs também mostram forte tendência de queda, confirmando o sentimento de baixa no curto prazo.
- Análise de Volume: O volume de negociação disparou (107,84% acima da média de curto prazo), mostrando que muitos investidores estão saindo em pânico; ao mesmo tempo, o fluxo líquido principal de US$ 100 milhões confirma a saída contínua de capital institucional.
- Outros Indicadores Técnicos: O valor J está extremamente sobrevendido, o OBV rompeu o fundo anterior, além de padrões de candle como martelo invertido e três corvos negros, sugerindo possível reversão de curto prazo, desde que a demanda de compra entre rapidamente para restaurar o sentimento.
Perspectivas Futuras 🚀
No curto prazo, o preço do ETH pode buscar uma recuperação na zona de sobrevenda, mas o sentimento do mercado permanece frágil. Alguns riscos ainda persistem:
- Direção macroeconômica: Se os dados de emprego dos EUA e os sinais de política do Federal Reserve não melhorarem, a liquidez continuará apertada e o ETH pode permanecer sob pressão.
- Dinâmica de capital: É preciso observar se grandes investidores e instituições vão aproveitar para comprar na baixa e se, após as liquidações alavancadas, haverá uma estabilização efetiva dos preços.
- Suporte técnico: Se o preço conseguir se manter na faixa dos “US$ 2880” e aparecerem sinais técnicos de divergência e recuperação, pode haver uma melhora de curto prazo; caso contrário, se romper suportes críticos, o risco aumentará ainda mais.
Os investidores devem permanecer altamente atentos, acompanhando as mudanças nas políticas e nos dados econômicos globais, além de buscar oportunidades técnicas para entrar em posições em momentos de baixa. Diante da alta volatilidade e sentimento extremo, é fundamental reforçar o controle de risco, alocar posições de forma racional e evitar compras em alta ou posições excessivas durante momentos de extremo sentimento de mercado.
De modo geral, após a forte oscilação, o ETH pode apresentar uma recuperação técnica de curto prazo, mas o risco geral permanece elevado. Recomenda-se que os investidores mantenham uma postura cautelosa, acompanhando de perto as mudanças profundas do mercado e as notícias macroeconômicas.
