Bitcoin wszedł w fazę korekty po swoim niedawnym historycznym maksimum, a cena konsoliduje się na kluczowych poziomach wsparcia, podczas gdy dane on-chain pokazują wzrost realizacji zysków. Nastroje rynkowe są ostrożne, a kolejny ruch zdecyduje, czy cofnięcie się pogłębi, czy też rozpocznie się nowa fala wzrostowa.
Autor: Shayan
Wykres dzienny
BTC wybił się z rosnącego kanału po nieudanej próbie utrzymania się powyżej poziomu 124 000 USD, co doprowadziło do korekty w kierunku strefy wsparcia na poziomie 110 000 USD. Aktywum obecnie oscyluje poniżej tego poziomu, który również pokrywa się z 100-dniową średnią kroczącą, co czyni ten obszar kluczowym dla określenia, czy ostatni spadek to jedynie zdrowa korekta, czy początek głębszego cofnięcia.
Odrzucenie od górnej granicy kanału sygnalizuje, że impet wzrostowy osłabł, a sprzedający przejęli większą kontrolę w krótkim terminie.
RSI znajduje się również na poziomie 43, poniżej neutralnego poziomu 50, co potwierdza przewagę niedźwiedzi. Jeśli Bitcoin nie zdoła powrócić powyżej 110 000 USD, kolejne kluczowe wsparcie znajduje się w pobliżu luki wartości godziwej na poziomie 104 000 USD, a następnie w strefie 90 000 USD, które mogą stanowić główne obszary popytu.
W przypadku wzrostu, skuteczne odzyskanie poziomu 110 000 USD może umożliwić odbicie w kierunku szczytu 117 000 USD i ewentualnie ponowny test historycznego maksimum na poziomie 124 000 USD, choć wskaźniki impetu sugerują, że kupujący potrzebują nowej siły, aby popchnąć cenę wyżej. Nadchodzące dni będą decydujące, pokazując, czy BTC się ustabilizuje, czy też pogłębi korektę.
Wykres 4-godzinny
Na wykresie 4-godzinnym BTC koryguje się w obrębie kanału spadkowego po osiągnięciu szczytu na poziomie 124 000 USD. Aktywum niedawno znalazło popyt w okolicach 108 000 USD i obecnie testuje opór w połowie zakresu w pobliżu 110 000 USD.
Zaznaczona krzywa podkreśla stopniową zmianę struktury rynku, pokazując, jak impet przeszedł od silnego trendu wzrostowego do serii niższych szczytów i niższych dołków. Wskazuje to na kontrolowaną korektę, a nie gwałtowne załamanie, sugerując, że rynek znajduje się w fazie ochłodzenia.
RSI również powrócił powyżej 50 i obecnie wynosi 56, co pokazuje krótkoterminową poprawę impetu wzrostowego. Jeśli kupujący zdołają wybić się z kanału spadkowego i odzyskać poziom 110 000 USD, może to potwierdzić zmianę strukturalną z powrotem na warunki bycze, otwierając drogę do kolejnej próby osiągnięcia 117 000 USD.
Jednak jeśli cena zostanie tutaj odrzucona, luka wartości godziwej na poziomie 104 000 USD pozostaje kolejnym ważnym wsparciem do obserwacji, gdzie kupujący mogą próbować bronić się agresywnie.
Analiza on-chain
Skorygowany SOPR
Wykres skorygowanego SOPR (aSOPR) pokazuje, jak zrealizowane zyski i straty z wydanych outputów zachowują się względem trendu cenowego Bitcoin. Historycznie, utrzymujące się odczyty powyżej 1 sygnalizują, że inwestorzy sprzedają z zyskiem, często podczas faz wzrostowych, podczas gdy trwałe spadki poniżej 1 wskazują na kapitulację lub realizację strat.
Na tym wykresie aSOPR miał trudności z utrzymaniem się na podwyższonym poziomie podczas ostatniej korekty, a 30-dniowa EMA wykazuje trend spadkowy. Sugeruje to, że presja realizacji zysków przeważa nad nowymi napływami, co zbiegło się z cofnięciem się Bitcoin od swoich szczytów.
Kluczowym wnioskiem jest to, że rynek wydaje się być w fazie ochłodzenia, w której posiadacze są mniej skłonni do utrzymywania pozycji podczas zmienności i zamiast tego realizują zyski. Za każdym razem, gdy aSOPR zostaje odrzucony w pobliżu lub nieco powyżej 1, pokazuje to, że wzrosty są wykorzystywane do sprzedaży, a nie przedłużane przez nowy popyt. Ogólnie rzecz biorąc, wykres sugeruje, że rynek pozostaje podatny na dalszą presję korekcyjną.