Chainalysis mapuje 75 miliardów dolarów nielegalnych kryptowalut ukrytych na widoku

Chainalysis zidentyfikował ogromną kwotę 75 miliardów dolarów w przestępczych kryptowalutach, które pozostają nietknięte w publicznie dostępnych portfelach. Odkrycia te ujawniają ogromny cyfrowy skarbiec, który teoretycznie może zostać zajęty przez światowe organy ścigania.

W raporcie z 9 października firma analityczna blockchain Chainalysis opublikowała przełomową analizę statycznych sald on-chain, ujawniając, że nielegalne podmioty i ich dalsze sieci kontrolują łącznie ponad 75 miliardów dolarów w kryptowalutach.

Badanie rozróżnia portfele bezpośrednio powiązane z działalnością przestępczą, które przechowują prawie 15 miliardów dolarów, oraz rozległy ekosystem portfeli pośrednich, które otrzymały znaczące części nielegalnych środków, przechowując pozostałe 60 miliardów dolarów.

Wzrost przestępczych sald, gdy Bitcoin utrzymuje dominację w nielegalnych finansach

Zgodnie z raportem, łączna wartość Bitcoin, Ethereum i stablecoinów przechowywanych bezpośrednio przez nielegalne podmioty wzrosła o 359% od 2020 roku, osiągając prawie 15 miliardów dolarów w lipcu 2025 roku. Skradzione środki dominują w tym krajobrazie, stanowiąc największą kategorię.

Chainalysis sugeruje, że podczas gdy oszuści i rynki darknetu szybko przemieszczają pieniądze, hakerzy często napotykają operacyjne wyzwania w praniu tak dużych wolumenów, co zmusza ich do dłuższego przechowywania aktywów on-chain. Ostatnie ogromne włamania, takie jak kradzież 1,5 miliarda dolarów z Bybit powiązana z Koreą Północną, ilustrują trudność w wypłacie dużych sum bez zwracania uwagi.

Raport rzuca również światło na rozległą sieć portfeli pośrednich powiązanych z nielegalnymi podmiotami, które łącznie przechowują ponad 60 miliardów dolarów w kryptowalutach, czyli około cztery razy więcej niż wartość przechowywana w głównych portfelach przestępczych.

Administratorzy i sprzedawcy rynków darknetu sami kontrolują ogromne 46,2 miliarda dolarów, co świadczy o długoterminowym, lukratywnym charakterze tych rynków, działających od czasów Silk Road. Według Chainalysis, ta suma pośrednia może być jeszcze wyższa, ponieważ platformy do prania pieniędzy działające jako punkty tranzytowe mogą zacierać pełny ślad środków.

Nielegalni aktorzy preferują przechowywanie Bitcoin

Bitcoin pozostaje preferowanym aktywem przestępczym, stanowiąc 75% wszystkich sald nielegalnych podmiotów. Jego dominacja wynika głównie ze znacznego wzrostu ceny w czasie, co znacznie zwiększyło wartość sald przechowywanych w starszych portfelach.

Przestępcy wydają się również traktować Bitcoin jako długoterminowy magazyn wartości; raport wykazał, że ponad jedna trzecia nielegalnych portfeli BTC nadal posiada środki rok po ostatniej transakcji. Dla kontrastu, stablecoiny wykazują mniejsze skupienie w portfelach, prawdopodobnie dlatego, że przestępcy zdają sobie sprawę, iż mogą zostać zamrożone przez scentralizowanych emitentów i dlatego rozpraszają ryzyko.

Raport Chainalysis podkreśla również znaczącą zmianę w sposobie wypłacania środków przez przestępców – bezpośrednie transfery z nielegalnych podmiotów na scentralizowane giełdy spadły z ponad 40% do około 15%. Wskazuje to na duży zwrot w stronę używania mikserów i mostów cross-chain do zaciemniania śladów.

Dla organów ścigania te zmiany w zachowaniu komplikują czas i realizację operacji odzyskiwania aktywów. Jednak przejrzystość blockchain nadal stanowi rzadką przewagę. Chainalysis poinformował, że jego dane już pomogły władzom przejąć ponad 12,6 miliarda dolarów nielegalnych środków na całym świecie.