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Matrixport: O Bitcoin está gradualmente se transformando de um ativo de alto risco para uma nova classe de ativos mais alinhada com os padrões de prudência institucional

Matrixport: O Bitcoin está gradualmente se transformando de um ativo de alto risco para uma nova classe de ativos mais alinhada com os padrões de prudência institucional

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2025/07/02 07:07

De acordo com um relatório da Jinse Finance, a análise gráfica diária da Matrixport observa que, sob a perspectiva de Wall Street, o posicionamento ideal para o Bitcoin é como um “ativo não correlacionado” — ou seja, um ativo que pode ser utilizado para proteger contra a volatilidade dos ativos tradicionais e ser recomendado com confiança a instituições como parte de uma alocação de portfólio. No entanto, na prática, sua correlação com as ações dos EUA permanece tão alta quanto 72%. Embora recentemente tenham surgido sinais de descorrelação entre os dois ativos, isso ocorreu em um contexto em que as ações americanas atingiram sucessivos recordes, enquanto o Bitcoin teve desempenho inferior ao S&P 500. Por outro lado, a volatilidade do Bitcoin continuou a diminuir, o que tem atraído uma atenção crescente das instituições. Para investidores institucionais com apetite de risco limitado, a estabilidade costuma ser mais importante do que o retorno — somente quando o risco do ativo é suficientemente gerenciável ele pode ser considerado para inclusão em um portfólio. A queda na volatilidade e o distanciamento das ações dos EUA estão aumentando o apelo do Bitcoin como uma alocação institucional. Impulsionado por essas duas mudanças estruturais, o Bitcoin está gradualmente deixando de ser um ativo de alto risco para se tornar uma nova classe de ativo que se alinha melhor aos padrões de prudência institucional.

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