Adopcja stablecoinów gwałtownie rośnie, gdy BNY Mellon prognozuje rynek cyfrowej gotówki o wartości 3,6 biliona dolarów do 2030 roku

Instytucjonalna adopcja cyfrowej gotówki nabiera tempa, co według BNY Mellon stanowi istotną zmianę strukturalną w globalnych finansach. Bank prognozuje, że łączny rynek stablecoinów, zdeponowanych tokenizowanych oraz cyfrowych funduszy rynku pieniężnego (MMF) może osiągnąć wartość 3,6 biliona dolarów do 2030 roku. Oczekuje się, że stablecoiny będą stanowić około 41,6% tej sumy, a zdeponowane tokenizowane oraz cyfrowe MMF wypełnią pozostałą część.

BNY Mellon prognozuje instytucjonalny wzrost zainteresowania tokenizowanymi funduszami rynku pieniężnego

BNY Mellon informuje, że coraz więcej instytucji korzysta ze stablecoinów do transferów o wysokiej wartości, które rozliczane są w ciągu minut, a nie dni, co daje firmom większą kontrolę nad płynnością i pomaga unikać opóźnień typowych dla tradycyjnych procesów. Bank przewiduje, że same stablecoiny osiągną wartość około 1,5 biliona dolarów do 2030 roku, wraz z rozprzestrzenianiem się ich adopcji w sektorze usług finansowych.

Zdeponowane tokenizowane oraz cyfrowe fundusze rynku pieniężnego również zyskują na popularności wśród inwestorów instytucjonalnych. BNY Mellon prognozuje, że wartość tych aktywów osiągnie około 2,1 biliona dolarów do końca dekady. Firmy postrzegają zdeponowane tokenizowane jako praktyczne ulepszenie tradycyjnych rachunków, ponieważ umożliwiają szybszy przepływ środków, zmniejszają liczbę błędów w uzgadnianiu i poprawiają przejrzystość.

Tymczasem tokenizowane MMF pozwalają instytucjom przesuwać kapitał między rachunkami, rynkami lub produktami niemal w czasie rzeczywistym, co pomaga im precyzyjniej zarządzać pozycjami gotówkowymi. Na przykład fundusze emerytalne mogą składać depozyty zabezpieczające dla instrumentów pochodnych w ciągu kilku sekund, zamiast czekać godziny lub dni na rozliczenie transferów. Szybszy przepływ umożliwia instytucjom szybką reakcję na warunki rynkowe i wykorzystanie okazji, które w innym przypadku mogłyby zostać przeoczone.

BNY Mellon widzi, jak cyfrowa gotówka przekształca kluczowe procesy instytucjonalne

Kluczową zaletą stablecoinów i tokenizowanej gotówki jest zmniejszone ryzyko kontrahenta podczas rozliczeń. Przelewy cyfrowe ograniczają prawdopodobieństwo, że jedna ze stron nie dostarczy środków lub aktywów na czas, co zmniejsza ryzyko operacyjne w całym cyklu transakcyjnym. Instytucje, które często przesuwają środki, uważają to za znaczącą poprawę w stosunku do starszych systemów.

Kilka czynników strukturalnych napędza tę falę adopcji:

• Szybsze rozliczenia ograniczają opóźnienia w finansowaniu i uzgadnianiu.
• Cyfrowe rejestry poprawiają możliwość śledzenia dużych przepływów transakcyjnych.
• Ograniczenie ręcznego przetwarzania zmniejsza ryzyko operacyjne.
• Przelewy w czasie rzeczywistym wzmacniają kontrolę płynności.
• Łatwiejszy przepływ środków wspiera elastyczną działalność inwestycyjną.

BNY Mellon, który zarządza aktywami o wartości ponad 53 bilionów dolarów w depozycie i administracji, przewiduje, że te innowacje przekształcą codzienne finanse instytucjonalne. Wraz z rosnącą adopcją cyfrowej gotówki przez firmy, cykle transakcyjne się skracają, raportowanie staje się bardziej przejrzyste, a kapitał przemieszcza się sprawniej przez granice.

Bardziej przejrzyste standardy zgodności napędzają rosnące zainteresowanie instytucji cyfrową gotówką

Regulacje w Stanach Zjednoczonych, Europie i Azji rozwijają się równolegle. Ta rosnąca przejrzystość umożliwia instytucjom korzystanie z narzędzi cyfrowych bez ponoszenia niepotrzebnego ryzyka prawnego. Ustawodawstwo, takie jak unijny Markets in Crypto-Assets (MiCA), ustanawia standardy dla funkcjonowania walut cyfrowych i powiązanych aktywów. 

Decydenci w Stanach Zjednoczonych i Azji opracowują podobne wytyczne mające na celu ochronę inwestorów oraz ustanowienie spójnych zasad dla emitentów i dostawców usług. Bez takich ram wiele firm wahałoby się przed zaangażowaniem znacznych środków w systemy tokenizowanej gotówki.

BNY Mellon podkreśla, że narzędzia oparte na blockchainie będą uzupełniać, a nie zastępować istniejącą infrastrukturę finansową. Blockchainy mogą rejestrować transakcje w sposób przejrzysty i weryfikowalny, dostarczając firmom wiarygodnych danych do audytów, raportowania i kontroli wewnętrznej. Większa pewność w rejestrach transakcyjnych pomaga ograniczać błędy i poprawiać ogólną jakość przetwarzania.

Carolyn Weinberg, Chief Product and Innovation Officer w BNY Mellon, zauważyła, że integracja obecnych systemów finansowych z rozwiązaniami opartymi na blockchainie pomoże firmom wzmocnić operacje i otworzyć nowe kanały inwestycyjne.

Impuls adopcyjny nadal rośnie, gdy organizacje dostrzegają praktyczne korzyści płynące z cyfrowej gotówki. Szybsze rozliczenia, łatwiejsze śledzenie i niższe ryzyko operacyjne dają instytucjom większą kontrolę nad swoimi środkami. Wraz z postępem przejrzystości regulacyjnej i rozszerzającym się wykorzystaniem instytucjonalnym, prognoza BNY Mellon na poziomie 3,6 biliona dolarów do 2030 roku wydaje się coraz bardziej realistyczna.