QCP Capital: A volatilidade do Bitcoin diminui, enquanto o rompimento do preço é improvável sem um catalisador de mercado claro

Empresa de ativos digitais sediada em Cingapura Capital QCP divulgou sua análise de mercado mais recente, observando que um aumento inesperado nas vagas de emprego sustentou um aumento no apetite ao risco antes do próximo relatório da folha de pagamento dos EUA. Isso levou o S&P 500 para mais perto do nível de 6,000, um limite psicologicamente importante. De acordo com a empresa, um número estável da folha de pagamento não agrícola (NFP) solidificaria ainda mais a posição do Federal Reserve em relação à força do mercado de trabalho e reforçaria as expectativas do mercado de que as taxas de juros permanecerão inalteradas.

Do ponto de vista de negociação, o sentimento dos investidores permanece cauteloso em antecipação às discussões antecipadas entre Xi Jinping e Donald Trump. No mercado de ativos digitais, as volatilidades implícitas do Bitcoin (BTC) diminuíram, com o preço à vista se estabilizando perto do nível de US$ 105,000. A volatilidade implícita para contratos de US$ 1 milhão caiu abaixo de 40. Enquanto isso, no segmento de renda fixa, os volumes de negociação de futuros de títulos do governo chinês de 10 e 30 anos atingiram o menor nível desde fevereiro, indicando uma tendência mais ampla de aversão ao risco e menor engajamento do mercado.

A QCP Capital destacou que o Bitcoin continua sendo negociado dentro de uma faixa estreita, com o posicionamento atual parecendo limitado e a assimetria retornando a um estado mais equilibrado, sugerindo a ausência de forte viés direcional. A curva de volatilidade se achatou do médio para o longo prazo desde maio, refletindo uma queda paralela no índice VIX e levando alguns investidores a buscar estratégias de longo prazo (long vega). Um desenvolvimento notável inclui a compra de opções de compra de Bitcoin de US$ 130,000 em setembro com volatilidade implícita de 47, o que a empresa interpreta como um sinal de interesse seletivo em potenciais movimentos de alta rumo ao terceiro trimestre.

Olhando para o futuro, a QCP Capital alerta que o terceiro trimestre pode apresentar desafios maiores. Potenciais efeitos tarifários podem começar a influenciar os indicadores macroeconômicos, e as incertezas fiscais associadas à "Big Beautiful Bill" (BBB) ​​e ao teto da dívida dos EUA podem contribuir para as flutuações do mercado impulsionadas pelas manchetes. Na ausência de um catalisador de mercado claro, a empresa não prevê desvios consideráveis ​​em Faixa de negociação atual do Bitcoin .

BTC paira acima da marca de US$ 105,000 com ETFs de Bitcoin à vista registrando entrada de US$ 378 milhões

No momento da redação deste artigo, o Bitcoin está sendo negociado a US$ 105,719, refletindo um aumento de aproximadamente 0.39% nas últimas 24 horas. Nesse período, o maior valor registrado atingiu US$ 106,790, enquanto o menor foi de US$ 105,203. A capitalização de mercado atual do Bitcoin é estimada em US$ 2.1 trilhões. Paralelamente, a capitalização de mercado global total de criptomoedas aumentou 0.41% no último dia, totalizando US$ 3.33 trilhões.

O volume total de transações de criptomoedas nas últimas 24 horas foi de US$ 105.12 bilhões, representando uma queda de 6.11% em comparação ao dia anterior, com base em dados fornecidos pela CoinMarketCap.

Além disso, dados da SoSoValue indicam que, em 3 de junho, os fundos negociados em bolsa (ETFs) de Bitcoin à vista registraram uma entrada líquida de US$ 378 milhões. O valor patrimonial líquido total desses ETFs é atualmente de US$ 128.13 bilhões.