Bitcoin hoje: vencimento de US$ 10 bi em opções — o que pode acontecer?

No fechamento desta matéria, o Bitcoin era negociado a US$ 105.800, com uma desvalorização diária de 2,5%. Esse movimento fez com que o ativo perdesse o suporte do fundo anterior, localizado em US$ 107.000.

Essa perda indica que uma possível reversão de tendência pode ocorrer no curto prazo. Entenda, nesta análise, como o vencimento das opções e o comportamento do preço podem impactar o Bitcoin nos próximos dias.

Mercado de opções de Bitcoin e seu impacto no preço

O mercado de opções permite que traders e investidores assumam posições de compra ou venda do Bitcoin sem, necessariamente, adquirir a criptomoeda. Esses contratos funcionam como uma forma de proteção ou especulação e têm grande influência sobre o preço do ativo, especialmente em dias de vencimento.

Hoje, US$ 10,03 bilhões em opções de BTC expiraram, segundo a Deribit. A relação Put/Call dessas opções era de 0,87. Ou seja, havia uma quantidade quase equilibrada de contratos de venda e compra.

Além disso, o ponto de dor máximo (max pain) dessas opções era US$ 100.000. O max pain representa o preço no qual a maioria dos traders de opções sofre perdas, já que é o ponto onde o maior número de contratos tanto de compra quanto de venda expira sem valor.

Quando o preço se aproxima desse nível, a pressão do mercado tende a aumentar, podendo acelerar o movimento do ativo. Nesse sentido, a atual pressão baixista do Bitcoin, somada ao vencimento do grande lote de opções, aumenta a incerteza sobre o curto prazo.

Fonte: Deribit

Análise técnica do Bitcoin

O gráfico diário do Bitcoin mostra que o preço perdeu o suporte do nível de retração de 0,618 de Fibonacci. Esse nível, junto com o de 0,5, é considerado um dos principais suportes durante movimentos corretivos.

A perda desse suporte indica que o BTC pode reverter a tendência e buscar o fundo em US$ 102.170. Esse cenário se torna ainda mais provável se o próximo suporte, no nível de retração em US$ 104.278, também for rompido.

Gráfico do Bitcoin (BTC) no TradingView

No gráfico de 4 horas, os indicadores técnicos reforçam essa perspectiva: o RSI está em queda, abaixo de 50, mas ainda acima de 30, mostrando que há espaço para novas quedas de preço.

O MACD apresenta cruzamento negativo, sugerindo pressão vendedora, enquanto o ADX está subindo e acima de 20, o que indica uma tendência clara e forte. O CMF, por sua vez, está em queda e abaixo de zero, sinalizando saída de capital do ativo.

Gráfico do Bitcoin (BTC) no TradingView

Se esses sinais se confirmarem, o Bitcoin poderá testar novos suportes e ampliar a queda no curto prazo.

Tendência de longo prazo permanece otimista

Apesar do cenário de curto prazo, o gráfico semanal indica que o movimento ainda é saudável no longo prazo. A correção nem foi confirmada, já que o preço continua acima do nível de retração de 0,236 de Fibonacci. Isso é natural, considerando que o ativo vinha de sete semanas consecutivas de alta.

O cruzamento das médias móveis exponenciais (EMAs) de 9 e 21 semanas segue mostrando uma tendência de alta. Se ocorrer uma correção, o BTC poderá testar o suporte dessas médias, localizados em US$ 99.300 e US$ 93.715, respectivamente.

Isso indicaria uma queda de até 10%. Entretanto, enquanto o preço se mantiver acima dessas médias, existe espaço para que o Bitcoin avance rumo a novas máximas históricas.

Gráfico do Bitcoin (BTC) no TradingView

Em conclusão, o vencimento de US$ 10 bilhões em opções, combinado com a pressão do mercado e os sinais técnicos, cria um ambiente de incerteza para o Bitcoin no curto prazo.

Porém, a estrutura de longo prazo segue favorável, e os investidores mais experientes devem monitorar os suportes e resistências para identificar oportunidades no mercado.

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