Matrixport: Dados Macroeconômicos Fracos dos EUA Podem Desencadear Turbulência no Mercado, Alta do Bitcoin Difícil de Sustentar

O relatório semanal da Matrixport afirma que o impulso de alta do Bitcoin está enfraquecendo, e rachaduras estão começando a aparecer no cenário macroeconômico dos EUA. Dois indicadores econômicos chave caíram recentemente para mínimas de vários meses, mas a maioria dos investidores continua focada nos fluxos de fundos ETE. De fato, a dinâmica de financiamento, a atividade de stablecoins e os dados prospectivos sugerem que mudanças em maior escala podem estar ocorrendo no mercado. À medida que os dados macroeconômicos dos EUA começam a enfraquecer, podemos estar entrando em um período de incerteza. O forte desempenho na demanda recente provavelmente é impulsionado pela antecipação do mercado em relação à política tarifária de Trump, acelerando a execução de pedidos, mas essa atividade agora parece estar se normalizando. Os formuladores de políticas podem estar preocupados que as políticas tarifárias possam reacender pressões inflacionárias, permanecendo assim cautelosos em aliviar políticas prematuramente. Anteriormente, notamos que o rompimento do Bitcoin acima de $84.500 confirmaria sua tendência de alta. Considerando a potencial incerteza do mercado no verão, recomendamos que os traders realizassem lucros moderados no relatório da semana passada. Apesar do recente enfraquecimento nas tendências de preços, nosso modelo de tendência permanece otimista. O modelo só se tornará pessimista se o Bitcoin cair abaixo de $96.719, o que ainda está intacto, mas de fato próximo de ser rompido. Como o impulso da tendência enfraqueceu significativamente, optamos por realizar lucros antecipadamente. Com os primeiros sinais de enfraquecimento dos dados econômicos emergindo gradualmente, podemos enfrentar mais de dois meses de turbulência econômica. Em tal ambiente de mercado, é improvável que o Bitcoin continue subindo ininterruptamente, especialmente porque o Federal Reserve ainda não está pronto para cortar as taxas de juros e as expectativas de inflação permanecem altas.