Matrixport: O Bitcoin está gradualmente se transformando de um ativo de alto risco para uma nova classe de ativos mais alinhada com os padrões de prudência institucional

De acordo com um relatório da Jinse Finance, a análise gráfica diária da Matrixport observa que, sob a perspectiva de Wall Street, o posicionamento ideal para o Bitcoin é como um “ativo não correlacionado” — ou seja, um ativo que pode ser utilizado para proteger contra a volatilidade dos ativos tradicionais e ser recomendado com confiança a instituições como parte de uma alocação de portfólio. No entanto, na prática, sua correlação com as ações dos EUA permanece tão alta quanto 72%. Embora recentemente tenham surgido sinais de descorrelação entre os dois ativos, isso ocorreu em um contexto em que as ações americanas atingiram sucessivos recordes, enquanto o Bitcoin teve desempenho inferior ao S&P 500. Por outro lado, a volatilidade do Bitcoin continuou a diminuir, o que tem atraído uma atenção crescente das instituições. Para investidores institucionais com apetite de risco limitado, a estabilidade costuma ser mais importante do que o retorno — somente quando o risco do ativo é suficientemente gerenciável ele pode ser considerado para inclusão em um portfólio. A queda na volatilidade e o distanciamento das ações dos EUA estão aumentando o apelo do Bitcoin como uma alocação institucional. Impulsionado por essas duas mudanças estruturais, o Bitcoin está gradualmente deixando de ser um ativo de alto risco para se tornar uma nova classe de ativo que se alinha melhor aos padrões de prudência institucional.
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