Prognoza tygodniowa GBP/USD: Funt szterling przygotowuje się na zmienność wywołaną danymi o zatrudnieniu w USA

Funt szterling (GBP) odzyskał pozycję względem dolara amerykańskiego (USD), choć wciąż pozostaje w zakresie handlowym z 22 sierpnia. Para GBP/USD stopniowo wspięła się powyżej bariery 1.3500 dzięki odnowionemu ruchowi wzrostowemu. 

Funt szterling oscylował w przedziale 

GBP/USD wszedł w fazę konsolidacji po późnym odbiciu w zeszłym tygodniu. Przeciąganie liny między bykami a niedźwiedziami trwało, ale zakupy po okazyjnych cenach pozostały popularne dzięki szerokiemu osłabieniu dolara amerykańskiego. 

USD zanotował miesięczny spadek, po podwójnym ciosie ze strony rosnących oczekiwań na łagodniejszą politykę Federal Reserve (Fed) z jednej strony. Z drugiej strony, obawy dotyczące niezależności Fed osłabiły zaufanie inwestorów do amerykańskiej waluty. 

Gołębie komentarze przedstawicieli Fed w ciągu tygodnia wzmocniły potwierdzenie przewodniczącego Jerome'a Powella dotyczące obniżki stóp procentowych w przyszłym miesiącu.

Prezes nowojorskiego oddziału Fed John Williams zauważył w środę, że „prawdopodobne jest, iż stopy procentowe mogą spaść w pewnym momencie, ale decydenci będą musieli zobaczyć, co pokażą nadchodzące dane o gospodarce, aby zdecydować, czy właściwe będzie dokonanie cięcia w przyszłym miesiącu”, według Reuters. 

Późnym czwartkiem, gubernator Fed Christopher Waller powiedział, że poprze obniżkę stóp procentowych na wrześniowym posiedzeniu oraz dalsze redukcje w ciągu kolejnych trzech do sześciu miesięcy, aby zapobiec załamaniu rynku pracy. 

Według narzędzia Fed Watch Tool CME Group, rynki utrzymały oczekiwania na wrześniową obniżkę stóp procentowych w przedziale 85% do 90%. 

Przechodząc dalej, napięcie między prezydentem USA Donaldem Trumpem a Fed nasiliło się od czasu, gdy Trump ogłosił na początku tygodnia, że planuje zwolnić gubernator Fed Lisę Cook za jej fałszywe oświadczenia dotyczące wniosków hipotecznych. 

Jednak Cook pozostała nieugięta i stwierdziła, że Trump nie ma uprawnień do jej odwołania. Cook wniosła w czwartek pozew przeciwko próbom jej zwolnienia przez Trumpa. 

Tymczasem wiceprezydent USA JD Vance w wywiadzie dla USA Today w czwartek potwierdził koniec autonomii Fed. 

W piątek Bloomberg poinformował, że kanclerz skarbu Wielkiej Brytanii Rachel Reeves może zwiększyć dochody, nakładając podatek od nadzwyczajnych zysków na komercyjne banki, aby odzyskać zyski, które osiągają z depozytów trzymanych w Bank of England (BoE). 

Ta informacja nie miała wpływu na funta szterlinga, ponieważ GBP/USD pozostał zależny od dynamiki USD przed publikacją preferowanego przez Fed wskaźnika inflacji, czyli bazowego indeksu cen wydatków konsumpcyjnych (PCE) Price Index.

Bureau of Economic Analysis (BEA) poinformowało, że roczny wskaźnik PCE Price Index wzrósł w lipcu o 2,6%, co odpowiadało oczekiwaniom rynkowym i odczytowi z czerwca. Bazowy PCE Price Index, który wyklucza zmienne ceny żywności i energii, wzrósł w tym samym okresie o 2,9%, zgodnie z oczekiwaniami, po wzroście o 2,8% w czerwcu. Ponieważ te dane nie wywołały znaczącej reakcji, GBP/USD miał trudności z odzyskaniem impetu przed weekendem. 

Dane z rynku pracy USA w centrum uwagi 

Inwestorzy przygotowują się na falę najważniejszych publikacji danych gospodarczych z USA w kolejnym tygodniu skróconym przez święto. Tym razem rynki amerykańskie były zamknięte w poniedziałek z okazji Labor Day. 

Kalendarz danych z Wielkiej Brytanii ponownie nie zawiera żadnych publikacji o dużym znaczeniu aż do piątku, dlatego wszystkie oczy będą zwrócone na drugą stronę Atlantyku w poszukiwaniu nowych bodźców do handlu. 

Dane z rynku pracy w USA prawdopodobnie znajdą się w centrum uwagi, zaczynając napływać od środy. Jednak już we wtorek z niecierpliwością oczekiwane będą dane Institute for Supply Management (ISM) dotyczące PMI w przemyśle. 

W środę pojawi się ankieta US JOLTS Job Openings Survey, torując drogę do raportu Automatic Data Processing (ADP) Employment Change w czwartek. 

W czwartek opublikowane zostaną także cotygodniowe dane o nowych wnioskach o zasiłek dla bezrobotnych, a następnie ISM Services PMI. 

Piątek będzie najbardziej intensywny pod względem publikacji – wtedy pojawią się dane o sprzedaży detalicznej w Wielkiej Brytanii. Tego samego dnia opublikowane zostaną amerykańskie dane Nonfarm Payrolls (NFP) wraz z innymi szczegółami miesięcznego raportu o zatrudnieniu, takimi jak stopa bezrobocia i średnie godzinowe zarobki.

Rynki będą również monitorować rozwój sytuacji geopolitycznej, handlowej oraz wystąpienia przedstawicieli Fed pod kątem ich wpływu na sentyment do ryzyka, a w konsekwencji na USD i funta szterlinga. 

GBP/USD: Prognoza techniczna 

Wykres dzienny GBP/USD pokazuje, że odwrócenie podwójnego szczytu zatrzymało się na zbiegu 21-dniowej prostej średniej kroczącej (SMA) i 100-dniowej SMA, ponownie w okolicach 1.3420. 

GBP/USD Technical Analysis. Source: TradingView

Następnie 21-dniowa SMA zamknęła się powyżej 100-dniowej SMA w czwartek, potwierdzając Bull Cross i otwierając drogę do dalszych wzrostów. 

14-dniowy wskaźnik Relative Strength Index (RSI) oscyluje wokół linii środkowej, co sugeruje ostrożność dla kupujących. 

Patrząc w przyszłość, kluczowe dla kupujących będzie odzyskanie akceptacji powyżej 50-dniowej SMA na poziomie 1.3496. Następny istotny opór znajduje się przy podwójnym szczycie w okolicach 1.3590. 

Dalej w górę, kupujący będą mierzyć się z maksimum z 4 lipca na poziomie 1.3681, a następnie z maksimum z 1 lipca na poziomie 1.3788.

W przypadku spadków, zdecydowane przełamanie poniżej strefy zbiegu 21-dniowej i 100-dniowej SMA, obecnie w pobliżu 1.3450, może wywołać nową falę spadków w kierunku okrągłego poziomu 1.3300. 

Dalsze spadki mogą wystawić na próbę minimum z 4 sierpnia na poziomie 1.3254.