Reserve: Protokół stabilności rezerw

Czym jest Reserve

Przyjaciele, wyobraźcie sobie pieniądze, których używamy na co dzień, na przykład juana – jego wartość jest gwarantowana przez państwo. Jednak w niektórych krajach, z powodu niestabilnej gospodarki, ich waluta może zachowywać się jak rollercoaster – dziś jest coś warta, jutro już nie. W świecie kryptowalut ceny takich aktywów jak Bitcoin czy Ethereum również często mocno się wahają, przez co wiele osób uważa, że nie nadają się one do codziennego użytku, np. do oszczędzania czy płatności.

Projekt Reserve, w skrócie RSRV, działa jak

lub . Jego głównym celem jest dostarczenie stabilnej waluty cyfrowej, odpornej na inflację i niepodatnej na gwałtowne wahania cen, jak inne kryptowaluty.

Konkretnie, protokół Reserve pozwala każdemu tworzyć i zarządzać czymś, co nazywa się

. Możesz myśleć o DTF-ach jak o lub w świecie krypto. W tych „cyfrowych funduszach” nie znajdują się akcje, lecz różne inne aktywa cyfrowe (np. inne stabilne kryptowaluty), które wspólnie podtrzymują wartość tego „cyfrowego funduszu” i pomagają utrzymać jej stabilność.

Projekt Reserve oferuje dwa główne typy DTF-ów:

• DTFy dochodowe (Yield DTFs)
  : Te DTFy automatycznie zarządzają zyskami generowanymi przez swoje aktywa bazowe i rozdzielają je według ustalonych zasad. Mają też dodatkową warstwę nadzabezpieczenia dzięki stakingowi tokenów RSR – to jak dodatkowe ubezpieczenie dla Twojego „cyfrowego funduszu”.
• DTFy indeksowe (Index DTFs)
  : Te DTFy przypominają znane nam fundusze indeksowe, mają na celu efektywne zarządzanie zdywersyfikowanym portfelem wielu tokenów. Dzięki nim możesz jednym kliknięciem zainwestować w cały trend danego sektora kryptowalut.

W skrócie, Reserve nie tworzy bezpośrednio nowej waluty, która miałaby zastąpić nasze obecne pieniądze, lecz jest platformą, która pozwala każdemu, zgodnie z własnymi potrzebami, tworzyć

wspierane koszykiem aktywów cyfrowych.

Wizja projektu i propozycja wartości

Wizja projektu Reserve jest bardzo ambitna – chce stworzyć

, a ostatecznym celem jest .

Jego kluczowa propozycja wartości to:

• Walka z inflacją i zmiennością
  : W wielu gospodarkach wschodzących wartość lokalnej waluty może szybko spadać z powodu wysokiej inflacji. Reserve ma na celu dostarczenie stabilnego narzędzia finansowego dla tych regionów, pomagając ludziom chronić siłę nabywczą i nie martwić się o dewaluację waluty. To jak solidna łódź na wzburzonym morzu.
• Decentralizacja i możliwość dostosowania
  : Protokół Reserve stawia na decentralizację, pozwalając każdemu bez pozwolenia tworzyć i zarządzać własnymi DTF-ami oraz dostosowywać koszyk aktywów zabezpieczających i zasady zarządzania. To tak, jakby każdy mógł zaprojektować własny „cyfrowy portfel” złożony z różnych aktywów, a zasady tego portfela ustalane były wspólnie przez społeczność, a nie przez centralną instytucję.
• Przejrzystość i możliwość wykupu
  : Wszystkie DTFy są wspierane aktywami cyfrowymi w stosunku 1:1 i są w pełni przejrzyste na łańcuchu – użytkownik może 24/7 wymienić RToken na aktywa zabezpieczające. To jakby każda złotówka w Twoim „cyfrowym funduszu” miała realne pokrycie w aktywach, które możesz w każdej chwili sprawdzić i wypłacić.

W dłuższej perspektywie ostatecznym celem Reserve jest, by wartość waluty mogła odzwierciedlać łączną wartość wszystkich aktywów na świecie – poprzez powiązanie akcji, obligacji, złota, nieruchomości i innych szerokich klas aktywów w jeden globalny indeks, tak by wartość waluty naturalnie odzwierciedlała wartość świata.

Cechy technologiczne

Technologiczne jądro protokołu Reserve to projekt i mechanizm działania

.

• System dwóch tokenów
  : Protokół Reserve wykorzystuje system dwóch tokenów:
  RToken
  (czyli DTFy, stabilna waluta cyfrowa) oraz
  RSR
  (Reserve Rights Token, token zarządzania i ubezpieczenia protokołu).
• Wsparcie zabezpieczeniem
  : Wartość RToken jest wspierana koszykiem tokenów ERC-20 (aktywa cyfrowe działające na Ethereum) w stosunku 1:1. Wyobraź sobie, że Twój RToken to bon zakupowy, którego wartość nie bierze się znikąd, lecz jest gwarantowana przez równowartość złota, srebra itp. (tu: innych aktywów cyfrowych).
• Nadzabezpieczenie i mechanizm ubezpieczenia
  : Posiadacze tokenów RSR mogą stakować RSR, by zapewnić ubezpieczenie dla RToken. Jeśli z zabezpieczeniem RToken pojawi się problem (np. spadek ceny lub niewypłacalność), stakowane RSR mogą zostać użyte do pokrycia strat, chroniąc interesy posiadaczy RToken. W zamian stakerzy RSR mogą dzielić się zyskami generowanymi przez RToken. To jakby posiadacze RSR zapewniali „fundusz gwarancyjny” dla RToken – jeśli „cyfrowy fundusz” poniesie stratę, fundusz gwarancyjny pokryje różnicę, a ci, którzy go zapewnili, otrzymują za to wynagrodzenie.
• Przejrzystość on-chain i możliwość wykupu
  : Wszystkie operacje DTFów odbywają się na blockchainie, co zapewnia pełną przejrzystość. Użytkownik może w każdej chwili wybić (stworzyć) lub wykupić (wymienić) RToken na aktywa zabezpieczające.
• Dostosowywalne zarządzanie
  : Każdy DTF może mieć własny, niezależny system zarządzania, pozwalający posiadaczom RSR głosować nad parametrami RToken i decyzjami na poziomie protokołu. Oznacza to, że zasady „cyfrowego funduszu” nie są stałe, lecz mogą być wspólnie omawiane i głosowane przez społeczność.
• Audyt bezpieczeństwa
  : Smart kontrakty protokołu Reserve przeszły wiele audytów bezpieczeństwa i mają wysoki program nagród za znalezienie błędów, by zapewnić bezpieczeństwo systemu.

Tokenomia

Tokenomia protokołu Reserve opiera się na dwóch głównych tokenach:

i .

RToken

RToken to stablecoiny tworzone na protokole Reserve, wspierane koszykiem aktywów cyfrowych w stosunku 1:1, mające utrzymać stabilną wartość. To „cyfrowa waluta”, którą użytkownicy faktycznie posiadają i wykorzystują.

RSR (Reserve Rights Token)

RSR to

protokołu Reserve, pełniący wiele kluczowych ról:

• Ubezpieczenie i zabezpieczenie
  : Jednym z głównych zastosowań RSR jest bycie
  „ubezpieczeniem”
  dla RToken. Posiadacze RSR mogą stakować swoje tokeny, by zapewnić nadzabezpieczenie dla wybranych RToken. Jeśli zabezpieczenie RToken zawiedzie lub będzie niewystarczające, stakowane RSR zostaną użyte do pokrycia strat.
• Zarządzanie
  : Posiadacze RSR mają prawo do zarządzania protokołem. Mogą głosować nad parametrami RToken (np. skład koszyka zabezpieczeń, opłaty itp.) oraz decyzjami na poziomie protokołu.
• Podział zysków
  : W ramach zachęty za zapewnianie ubezpieczenia i udział w zarządzaniu, stakerzy RSR mogą dzielić się zyskami generowanymi przez RToken – mogą one pochodzić z opłat transakcyjnych, podziału przychodów z emitentami zabezpieczeń lub odsetek z pożyczek on-chain.
• Mechanizm inflacji/spalania
  :
  • Zakodowana krzywa emisji
    : Podaż RSR podąża za ustaloną krzywą emisji, mającą naśladować ścieżkę podaży Bitcoina, zapewniając przewidywalne, stopniowe uwalnianie tokenów i ograniczając ryzyko rozwodnienia.
  • Skup i spalanie
    : Opłaty platformowe mogą być używane do skupu RSR na rynku i ich spalania, co tworzy mechanizm deflacyjny i zwiększa popyt na RSR.
• Podstawowe informacje o tokenie
  :
  • Symbol tokena
    : RSR
  • Łańcuch emisji
    : Ethereum (token ERC-20)
  • Maksymalna podaż
    : 100 000 000 000 RSR
  • Podaż w obiegu
    : Według danych TokenInsight, w obiegu jest ok. 19,1%; Coinranking podaje ok. 676 mln RSRV, ale w tym miejscu RSRV może być mylone z RSR – należy sprawdzić w oficjalnej dokumentacji.
  • Podział
    : Slow wallet (portfel kontrolowany przez zespół, zablokowany) – 49,4%, zespół i doradcy – 16,5%, inwestorzy i partnerzy – 15%.

Zespół, zarządzanie i finansowanie

Kluczowi członkowie i cechy zespołu

Biała księga protokołu Reserve została opublikowana 19 września 2019 r. przez Nevina Freemana, Matta Eldera i innych. Zespół koncentruje się na rozwiązaniu problemu inflacji walut fiducjarnych i zmienności kryptowalut.

Mechanizm zarządzania

Zarządzanie protokołem Reserve jest zdecentralizowane i odbywa się głównie przez posiadaczy tokenów RSR.

• Głosowanie RSR
  : Posiadacze RSR mogą głosować nad parametrami RToken i decyzjami na poziomie protokołu.
• Vote-locking (blokada głosowania)
  : Protokół wprowadził mechanizm blokady głosowania, zwiększając użyteczność RSR w zarządzaniu.
• Slow wallet
  : „Slow wallet” kontrolowany przez zespół służy do finansowania różnych inicjatyw RToken. Wypłaty z tego portfela mają 4-tygodniowe opóźnienie, co daje społeczności czas na weryfikację i sprzeciw wobec nieuzasadnionych wypłat, zwiększając przejrzystość i nadzór społeczności.

Finansowanie

Nie znaleziono szczegółowych, publicznych danych dotyczących runway finansowego i rund finansowania. Projekt zarządza środkami przez mechanizm „slow wallet” i podlega nadzorowi społeczności.

Mapa drogowa

Mapa drogowa protokołu Reserve to proces stopniowej realizacji jego ambitnej wizji, podzielony na kilka etapów:

• Obecny etap: indeksowanie wszystkich aktywów krypto
  : Obecnie Reserve to platforma dla zdecentralizowanych portfeli tokenów (DTFs), które działają jak ETFy w świecie kryptowalut. Pozwala użytkownikom śledzić szerokie trendy krypto przez DTFy.
• Kolejny etap: indeksowanie aktywów świata
  : Wraz z tokenizacją aktywów rzeczywistych (akcje, obligacje, złoto, nieruchomości itd.) Reserve pozwoli każdemu łączyć te aktywa w indeksy.
• Cel ostateczny: światowa waluta rezerwowa wspierana aktywami
  : Ostatecznie celem Reserve jest stworzenie światowej waluty rezerwowej wspieranej szerokim koszykiem aktywów, bardziej odpornej na utratę wartości niż dolar i mniej zmiennej niż Bitcoin.

Warto zauważyć, że pierwotna biała księga Reserve (wrzesień 2019) opisuje proces stopniowej decentralizacji – początkowa wersja była względnie scentralizowana, a następnie komponenty protokołu miały być przenoszone na blockchain i wyłączane spod kontroli zespołu założycielskiego.

Typowe ostrzeżenia dotyczące ryzyka

Każdy projekt blockchain wiąże się z ryzykiem – Reserve nie jest wyjątkiem. Oto najważniejsze ryzyka, na które warto zwrócić uwagę:

• Ryzyka technologiczne i bezpieczeństwa
  :
  • Ryzyko smart kontraktów
    : Mimo audytów, smart kontrakty mogą zawierać nieodkryte luki, które mogą prowadzić do utraty środków.
  • Ryzyko protokołu
    : Błędy w projekcie lub implementacji protokołu mogą prowadzić do niestabilności systemu lub nieprawidłowego działania.
• Ryzyka ekonomiczne
  :
  • Ryzyko aktywów zabezpieczających
    : Wartość RToken zależy od aktywów w koszyku zabezpieczeń. Jeśli ich ceny gwałtownie się zmienią, zabraknie płynności lub dojdzie do niewypłacalności, stabilność RToken może być zagrożona.
  • Ryzyko odpięcia od wartości docelowej
    : Mimo nadzabezpieczenia i mechanizmów ubezpieczenia, w ekstremalnych warunkach rynkowych RToken może czasowo lub trwale odpiąć się od wartości docelowej.
  • Zmienność ceny tokena RSR
    : Cena RSR zależy od podaży i popytu, adopcji protokołu, nastrojów na rynku krypto i innych czynników – inwestycja wiąże się z ryzykiem.
• Ryzyka regulacyjne i operacyjne
  :
  • Ryzyko regulacyjne
    : Regulacje dotyczące kryptowalut i stablecoinów na świecie stale się zmieniają – przyszłe zmiany mogą wpłynąć na działanie i rozwój protokołu Reserve.
  • Ryzyko centralizacji
    : Choć celem jest decentralizacja, na wczesnym etapie rozwoju może występować pewien stopień centralizacji, np. kontrola zespołu nad protokołem.
  • Ryzyko zarządzania
    : Zdecentralizowane zarządzanie może napotkać na koncentrację głosów, ataki na governance lub niską efektywność podejmowania decyzji.

Pamiętaj, że powyższe ryzyka nie wyczerpują tematu – przed udziałem w jakimkolwiek projekcie krypto należy przeprowadzić własną analizę ryzyka i due diligence.

Lista weryfikacyjna

Aby lepiej poznać projekt Reserve, możesz sprawdzić następujące informacje:

• Oficjalna strona i dokumentacja
  : Odwiedź oficjalną stronę Reserve (reserve.org) i dokumentację (docs.reserve.org), by uzyskać najdokładniejsze i najnowsze informacje o projekcie.
• Adresy kontraktów na eksploratorze blockchain
  : Sprawdź adresy smart kontraktów tokenów RSR i RToken na eksploratorze Ethereum (np. Etherscan), by zobaczyć aktywność on-chain, rozkład posiadaczy itd.
• Aktywność na GitHubie
  : Przejrzyj repozytorium Reserve na GitHubie, by poznać częstotliwość aktualizacji kodu, aktywność społeczności deweloperów i postępy projektu.
• Raporty z audytów
  : Zapoznaj się z publicznymi raportami z audytów bezpieczeństwa projektu, by poznać ocenę bezpieczeństwa smart kontraktów.
• Forum społeczności i media społecznościowe
  : Śledź oficjalną społeczność Reserve (np. Discord, Twitter, forum), by być na bieżąco z dyskusjami, ogłoszeniami i nowościami.

Podsumowanie projektu

Protokół Reserve to ambitny projekt blockchainowy, który poprzez swój unikalny mechanizm

chce dostarczyć globalnym użytkownikom stabilne, odporne na inflację rozwiązanie waluty cyfrowej. Pozwala każdemu tworzyć stablecoiny (RToken) wspierane zdywersyfikowanymi aktywami cyfrowymi, a mechanizmy zarządzania i ubezpieczenia oparte na tokenie RSR budują unikalny i elastyczny ekosystem stablecoinów.

Innowacyjność Reserve polega na bezpozwoleniowym, dostosowywalnym frameworku do tworzenia stablecoinów oraz długoterminowej wizji tokenizacji aktywów świata rzeczywistego jako zabezpieczenia. Projekt stara się rozwiązać dwa główne problemy: inflację walut fiducjarnych i zmienność kryptowalut, co może mieć ogromną wartość zwłaszcza dla regionów dotkniętych wysoką inflacją.

Jednak, jak każda nowa technologia blockchain, Reserve mierzy się z ryzykiem technologicznym, ekonomicznym i regulacyjnym. Sukces zależy od bezpieczeństwa protokołu, stabilności aktywów zabezpieczających, zaangażowania społeczności i przyszłego otoczenia regulacyjnego. Każdemu zainteresowanemu zaleca się dogłębną analizę i ocenę własnej sytuacji przed podjęciem decyzji.