Quais Meme Coins têm a base mais forte?

Fonte: The DeFi Report

Autor: Michael Nadeau

Tradução e organização: BitpushNews

No campo político, a força de um candidato muitas vezes depende da lealdade de sua "base" (Base). No setor esportivo, os clubes com as bases de torcedores mais leais e transmitidas de geração em geração costumam ser os mais valiosos. No campo religioso, os "fiéis centrais" convertem novos seguidores para espalhar a doutrina.

A mesma regra se aplica a empresas de bens de consumo e marcas de mídia.

A Tesla tem "fãs incondicionais".

A Apple tem "Apple fans".

A Barstool Sports tem "espectadores fiéis".

A Fox News tem sua "base", assim como a CNN.

O "núcleo leal" nunca abandona. Essas pessoas vinculam profundamente sua identidade pessoal a políticos, times esportivos, crenças religiosas e filosofias de produtos.

A lealdade deles significa:

1. Promoção espontânea e gratuita (a forma mais eficaz de divulgação)

2. Espírito de evangelização do produto

3. Senso de pertencimento ao grupo

4. Canal de acesso ao capital

5. Sistema de crenças coletivo

Com essa perspectiva, aplicamos o mesmo quadro às comunidades de meme coins.

Quais meme coins têm a base mais forte e o que isso nos diz sobre o valor da comunidade?

Nosso objetivo é usar dados on-chain para responder a essa pergunta.

Grupos de detentores de tokens

Média e mediana de tokens por carteira

Os dados mostram que o SPX6900 é um outlier tanto na mediana quanto na média de tokens por carteira. O saldo mediano das carteiras no Ethereum é quatro vezes maior do que qualquer outra meme coin "blue chip".

Você pode se perguntar por que o saldo mediano de WIF, BONK e Based Brett é tão baixo. A resposta está nas carteiras de airdrop/dust.

Detentores com saldo > 1 mil dólares

No percentual de detentores com saldo superior a 1 mil dólares, o SPX6900 também se destaca — quase o dobro do segundo colocado, MOG.

Detentores com saldo > 10 mil dólares

Hoje, entre todas as carteiras que possuem SPX6900 no Ethereum e Solana, 4,52% têm saldo superior a 10 mil dólares — quase o dobro do segundo colocado.

Detentores com saldo > 100 mil dólares

Entre todas as carteiras que possuem SPX6900 no Ethereum e Solana, menos de 1% têm saldo superior a 100 mil dólares.

Como referência, o Bitcoin (BTC) tem 167 mil carteiras com saldo superior a 1 milhão de dólares (0,8%). O Ethereum (ETH) tem 18.276 carteiras com saldo superior a 1 milhão de dólares (0,015%). Ele tem 141 mil carteiras com saldo superior a 100 mil dólares (0,1%).

Percentual de detentores com saldo < 100 dólares

O SPX6900 lidera em número de detentores de alto valor e alta convicção. Portanto, não é surpresa que ele tenha um percentual menor de carteiras com saldo inferior a 100 dólares.

Retenção de detentores de tokens

Acreditamos que nossos dados de retenção fornecem o sinal mais forte sobre a "base" das meme coins.

Taxa de retenção de baleias > 50%

SPX6900 lidera novamente.

Pengu (Pudy Penguins), BONK e GIGA vêm logo atrás, formando o top 4.

BONK e GIGA têm saldos medianos e médios muito baixos, mas aparecem no topo deste ranking. Valorizamos mais os dados de retenção de baleias.

Taxa de retenção de baleias > 75%

No Ethereum, entre as carteiras de SPX6900 que já tiveram saldo de 100 mil dólares, 30% ainda mantêm mais de 75% do saldo máximo.

Isso é interessante.

Alguns acham que investir em meme coins é "queimar dinheiro".

Mas aqui vemos que quase um terço dos detentores de SPX investiram grandes quantias e continuam firmes mesmo após valorizações de 10-20 vezes e quedas de 80%.

Isso é uma crença profunda.

Taxa de retenção de pequenos investidores > 50%

Vemos o mesmo nível de convicção em todos os grupos de detentores de SPX6900.

Taxa de retenção de pequenos investidores > 75%

Novamente, entre os detentores de SPX6900 que já tiveram 10 mil dólares em tokens, cerca de um terço ainda mantém mais de 75% do saldo máximo.

Convicção. Delírio? Chame como quiser. Os dados não mentem, eles estão enviando um sinal.

Fluxo de capital em DEX

Fluxo líquido de 30 dias: carteiras > 1 mil dólares

Além de analisar o saldo e a retenção dos grupos de carteiras, também observamos o fluxo líquido de entrada/saída nas exchanges descentralizadas (DEX) em pontos críticos para entender o comportamento de compra e venda de diferentes comunidades.

• Entrada líquida = atividade de venda.

• Saída líquida = atividade de compra.

Esta é a primeira categoria em que o SPX6900 não lidera.

*Observe que meme coins mais maduras (Pepe, Shiba, Bonk) também são negociadas na maioria das exchanges centralizadas, além dos dados aqui apresentados.

Lembre-se: entrada = tokens enviados para DEX (venda).

Fluxo líquido de 30 dias: carteiras > 100 mil dólares

Variação de preço em 30 dias

Não surpreende que os tokens com maior entrada líquida em DEX sejam geralmente os que tiveram o pior desempenho de preço nos últimos 30 dias.

Valor justo

MVRV (Market Value to Realized Value)

O MVRV mede o "preço realizado", que é um indicador do custo base de todos os tokens em circulação em relação ao seu preço de mercado.

O MVRV do SPX6900 é 1,63, indicando que os detentores de SPX6900 têm, em média, 63% de lucro não realizado (os detentores de Pengu têm, em média, alta de 102%).

Os detentores dos demais tokens, em média, estão atualmente em prejuízo não realizado (MVRV abaixo de 1).

Não é de se admirar que o sentimento do mercado esteja ruim.

Momentum e tendência de preço

RSI (Índice de Força Relativa)

Quando o RSI se aproxima de 30 ou cai abaixo de 30, indica que o token está "sobrevendido".

Historicamente, alocar pequenas quantias em certos projetos nesses pontos de inflexão pode gerar retornos acima da média em 3-6 meses.

O ponto chave é: você precisa acreditar que a estrutura de bull market ainda está intacta.

Percentual do preço em relação à máxima histórica

Conclusão

A tendência de preço conecta tudo isso. As meme coins com os dados mais fortes de grupos de detentores e taxas de retenção também têm o melhor desempenho de mercado.

Na nossa visão, a "base" é o motivo.

Ou você tem uma, ou não tem.

Consideramos que os tokens com a base mais forte são:

1. SPX6900

2. PENGU

3. BONK

4. PEPE

5. MOG

6. GIGA

SPX6900 é especialmente interessante para nós.

Por quê?

Seus dados são impressionantes, mas qual é a razão por trás disso? Por que o SPX6900 consegue alcançar um "MEME faith" que outras comunidades não conseguem?

Acreditamos que os pontos-chave são:

1. Uma "figura central" que participa com dinheiro real e é altamente confiável pela comunidade (como Murad);

2. Foco em uma "dor coletiva". O slogan do SPX6900 é "derrubar o mercado de ações". Pode parecer absurdo, mas atinge em cheio a dificuldade da geração jovem global — dificuldade de ascensão, sensação de abandono pela época. Essa ressonância emocional une a comunidade;

3. Cultura comunitária única. "Derrubar o mercado de ações", "pare de negociar, acredite em algo", "eterno", "sem candles, mas eu te amo", "invista todo dia". Esses slogans podem não fazer sentido para você, mas para a comunidade, são identidade e pertencimento;

4. Crença irrealista + meta de preço absurda. Se você lembrar do início do Bitcoin, o SPX6900 se parece um pouco com aquilo: um pequeno grupo com uma crença absurda, uma ideia grandiosa e uma comunidade extremamente coesa;

5. Resistiu a várias grandes quedas. O SPX6900 é altamente volátil, já subiu dez vezes e caiu 80%. Essa volatilidade eliminou os especuladores, mas a verdadeira "comunidade hardcore" nunca saiu;

6. Um grupo de pessoas que trabalha de graça pelo projeto. Eles chamam isso de — "movidos pelo amor".