Royal London i M&G celują w rosnący europejski rynek aktywnych ETF

Royal London Asset Management (RLAM) oraz M&G przygotowują się do wejścia na szybko rozwijający się europejski rynek aktywnych funduszy ETF, co podkreśla rosnącą presję na tradycyjne fundusze inwestycyjne w obliczu nasilającej się konkurencji cenowej.

Dyrektor generalny RLAM, Hans Georgeson, poinformował, że firma otworzy nowe biuro w Dublinie w ciągu najbliższych 18 miesięcy w ramach planów dalszej międzynarodowej ekspansji oraz wzmocnienia swojej obecności w segmencie aktywnych ETF. Inicjatywa ta wpisuje się w szerszą strategię RLAM, mającą na celu rozwój działu zarządzania aktywami o wartości 184 miliardów funtów.

Georgeson zauważył, że rynek ETF ewoluuje bardzo szybko i podkreślił ambicję RLAM, by znaleźć się wśród dziesięciu największych graczy w tym sektorze. Dodał, że firma zamierza wprowadzić zarówno produkty akcyjne, jak i dłużne w ramach nadchodzącej oferty.

Podkreślając globalną dostępność ETF, Georgeson zaznaczył, że ekspansja na ten rynek jest kluczowa dla międzynarodowego rozwoju firmy.

RLAM i M&G dołączają do rynku aktywnych ETF, by rozwijać się międzynarodowo

Po dynamicznym rozwoju rynku, analitycy przeprowadzili szczegółowe badania dotyczące rynku aktywnych ETF. Odkryli, że ten segment pozwala zarządzającym funduszami próbować osiągać lepsze wyniki niż indeks rynkowy, taki jak FTSE 100, przy jednoczesnym zachowaniu niższych kosztów i prostszej obsługi dla inwestorów w porównaniu do tradycyjnych funduszy inwestycyjnych.

Dla porównania, tradycyjne „pasywne” ETF naśladują zwroty indeksu bez próby ich przewyższenia. Tymczasem, w związku z rosnącym zainteresowaniem europejskim rynkiem aktywnych ETF, dział funduszy Goldman Sachs niedawno opublikował raport, z którego wynika, że całkowita wartość zarządzanych aktywów w tym segmencie od 2019 roku wzrosła około siedmiokrotnie, osiągając 68,6 miliarda euro.

Raport ten podkreślił również, że liczba funduszy i dostawców wzrosła wraz z pojawieniem się aktywnych ETF, po raz pierwszy w historii przewyższając liczbę pasywnych ETF.

Aby sprostać silnej konkurencji na rynku ETF, M&G ogłosiło, że ich pierwsze aktywne fundusze będą dostępne już za kilka tygodni. Oferta ta skoncentruje się na obligacjach rządu Wielkiej Brytanii oraz amerykańskich skarbowych. Te fundusze notowane na giełdzie przyciągną nowe kategorie inwestorów i prawdopodobnie wzmocnią obecne partnerstwa, jak stwierdził Neil Godfrey, szef grupy klientów w M&G Investments.

Godfrey wyjaśnił również, że ponieważ wielu klientów jest już zaznajomionych z ETF, wierzą oni, że naturalnym kierunkiem jest przejście w stronę bardziej aktywnych opcji, które umożliwią nawiązywanie nowych relacji z alokatorami i doradcami w Wielkiej Brytanii, Europie i Azji.

Tradycyjne firmy funduszowe decydują się oferować klientom więcej aktywnych opcji

Oprócz RLAM i M&G, inne tradycyjne firmy funduszowe również wykazują rosnące zainteresowanie rynkiem, uczestnicząc w nim w tym roku. Ponadto, Schroders wprowadził we wrześniu swoje pierwsze aktywne ETF z siedzibą w Europie, inwestujące w globalne akcje i najwyższej jakości obligacje korporacyjne.

Johanna Kyrklund, dyrektor ds. inwestycji w Schroders, skomentowała sytuację, stwierdzając, że produkty te zapewniają elastyczność i dostępność charakterystyczną dla ETF. Jednocześnie podkreśliła, że mogą one korzystać z umiejętności zarządzających funduszami w grupie, co może pomóc w osiąganiu lepszych wyników.

W międzyczasie Jupiter wszedł na rynek na początku tego roku z globalnym aktywnym funduszem ETF inwestującym w obligacje rządowe. Dyrektor generalny Jupiter, Matthew Beesley, zauważył, że ryzykiem związanym z tym sektorem jest to, że jeśli ktoś nie podejmie żadnych działań, ETF będą nadal odbierać aktywa tradycyjnym funduszom.

W przeciwieństwie do tradycyjnych funduszy inwestycyjnych, które są wyceniane raz dziennie na podstawie wartości inwestycji, fundusze notowane na giełdzie są przedmiotem obrotu na giełdzie i ich ceny zmieniają się w trakcie całej sesji handlowej.