Bitcoin quebra recordes semanais de entrada com um aumento de US$ 3,55 bilhões

O Bitcoin atraiu entradas recordes de US$ 3,55 bilhões na semana passada, mesmo com seu preço se aproximando de máximas históricas e investidores evitando produtos vendidos. Em todo o mercado mais amplo de ativos digitais, os investimentos totalizaram US$ 5,95 bilhões, o que representa o maior volume semanal já registrado.

A CoinShares acredita que esse aumento indica uma reação tardia à redução da taxa de juros do FOMC, juntamente com números decepcionantes de emprego do relatório ADP Payroll e incertezas quanto à estabilidade do governo dos EUA devido ao shutdown. O rali resultante elevou o total de ativos sob gestão (AuM) em ativos digitais para impressionantes US$ 254 bilhões.

Afuxo de Investimentos

De acordo com a última edição do ‘Digital Asset Fund Flows Weekly Report’, a tendência de alta foi generalizada, já que o Ethereum registrou US$ 1,48 bilhão em entradas na semana passada, elevando seu total no ano para um recorde de US$ 13,7 bilhões, quase o triplo do valor do ano passado. Solana também atingiu um novo recorde semanal com US$ 706,5 milhões em entradas, levando seu total no ano para US$ 2,58 bilhões. XRP atraiu US$ 219,4 milhões, enquanto a maioria das outras altcoins teve pouca atividade de investidores.

Produtos de investimento dedicados a Sui, Chainlink e Litecoin receberam entradas de US$ 3,4 milhões, US$ 1,5 milhão e US$ 1,2 milhão, respectivamente. Enquanto isso, Cardano também registrou uma entrada modesta de US$ 0,5 milhão no mesmo período. Por outro lado, produtos multi-ativos foram o único grupo a contrariar a tendência, registrando uma saída semanal de US$ 23,5 milhões.

As entradas da semana passada mostraram otimismo regional generalizado, com os Estados Unidos liderando o sentimento ao registrar US$ 5,0 bilhões em entradas na semana passada, um novo recorde semanal. A Suíça também estabeleceu um novo recorde semanal, com US$ 563 milhões em entradas, enquanto a Alemanha recebeu seu segundo maior volume semanal, de US$ 312 milhões.

Em seguida vieram Canadá, Austrália e Hong Kong, com entradas de US$ 32,1 milhões, US$ 6,3 milhões e US$ 5 milhões, respectivamente. O Brasil também registrou uma entrada modesta de US$ 4,8 milhões. A Suécia, em contraste, foi uma exceção, com saídas de US$ 8,6 milhões.

Sazonalidade de Outubro e Narrativas de Mercado

Olhando para frente, a QCP Capital previu uma perspectiva forte, porém cautelosa, para o Bitcoin à medida que o mercado se aproxima de uma possível quebra em outubro. Segundo sua última nota, grandes baleias parecem já ter completado suas rotações de ativos ou estão mantendo suas posições, aguardando o desenrolar do momento.

Traders alavancados continuam perseguindo o rali, já que as taxas de financiamento do BTC-PERP nas principais exchanges permanecem elevadas, com 35% na Deribit e 29% na Hyperliquid, indicando posicionamento agressivo. No entanto, tais níveis elevados em contratos perpétuos trazem o risco de liquidações bruscas, como visto há duas semanas, quando quase US$ 3 bilhões em posições longas foram liquidados, criando oportunidades de entrada para instituições.

No mercado de opções, traders vendidos em calls para o final de outubro elevaram os strikes para 126k-128k à medida que o spot subiu. Embora alguns possam considerar o recente aumento do BTC excessivo sem catalisadores claros, as narrativas de suporte permanecem fortes. Por exemplo, o apelo do Bitcoin como porto seguro está se reafirmando em meio ao shutdown do governo dos EUA e superando o ouro, enquanto a sazonalidade historicamente otimista de outubro adiciona combustível.

Além disso, os saldos nas exchanges centralizadas caíram para os níveis mais baixos em seis anos, outro indicador de alta.