Kluczowe informacje
- Europejski zarządzający aktywami cyfrowymi przenosi się z Nasdaq Stockholm, aby wykorzystać możliwości i wzrost rynku amerykańskiego.
- Firma zarządza aktywami o wartości 10 miliardów dolarów, posiada 34% udziału w rynku europejskim i zajmuje czwarte miejsce na świecie po głównych konkurentach.
- Transakcja obejmuje inwestycję anchorową o wartości 50 milionów dolarów i zostanie sfinalizowana w IV kwartale 2025 roku po uzyskaniu zgód regulacyjnych i akcjonariuszy.
CoinShares International Limited ogłosiła 8 września zawarcie ostatecznej umowy o połączeniu biznesowym z Vine Hill Capital Investment Corp., spółką specjalnego przeznaczenia (SPAC), w wyniku której europejski zarządzający aktywami zostanie notowany na Nasdaq Stock Market w Stanach Zjednoczonych.
Transakcja wycenia CoinShares na 1,2 miliarda dolarów przed emisją nowych akcji, co plasuje firmę wśród największych publicznie notowanych zarządzających aktywami cyfrowymi na świecie. Fuzja jest wspierana przez inwestycję anchorową o wartości 50 milionów dolarów od inwestora instytucjonalnego.
Strategiczny ruch w celu wykorzystania możliwości rynku amerykańskiego
Umowa umożliwia CoinShares przeniesienie notowania z Nasdaq Stockholm na rynek amerykański, gdzie znajduje się ponad połowa globalnych aktywów pod zarządzaniem. CoinShares obecnie zarządza około 10 miliardami dolarów aktywów i zajmuje czwarte miejsce na świecie wśród dostawców produktów giełdowych opartych na kryptowalutach, po BlackRock, Grayscale i Fidelity.
W Europie CoinShares zajmuje pierwsze miejsce z udziałem w rynku na poziomie 34%. Firma odnotowała znaczący wzrost, a aktywa pod zarządzaniem potroiły się w ciągu ostatnich dwóch lat, napędzane silnym napływem inwestorów i sukcesem nowych produktów.
Jean-Marie Mognetti, CEO i współzałożyciel CoinShares, określił transakcję jako „znacznie więcej niż zmianę miejsca notowania ze Szwecji do Stanów Zjednoczonych”, a raczej „strategiczną transformację dla CoinShares, przyspieszającą nasze ambicje globalnego przywództwa”.
„Stany Zjednoczone są obecnie kolebką sektora aktywów cyfrowych. Poprzez notowanie w Stanach Zjednoczonych, CoinShares pozycjonuje się, aby sprostać rosnącemu popytowi inwestorów i w pełni uczestniczyć w ewolucji tej nowej branży” – stwierdził Mognetti w komunikacie prasowym.
CoinShares osiąga rekordowe wyniki finansowe
Ten ruch następuje w czasie bezprecedensowego wzrostu rynku ETP kryptowalutowych. Globalne aktywa ETP kryptowalutowych pod zarządzaniem wzrosły do 134,5 miliarda dolarów do IV kwartału 2024 roku, co oznacza wzrost o 950% rok do roku, głównie dzięki zatwierdzeniu amerykańskich spotowych ETF-ów Bitcoin.
Rynek zarządzania aktywami kryptowalutowymi wzrósł z 857,09 miliona dolarów w 2023 roku do 1,06 miliarda dolarów w 2024 roku i oczekuje się, że będzie nadal rosnąć w tempie złożonym 24,61% rocznie do 2030 roku.
W drugim kwartale 2025 roku CoinShares odnotował zysk netto w wysokości 32,4 miliona dolarów oraz opłaty za zarządzanie aktywami w wysokości 30,0 milionów dolarów. Zróżnicowana oferta firmy obejmuje 32 produkty giełdowe oparte na kryptowalutach na różnych platformach, obejmujące Bitcoin, Ethereum, Solana i inne aktywa cyfrowe.
Ponadto, dzięki tym osiągnięciom, firma kontynuowała ekspansję w UE. W lipcu CoinShares uzyskał licencję MiCA na oferowanie usług kryptowalutowych w całej Europie. Zezwolenie wydał francuski regulator finansowy.
Jak i kiedy firma zadebiutuje?
Zgodnie z umową, akcjonariusze CoinShares i Vine Hill wymienią swoje papiery wartościowe na akcje nowej połączonej spółki, Odysseus Holdings Limited. Transakcja ma zostać sfinalizowana do końca czwartego kwartału 2025 roku, pod warunkiem uzyskania zgód akcjonariuszy, zgód regulacyjnych oraz spełnienia innych zwyczajowych warunków zamknięcia.
Zarządy zarówno CoinShares, jak i Vine Hill jednogłośnie zatwierdziły połączenie biznesowe. Po zakończeniu transakcji CoinShares zamierza wycofać się z Nasdaq Stockholm, a nowy podmiot ma rozpocząć notowania na amerykańskim Nasdaq do 18 grudnia 2025 roku.
Jedno jest pewne: obecnie to najlepszy moment dla każdej firmy kryptowalutowej oferującej usługi klientom instytucjonalnym, gdy wiele przedsiębiorstw wchodzi na giełdę i doświadcza globalnego wzrostu. CoinShares jest jednym z wielu takich przykładów dzisiaj.
