Kernel: Platforma płynnościowego restakingu i optymalizacji zysków DeFi

Czym jest Kernel

Przyjaciele, wyobraźcie sobie, że idziemy do banku wpłacić pieniądze, a bank daje nam potwierdzenie depozytu, które dowodzi, ile pieniędzy zdeponowaliśmy. W świecie blockchain istnieje podobna koncepcja zwana „stakingiem”, czyli blokowaniem swoich aktywów kryptowalutowych, aby pomóc w utrzymaniu bezpieczeństwa i działania sieci blockchain, za co otrzymuje się nagrody. Jednak te zablokowane aktywa nie mogą być używane do innych inwestycji – są jakby „zamrożone”.

Kernel (skrót projektu: KERN) działa jak sprytny „finansowy zarządca”, a jego główną funkcją jest „restaking”, czyli ponowne stakowanie. Mówiąc prosto, pozwala on na ponowne wykorzystanie już stakowanych aktywów, takich jak Ethereum (ETH), aby zapewnić bezpieczeństwo innym nowym projektom blockchain, a jednocześnie generować dodatkowe zyski. To tak, jakbyś zdeponował pieniądze w banku i otrzymał potwierdzenie depozytu, a Kernel pozwala ci użyć tego potwierdzenia jako zabezpieczenia do kolejnych inwestycji, osiągając efekt „jedna ryba, wiele dań”.

Projekt Kernel składa się z trzech kluczowych produktów, które razem tworzą ekosystem:

• Kernel (infrastruktura restakingu): To jego główna usługa na BNB Chain (Binance Smart Chain), umożliwiająca użytkownikom restaking BNB, BTC i innych aktywów, aby zapewnić wspólne bezpieczeństwo innym projektom.
• Kelp LRT (token płynnościowy restakingu): To ważny komponent na Ethereum, oferujący „token płynnościowy restakingu” (Liquid Restaking Token, LRT), np. rsETH. Oznacza to, że stakowane Ethereum zamienia się w rsETH, który reprezentuje twój udział w stakingu, a jednocześnie może być używany w innych aplikacjach DeFi, zwiększając elastyczność aktywów.
• Gain (automatyczny skarbiec zysków): To niepowierniczy, automatyczny skarbiec zysków, który pomaga użytkownikom optymalizować zyski jednym kliknięciem, niczym inteligentny doradca finansowy, automatycznie wyszukujący najlepsze strategie zysków.

Dzięki tym produktom Kernel ma na celu umożliwienie twoim aktywom kryptowalutowym zapewnianie bezpieczeństwa, zachowanie płynności i generowanie większej wartości.

Wizja projektu i propozycja wartości

Wizją Kernel jest uczynienie „restakingu” kluczową siłą w świecie blockchain. Uważa, że restaking może odblokować wspólne bezpieczeństwo, zwiększyć bezpieczeństwo sieci blockchain i generować dodatkowe nagrody, znacznie poprawiając efektywność wykorzystania kapitału.

Wyobraź sobie dużą społeczność, która potrzebuje ochroniarzy do utrzymania porządku, a każdy ochroniarz musi stać na posterunku. Restaking jest jak sytuacja, w której ci ochroniarze, stojąc na posterunku, mogą jednocześnie wykonywać inne prace, np. dostarczać przesyłki mieszkańcom, dzięki czemu zarabiają nie tylko pensję ochroniarza, ale także dodatkowe dochody, a społeczność zyskuje więcej usług. Kernel chce w ten sposób uczynić bezpieczeństwo blockchain bardziej ekonomicznym i wydajnym.

Jego kluczowe propozycje wartości to:

• Zwiększenie bezpieczeństwa: Poprzez zgromadzenie dużej ilości stakowanych aktywów, zapewnia silne bezpieczeństwo wielu aplikacjom blockchain, niczym duża firma ochroniarska obsługująca wiele mniejszych firm.
• Zwiększenie płynności: Dzięki tokenom płynnościowym restakingu (LRT), pierwotnie zablokowane aktywa stakowane stają się ponownie zbywalne i użyteczne, nie są już „martwymi pieniędzmi”.
• Maksymalizacja zysków: Umożliwia użytkownikom zdobywanie dodatkowych nagród, w tym nagród za restaking, wydobycie płynności i inne, pozwalając aktywom generować większą wartość.
• Budowa ekosystemu omni-chain: Kernel dąży do bycia kluczowym filarem architektury restakingu „omni-chain”, co oznacza, że nie ogranicza się do jednej sieci blockchain, lecz chce działać w wielu sieciach, łącząc różne ekosystemy.

W porównaniu z podobnymi projektami Kernel, dzięki integracji produktów Kelp LRT i Gain, oferuje bardziej kompleksowe rozwiązanie restakingu, obejmujące nie tylko infrastrukturę, ale także płynność i optymalizację zysków.

Cechy technologiczne

Technologiczne serce Kernel to jego „infrastruktura restakingu” i system inteligentnych kontraktów, które są podstawą realizacji powyższych funkcji.

• Infrastruktura restakingu

  Kernel stworzył platformę, która pozwala użytkownikom ponownie stakować swoje aktywa (np. BNB, BTC) w sieci Kernel. Te aktywa zapewniają „wspólne bezpieczeństwo” innym projektom wymagającym usług bezpieczeństwa. Możesz to sobie wyobrazić jako duży „basen zasobów bezpieczeństwa”, z którego wiele projektów może korzystać, a osoby zapewniające bezpieczeństwo (czyli użytkownicy restakingu) otrzymują wynagrodzenie.

• System inteligentnych kontraktów

  Działanie Kernel opiera się na inteligentnych kontraktach, czyli automatycznie wykonywanym kodzie przechowywanym w blockchainie. Na przykład inteligentny kontrakt

  KernelVault
  zarządza depozytami i wypłatami tokenów użytkowników, zapewniając, że tylko autoryzowane bramki mogą wchodzić w interakcje ze skarbcem, gwarantując bezpieczeństwo i efektywne zarządzanie aktywami.

• Token zarządzania

  Rdzeniem projektu jest token zarządzania $KERNEL. Token ten służy nie tylko do handlu, ale także daje posiadaczom prawo do udziału w decyzjach projektowych, np. głosowania nad parametrami protokołu i aktualizacjami.

• Mechanizm konsensusu

  Chociaż Kernel jest zbudowany na istniejących blockchainach (np. BNB Chain i Ethereum) i korzysta z ich mechanizmów konsensusu, to poprzez mechanizm restakingu zapewnia innym projektom dodatkowe „kryptograficzne bezpieczeństwo ekonomiczne”. Oznacza to, że oprócz bezpieczeństwa bazowego blockchaina, aktywa restakingu zapewniają dodatkową ochronę – w przypadku niewłaściwego zachowania mogą zostać „skonfiskowane” (Slashing), co motywuje uczestników do uczciwości.

Tokenomia

Tokenem projektu Kernel jest $KERNEL, będący jednolitym tokenem zarządzania całego ekosystemu KernelDAO.

• Podstawowe informacje o tokenie

  • Symbol tokena: KERNEL
  • Sieć emisji: Głównie istnieje na Ethereum jako token ERC-20, ale ekosystem obejmuje także BNB Chain i inne sieci.
  • Całkowita podaż: Maksymalna podaż $KERNEL wynosi 1 000 000 000 (1 miliard) sztuk.

• Zastosowanie tokena (Token Utility)

  Token $KERNEL pełni w ekosystemie wiele ról, niczym szwajcarski scyzoryk:

  • Prawo do zarządzania: Posiadacze mogą uczestniczyć w kluczowych decyzjach dotyczących wszystkich produktów ekosystemu KernelDAO, np. głosować nad zmianami parametrów protokołu i kierunkiem rozwoju.
  • Możliwość restakingu: $KERNEL może być stakowany, aby zapewnić wspólne bezpieczeństwo projektom w ekosystemie, wspierając działanie middleware i aplikacji.
  • Dostarczanie płynności: Poprzez dostarczanie płynności na automatycznych animatorach rynku (AMM), posiadacze mogą zdobywać dodatkowe nagrody i uczestniczyć w programach wydobycia płynności.
  • Udział w ekosystemie: Posiadanie $KERNEL może kwalifikować do potencjalnych airdropów projektów ekosystemu oraz nagród za restaking.
  • Ubezpieczenie przed konfiskatą: Stakowane tokeny $KERNEL mogą służyć jako ubezpieczenie na wypadek konfiskaty aktywów takich jak rsETH, a także generować nagrody protokołu.

• Podział i odblokowanie tokenów

  Strategia podziału tokenów $KERNEL podkreśla „priorytet społeczności” – większość tokenów trafia do użytkowników i uczestników ekosystemu.

  • Społeczność i partnerzy ekosystemu: 60% całkowitej podaży trafia do społeczności i partnerów ekosystemu. Z tego 55% przeznaczone jest na nagrody społecznościowe i airdropy (20% na wielosezonowe airdropy, 35% na zachęty dla przyszłych uczestników ekosystemu), a 5% na programy partnerów ekosystemu, takie jak market making i płynność on-chain.
  • Prywatna sprzedaż: 20% przeznaczone na zakończone i nadchodzące strategiczne sprzedaże.
  • Zespół i doradcy: 20% dla zespołu i doradców, z 24-miesięcznym okresem nabywania praw i 6-miesięcznym okresem blokady po wydarzeniu generowania tokenów (TGE).
  • Program airdropów: 10% całkowitej podaży przeznaczone na airdropy, planowane do zakończenia do 31 grudnia 2024 r. Uprawnieni użytkownicy to ci, którzy posiadają Kelp Miles lub Kernel Points.

  Obecnie w obiegu znajduje się około 286 milionów $KERNEL, a maksymalna podaż to 1 miliard sztuk.

Zespół, zarządzanie i finansowanie

Projekt Kernel działa jako KernelDAO, czyli „zdecentralizowana autonomiczna organizacja”, co oznacza, że zarządzanie i rozwój odbywa się w sposób napędzany przez społeczność.

• Mechanizm zarządzania

  Rdzeniem zarządzania projektem jest token $KERNEL. Posiadacze tokenów $KERNEL mogą uczestniczyć w kluczowych decyzjach dotyczących projektu, takich jak aktualizacje protokołu, zmiany parametrów i wykorzystanie funduszy. Ten model zapewnia członkom społeczności głos w kierunku rozwoju projektu, realizując zasadę „priorytetu społeczności”.

• Cechy zespołu

  Chociaż w publicznych materiałach nie podano szczegółowych nazwisk i doświadczenia członków zespołu, model działania projektu wskazuje, że jest to zdecentralizowany projekt napędzany przez społeczność. Zaletą tego podejścia jest możliwość zgromadzenia globalnej wiedzy i siły, wspólnego wkładu w rozwój projektu.

• Finansowanie i skarbiec

  Źródła finansowania projektu obejmują rundy prywatnego finansowania oraz środki przydzielone społeczności i partnerom ekosystemu poprzez podział tokenów. Środki te są przeznaczone na rozwój projektu, operacje, zachęty ekosystemowe i promocję rynkową. Choć nie podano dokładnej wielkości „skarbców” (Treasury), model zarządzania DAO zwykle obejmuje skarbiec kontrolowany przez społeczność, wspierający długoterminowy rozwój projektu.

Mapa drogowa

Projekt Kernel posiada przejrzystą mapę drogową rozwoju, obejmującą uruchomienie mainnetu i przyszłe plany ekspansji wielołańcuchowej.

• IV kwartał 2024: Uruchomienie mainnetu i przygotowania

  • 10 grudnia 2024: Oficjalne uruchomienie mainnetu Kernel, rozpoczynające nowy rozdział projektu.
  • W ciągu tygodnia: Całkowita wartość zablokowana (TVL) osiąga około 50 milionów dolarów.
  • Projekty ekosystemu: Ponad 25 projektów ekosystemu działa na Kernel.

• I kwartał 2025: Ekspansja i integracja

  • Zwiększenie użyteczności DeFi: Uruchomienie trzech nowych skarbców na Gain.
  • Rozwój ekosystemu: Rozszerzenie integracji rsETH z DeFi.
  • Kernel onboarding: Zachęcanie zdecentralizowanych węzłów walidacyjnych (DVN) i operatorów do udziału w Kernel.
  • Rejestracja i delegacja na testnecie: Uruchomienie rejestracji DVN i operatorów na testnecie oraz funkcji delegacji na testnecie.
  • Rejestracja i delegacja na mainnecie: DVN i operatorzy mogą rejestrować się bezpośrednio na mainnecie i uruchomić funkcję delegacji na mainnecie.

• II kwartał 2025: Zyski z Bitcoina i rozwój na scentralizowanych giełdach

  • Ekspansja na scentralizowane giełdy: Wdrożenie integracji rsETH na scentralizowanych giełdach.
  • Możliwości zysków z Bitcoina: Uruchomienie skarbców skoncentrowanych na Bitcoinie na Gain.
  • Adopcja Kernel: Zachęcanie DVN i operatorów do udziału w Kernel.

• III kwartał 2025: Wejście na rynek RWA

  • Integracja RWA: Wprowadzenie produktów opartych o rzeczywiste aktywa (Real-World Asset, RWA) na Gain.
  • Zarządzanie bezpieczeństwem i ryzykiem: Wdrożenie mechanizmu konfiskaty w Kernel.

• IV kwartał 2025: Ekspansja wielołańcuchowa

  • Rozszerzenie produktów RWA: Rozszerzenie aktywów RWA w Gain.
  • Wzrost wielołańcuchowy: Rozszerzenie Kernel na nowe blockchainy.

• Przyszłe kierunki rozwoju

  • Priorytet BNB Chain: Optymalizacja warstwy restakingu BNB, rozszerzenie integracji ekosystemu BNB, rozwój funkcji protokołu.
  • Integracja cross-chain: Wdrożenie mostów cross-chain, rozwój wielołańcuchowych ram bezpieczeństwa.
  • Wizja omni-chain: Wdrożenie infrastruktury omni-chain, realizacja restakingu cross-chain, uruchomienie zunifikowanej warstwy bezpieczeństwa.

Uwaga: daty w mapie drogowej są orientacyjne i mogą ulec zmianie w zależności od postępu prac i sytuacji rynkowej.

Typowe ryzyka

Inwestowanie w jakikolwiek projekt blockchain wiąże się z ryzykiem, Kernel nie jest wyjątkiem. Oto kilka typowych ryzyk, które warto poznać:

• Ryzyka technologiczne i bezpieczeństwa

  • Ryzyko inteligentnych kontraktów: Kluczowe funkcje Kernel opierają się na inteligentnych kontraktach. Jeśli kontrakty mają luki, może to prowadzić do utraty aktywów. Mimo audytów, nie gwarantują one 100% bezpieczeństwa.
  • Ryzyko konfiskaty (Slashing): W mechanizmie restakingu, jeśli węzeł walidacyjny zachowa się niewłaściwie (np. offline, podwójny podpis), stakowane aktywa mogą zostać skonfiskowane. Oznacza to ryzyko utraty aktywów restakingu przez użytkownika.
  • Ryzyko protokołu: Jako protokół DeFi, Kernel może być narażony na różne ataki na poziomie protokołu, np. ataki flash loan, manipulacje wyroczniami itp.
  • Ryzyko centralizacji: Mimo działania w formie DAO, nadmierna koncentracja władzy zarządczej lub pojedyncze punkty awarii kluczowych komponentów technicznych mogą stanowić zagrożenie.

• Ryzyka ekonomiczne

  • Ryzyko zmienności rynku: Rynek kryptowalut jest bardzo zmienny, cena tokena KERNEL może podlegać dużym wahaniom pod wpływem nastrojów rynkowych, postępów projektu, konkurencji i innych czynników.
  • Ryzyko płynności: Jeśli popyt na token KERNEL będzie niewystarczający lub głębokość rynku zbyt mała, użytkownicy mogą mieć trudności z kupnem/sprzedażą tokena po pożądanej cenie.
  • Niepewność zysków: Zyski z restakingu i DeFi nie są stałe – mogą zależeć od warunków rynkowych, wykorzystania protokołu, konkurencji itp., istnieje ryzyko spadku zysków, a nawet strat.

• Ryzyka zgodności i operacyjne

  • Ryzyko regulacyjne: Regulacje dotyczące kryptowalut i DeFi na świecie są niejasne i zmienne. Każda nowa polityka regulacyjna może wpłynąć na działalność Kernel i wartość tokena.
  • Ryzyko konkurencji: Konkurencja w obszarze restakingu jest duża – jeśli Kernel nie będzie innowacyjny i konkurencyjny, może stracić użytkowników i udział w rynku.
  • Ryzyko operacyjne: Skuteczność zespołu, utrzymanie społeczności, rozwój ekosystemu – wszystko to może wpłynąć na długoterminowy sukces projektu.

Pamiętaj, że powyższe ryzyka nie są wyczerpujące – przed inwestycją zawsze przeprowadź własne, niezależne badania (DYOR).

Lista weryfikacyjna

Poniżej znajdziesz kilka linków, które możesz samodzielnie sprawdzić, aby uzyskać więcej informacji o projekcie Kernel i zweryfikować jego aktywność:

• Adresy kontraktów na eksploratorze bloków:
  • Token KERNEL (ERC-20): Możesz sprawdzić adres kontraktu i aktywność on-chain tokena KERNEL na Etherscan. Przykładowy znany adres kontraktu to
    0x3f80B1c54Ae920Be41a77f8B902259D48cf24cCf
    . Drugi adres to
    0xd7fc610f6595b3aa6e24466b5ca166d10a0fbdcb
    . Pamiętaj, aby zawsze pobierać najdokładniejszy adres kontraktu z oficjalnych źródeł.
• Aktywność na GitHub:
  • Możesz odwiedzić repozytorium KernelDAO na GitHub, aby sprawdzić częstotliwość aktualizacji kodu inteligentnych kontraktów, liczbę kontrybutorów i jakość kodu. Przykładowo, repozytorium Kelp-DAO/kernel-smart-contracts-public zawiera techniczny przegląd systemu inteligentnych kontraktów Kernel.
• Oficjalna strona/whitepaper:
  • Zazwyczaj oficjalna strona projektu i whitepaper (lub Litepaper) zawierają najpełniejsze informacje. Według wyników wyszukiwania, na GitBook KernelDAO znajdziesz informacje o tokenomii i mapie drogowej.
• Aktywność społeczności:
  • Obserwuj oficjalne media społecznościowe projektu (np. Twitter/X, Discord, Telegram) i fora, aby poznać poziom dyskusji w społeczności, częstotliwość komunikacji zespołu i opinie użytkowników.

Podsumowanie projektu

Kernel (KERN) to projekt blockchain skoncentrowany na obszarze „restakingu”, który poprzez integrację trzech kluczowych produktów – Kelp LRT, infrastruktury restakingu Kernel i automatycznego skarbca zysków Gain – ma na celu zapewnienie wyższej efektywności kapitałowej, zwiększonej płynności i dodatkowych możliwości zysku dla aktywów kryptowalutowych. Jego wizją jest budowa ekosystemu „omni-chain” restakingu obejmującego wiele blockchainów, umożliwiającego użytkownikom elastyczne i bezpieczne wykorzystanie stakowanych aktywów. Token $KERNEL jest rdzeniem zarządzania projektem, daje posiadaczom prawo do udziału w decyzjach i oferuje wiele praktycznych funkcji, w tym zapewnianie wspólnego bezpieczeństwa ekosystemowi i zdobywanie dodatkowych nagród. Projekt posiada przejrzystą mapę drogową, planując stopniowe rozszerzanie funkcji w 2025 roku i później, w tym wprowadzenie rzeczywistych aktywów (RWA) i wdrożenie wielołańcuchowe. Jednak, jak każdy projekt blockchain, Kernel mierzy się z wyzwaniami takimi jak luki w inteligentnych kontraktach, zmienność rynku, niepewność regulacyjna oraz ryzyko konfiskaty typowe dla restakingu. Jako zdecentralizowana autonomiczna organizacja (DAO), jego długoterminowy sukces zależy od aktywnego udziału społeczności i ciągłej innowacji zespołu. Ze względu na złożoność i niepewność rynku kryptowalut, niniejszy tekst służy wyłącznie celom informacyjnym i nie stanowi porady inwestycyjnej. Przed podjęciem jakiejkolwiek decyzji inwestycyjnej należy przeprowadzić dogłębne badania i ocenę ryzyka.