Sino si Kyle Wool, na kumita ng 500 milyong dolyar para sa pamilya Trump?

Orihinal na may-akda: Annie Massa, Zachary R Mider, Bloomberg
Salin ng orihinal: Luffy, Foresight News

 

Isa sa mga pinakabagong nangungupahan sa Trump Tower sa New York ay isang startup investment bank na tinatawag na Dominari Holdings Inc. Matatagpuan ito dalawang palapag sa ibaba ng punong-tanggapan ng Trump Organization, at itinuturing ni Dominari President Kyle Wool ang ganitong “lapit” bilang isang bagay na ipinagmamalaki.

Ilang taon nang pinananatili ni Wool ang kanyang ugnayan sa pamilya Trump. Mula noong nakaraang halalan, unti-unti siyang naging tagapayo sa pananalapi ng dalawang anak ng pangulo at ilang senior executive ng Trump Organization, na nagtutulungan upang maisakatuparan ang serye ng mga high-profit na transaksyon.

Ang opisina ng Dominari ay nasa ika-22 at ika-23 palapag, isang marangyang espasyo na dating opisina ng Tommy Hilfiger family. Isang hapon noong Hulyo, ang TV sa pasukan ay nagpapalabas ng Fox Business Channel, at may mga transparent na tropeyo sa tabi bilang pag-alala sa matagumpay na pagpopondo para sa mga corporate client. Karamihan sa mga kliyenteng ito ay hindi kilala ng publiko — nakatuon ang Dominari sa pagpopondo ng mga microcap na kumpanya. Bagama't nakalista na ang mga kumpanyang ito, maliit ang kanilang market cap at malaki ang galaw ng presyo ng kanilang stock, na mas naaapektuhan ng hype ng merkado kaysa sa inaasahang kita. Ito rin ang dahilan kung bakit naging “napakabunga” ng pakikipagtulungan ni Wool sa pamilya Trump.

Pangalan ni Trump: Ang makina ng hype para sa microcap stocks

Ang pangalan ni Trump ay eksaktong nagbibigay ng pinakaaasam na hype ng mga stock promoter. Halimbawa, ang Unusual Machines Inc., isang naluluging drone company sa Orlando, ay biglang sumikat tatlong linggo matapos ang 2024 election nang lumabas ang balitang si Donald Trump Jr. ay magiging paid consultant at investor ng kumpanya — isang ugnayang pinangunahan ni Wool. Ayon sa mga dokumento ng securities, tumaas ng higit sa dalawang beses ang presyo ng stock ng kumpanya sa loob ng tatlong araw, na nagdala ng $4.4 milyon na paper gain para sa panganay na anak ng pangulo.

Pagkatapos nito, sunod-sunod ang mga katulad na pakikipagtulungan: pinapartner ang mga miyembro ng pamilya Trump sa mga dating hindi kilalang stocks, at ginagamit ang exposure para itulak pataas ang presyo ng stock.

Nang naging consultant ang anak ni Trump, sumirit ang presyo ng Unusual Machines at Dominari Holdings

Isa sa mga partnership ay tumukoy mismo sa Dominari. Noong Pebrero ngayong taon, inanunsyo ng kumpanya na sina Donald Trump Jr. at Eric Trump ay magiging consultants at investors, at ang shares na hawak nila ay mas malaki kaysa sa ibang external investors. Hindi binanggit sa anunsyo ang kanilang ama na si President Trump, at sinabing magbibigay sila ng konsultasyon sa larangan ng AI at data centers — kahit wala silang malinaw na karanasan sa mga larangang ito. Gayunpaman, sumirit pa rin ang presyo ng stock ng Dominari, na nagdala ng milyon-milyong dolyar na yaman kina Wool at sa magkapatid na Trump.

Hanggang Oktubre 9, ang halaga ng shares ng magkapatid na Trump sa Dominari ay higit sa $17 milyon; ang shares ni Eric sa bitcoin mining company na tinulungan ng Dominari ay halos $500 milyon — isang napakalaking windfall kahit sa pamantayan ng pamilya Trump.

Hindi tumugon ang tagapagsalita ng Trump Organization sa kahilingan para makapanayam sina Eric at Donald Jr. Noong Pebrero, matapos italaga ang magkapatid bilang Dominari consultants, sinabi ni Wool sa isang panayam na mahusay silang negosyante, ngunit tumanggi siyang magkomento para sa artikulong ito. Matapos matanggap ng Dominari ang buod ng ulat mula sa Bloomberg Businessweek, sinabi nilang “naglalaman ito ng hindi tumpak na pahayag at maling interpretasyon,” ngunit hindi tinukoy ang mga detalye at hindi nag-ayos ng panayam sa mga executive. Hindi rin tumugon ang White House sa kahilingan para sa komento.

Eric at Donald Jr. sa labas ng Nasdaq sa New York noong Agosto

Ang modelo ng partnership ng Dominari ay isang bagong bersyon ng tradisyon ng “pag-monetize ng reputasyon” ng pamilya Trump. Ang real estate business ng Trump Organization ay matagal nang hindi nakatuon sa pagtatayo ng mga gusali, kundi sa pagbebenta ng karapatang gamitin ang Trump brand; ang pakikipagtulungan kay Wool at sa microcap stocks, at ang kanilang kamakailang pagpasok sa crypto, ay parehong paraan ng pagpapalit ng reputasyon para sa kayamanan.

“Ang tipikal na katangian ng microcap companies ay palagi silang nagsisikap na makakuha ng atensyon,” ayon kay Stephen Kann, may-akda ng ‘Microcap Magic: Why the Biggest Returns Are in Stocks You’ve Never Heard Of’ at dating banker na nagtrabaho sa Dominari ng ilang buwan noong nakaraang taon, “Ang pagkakaugnay sa pamilya Trump ay parang spotlight para sa kanila.”

Para sa ibang pamilya ng pangulo, ang pagpasok sa microcap stocks ay maaaring ituring na reputational risk, dahil matagal nang may rekord ang mga kumpanyang ito ng “pagpapalugi sa mga investor.” Gaya ng sinabi ni Warren Buffett, kung ang kapitalismong Amerikano ay isang katedral na may kasamang casino, ang microcap stocks ay parang roulette at slot machine.

Sa mga IPO ng Dominari, halos kalahati ay mga maliit na kumpanyang nakabase sa mainland China o Hong Kong, kung saan ang matinding volatility at fraud ay mas laganap. Ang ecosystem na ito ay pinapalakas ng tuloy-tuloy na daloy ng maliliit na investor: pumapasok sila sa microcap casino, umaasang mabilis na kikita. At ngayon, sa tulong ni Wool, sumali na rin ang First Family ng Amerika sa kanilang hanay.

May kasamang potensyal na conflict of interest ang ganitong partnership. Sa unang termino ni Trump, ang mga tanong tungkol sa conflict of interest ay nakatuon sa mga real estate project ng pamilya, kung saan maaaring magdagdag ng yaman ang mga lobbyist at opisyal ng dayuhang gobyerno sa pamamagitan ng pagdaraos ng event o pag-book ng kwarto sa Trump hotel.

Ngayon, mas malawak na ang mga larangang pinapasok ng pamilya Trump — media, mobile phones, crypto, atbp. Iginiit nina Eric at Donald Jr. na sila ay mga pribadong negosyante, ngunit ang mga polisiya ng kanilang ama bilang pangulo ng US ay maaaring makaapekto sa mga kumpanyang kanilang kinakasosyo. Naging channel ang Dominari para makuha ng pamilya ang mga bagong oportunidad na ito, at tumaas ang posibilidad na ang mga opisyal na desisyon ay magpapalaki sa yaman ng pamilya Trump.

Kyle Wool: Ang networker mula sa kanayunan ng New York

Lumaki si Wool sa Candor, isang maliit na bayan sa hilagang New York na may populasyon na humigit-kumulang 5,000. Pagkatapos ng kolehiyo, pumasok siya sa brokerage industry at agad na namahala ng yaman ng mayayaman sa Oppenheimer, Morgan Stanley, at iba pa. Kabilang sa kanyang mga kliyente ang Korean pro golfer, isang timeshare tycoon (ang 90,000-square-foot mansion nito ay lumabas sa 2012 na pelikulang ‘Queen of Versailles’), at maging ang kumpanyang pagmamay-ari ng anak ni dating Vice President Joe Biden na si Hunter Biden.

Hindi kapansin-pansin ang mismong trabaho, ngunit namukod-tangi si Wool sa ibang paraan. Nakita siya sa fashion magazine kasama ang mga kaibigan, ipinapakita ang $165,000 na relo; malapit din siya sa Serbian royal family at sumali sa mga humanitarian charity ng bansa.

Noong Oktubre 2018, dumalo si Wool sa taunang charity luncheon ng Liedkranz Foundation kasama si Crown Prince Alexander ng Serbia

Noong 2022, naging presidente si Wool ng Revere Securities, isang maliit na brokerage sa New York na nakatuon sa pagpopondo ng microcap stocks (karaniwang tumutukoy sa mga kumpanyang may market cap na mas mababa sa $250 milyon, na madalas babalaan ng mga regulator na mataas ang risk at may posibilidad ng fraud). Isa sa kanyang mga kliyente ay si Anthony Hayes, isang abogadong kaibigan na kasama niyang lumabas sa fashion magazine.

Noon, si Hayes ay CEO ng isang Nasdaq-listed company na paulit-ulit na nagpalit ng negosyo sa loob ng maraming taon — mula food sweeteners, pesticides, patent litigation, hanggang cancer drugs — at nagkaroon ng naipong pagkalugi ng sampu-sampung milyong dolyar. Sa payo ni Wool, muling nagbago ng negosyo ang kumpanya bilang investment bank at pinangalanang Dominari — Latin para sa “to control.” Ayon sa isang dating katrabaho, gustong-gusto ni Wool ang salitang ito, “paulit-ulit niyang sinasabi ‘I control, I control, I control.’” Di nagtagal, itinalaga si Wool bilang president ng Dominari at head ng securities division.

Kasabay nito, ayon sa dalawang dating katrabaho, nagsimula siyang buuin ang ugnayan sa pamilya Trump. Inilipat niya ang punong-tanggapan ng kumpanya sa Trump Tower, gumugol ng oras at pera sa mga ari-arian ng Trump — miyembro siya ng “Trump Club” sa Jupiter, Florida (na may kasalukuyang membership fee na $500,000), at nag-organisa ng event sa isa pang Trump golf course. Di nagtagal, nagsimula na siyang magsagawa ng private fundraising kasama ang mga anak ni Trump at iba pang executive ng Trump Organization.

“Maraming oportunidad ang dinala ng Dominari sa amin, at marami sa mga ito ay naging kamangha-mangha ang tagumpay,” sabi ni Eric sa isang panayam sa crypto media Fintech.TV noong Abril, “Tuwing nakikita ko sila, talagang excited ako.”

Trump brothers: Mula sa pag-iwas sa conflict hanggang sa pagiging malaya

Bilang executive vice president ng Trump Organization, si Eric ang namamahala sa araw-araw na operasyon ng negosyo ng pamilya; si Donald Jr. ay kapwa executive vice president ngunit mas aktibo sa mga aktibidad na may kaugnayan sa “MAGA (Make America Great Again).” Inireklamo ng magkapatid na noong unang termino ng kanilang ama, sinubukan nilang iwasan ang conflict of interest sa pamamagitan ng pag-iwas sa overseas real estate projects, ngunit patuloy pa rin silang binatikos. “Noong 2016, sinikap kong gawin ang lahat ng tama, ngunit halos walang pagkilala,” sabi ni Eric sa Wall Street Journal noong nakaraang taon. Ngayon, mas kaunti na ang mga limitasyon sa kanila.

Tulad ng magkapatid na Trump, madalas ding bumiyahe si Wool sa pagitan ng New York at Florida, sa mga MAGA stronghold, na makikita sa kanyang madalas na sun-kissed na balat tuwing lumalabas sa Fox Business Channel. Ang kanyang buhok ay laging slicked back, na parang Wall Street elite noong 1980s na “masters of the universe.” Sa mga programa, palagi siyang may mainstream investment talk (AI stocks hot, market will rise) at laging pinupuri si President Trump.

Ayon kay Kann, microcap expert na dating nagtrabaho sa Dominari, si Wool ay “sociable,” mahilig uminom, magbiro, ngunit masipag at tutok sa pag-unlad ng kumpanya. Sabi ni Unusual Machines CEO Allan Evans: “Isa siyang tipikal na New York banker na gagawin ang lahat para matapos ang trabaho — Sabado, Linggo, kahit alas-dos ng madaling araw, basta may kailangang gawin, gagawin niya.”

Sa loob ng maraming taon, nakatanggap si Wool ng limang reklamo mula sa US Financial Industry Regulatory Authority, kabilang ang “paglalagay ng pondo sa hindi angkop na investment” at “unauthorized trading.” Dalawa sa mga reklamo ay binawi, dalawa ay naayos, at isa ay patuloy na pinoproseso. Itinanggi ni Wool ang anumang maling gawain, at sa panayam noong Pebrero, tinawag niyang normal sa industriya ang mga reklamo: “Sa tagal ko sa industriyang ito, hindi maiiwasan ito.”

Evans sa tindahan ng Unusual Machines sa Orlando

Epekto ng Trump sa Unusual Machines

Matatagpuan ang opisina ng Unusual Machines sa Room J ng isang warehouse sa industrial zone ng Orlando. Noong huling bahagi ng Hunyo, nang bumisita ang mga mamamahayag, abala ang kumpanya sa pagre-recruit, puno ng bagong desks at workstations ang opisina, at may mga kahon ng kagamitan sa tabi. Wala pang 20 ang empleyado noon, karamihan ay nasa retail department na nagbebenta ng drone parts na gawa sa China sa mga hobbyist. Ngunit plano ni CEO Evans na higit doblehin ang bilang ng empleyado, magtayo ng sariling pabrika para sa production, at pumasok sa industrial at government contracting.

Malapit sa loading area, pinagana ng isang empleyado ang pinakamaliit na produkto ng kumpanya — isang puting drone na kasinglaki lang ng isang hiwa ng tinapay, mabilis na lumilipad at umiikot sa ere. Mas maaga ngayong taon, nang bumisita si Evans sa Mar-a-Lago, nagpalipad ng katulad na drone si Donald Jr. sa banquet hall para ipakita ang produkto. “Magaling siyang magpalipad,” sabi ni Evans.

Kung wala si Donald Jr., maaaring mas madilim ang kinabukasan ng kumpanyang ito. Ang Unusual Machines ay dating isang abandoned na negosyo: noong nakaraang taon, nagdesisyon ang dating may-ari na mag-focus sa military sales at ibinenta ang consumer business, at tinulungan ni Wool na mailista ito sa $4 bawat share. Ngunit malamig ang pagtanggap ng investors, bumagsak sa wala pang $2 ang presyo ng stock, at nauubos ang cash ng kumpanya.

Isang manggagawa ang nag-a-assemble ng drone parts sa Unusual Machines

Habang abala si Wool sa paghanap ng karagdagang pondo, inirekomenda niya ang stock kay Donald Jr. Ayon kay Evans, naakit si Donald Jr., na may pilot license at karanasan sa deep-sea fishing gamit ang drone. Ayon sa securities filing, nagbayad siya ng $100,000 para sa shares at warrants, at pumayag na maging consultant.

Noong Nobyembre, matapos ianunsyo ang pagpasok ni Donald Jr., sumirit sa mahigit $20 ang presyo ng stock, at tumaas ng 30x ang halaga ng investment niya. Dahil hindi opisyal na executive o director si Donald Jr. ng Unusual Machines, hindi niya kailangang i-disclose ang timing at dami ng kanyang pagbili at pagbenta ng stock. Ngunit ayon kay Evans, nag-invest pa rin si Donald Jr. sa mga sumunod na rounds ng fundraising.

Sa microcap stocks, karaniwan ang “naglalabas ng hype para tumaas ang presyo, tapos magbebenta ang insiders at babagsak ang presyo.” Ngunit ayon kay Evans, hindi sila ganoon: “Kung kami ay ‘pump and dump,’ noong umabot sa $20 ang presyo, mag-fundraise na kami o magbebenta ako ng shares. Pero sa bawat fundraising, bumibili ako, hindi ako nagbebenta. Buo ang tiwala ng team namin sa kinabukasan ng kumpanya.”

Ang pagpasok ng Unusual Machines sa local manufacturing ay bahagi ng trend ng dose-dosenang US startups na tumataya sa pangangailangan ng gobyerno at negosyo, na may pagdududa sa mga Chinese drone manufacturers. Ang ibang kakumpitensya ay may malalaking backers o mahalagang patents, ngunit ang edge ng Unusual Machines ay si Donald Trump Jr. Ngunit ayon kay Evans, hindi siya nag-lobby sa White House o sinadyang magpa-impress sa Pentagon: “Mas matalas ang macro sense ni Donald Jr. kaysa sa akin. Kapag kumakain ka ng lunch kasama si Elon Musk sa private jet, mas alam mo ang direksyon ng automation.” (Nang sabihin ito ni Evans, ilang araw na lang bago mag-away sina Musk at White House.)

Para kay Evans, ang pinakamalaking ambag ni Donald Jr. ay ang public support. Sabi niya, mas madali na ngayong makipag-meeting sa potential business partners, at nakalikom na sila ng mahigit $80 milyon mula sa investors ngayong taon. “Ang simpleng koneksyon na ito ay nagdala ng mas maraming credibility at tumulong sa aming mag-stand out. Parang si Oprah na sumali sa board ng WeightWatchers — kailangan ba talagang may gawin si Oprah? Halos wala.”

$500 milyon na yaman mula sa American Bitcoin

Tinulungan din ni Wool ang pamilya Trump na kumita ng malaking halaga sa crypto — sa American Bitcoin. Sa ikalawang termino ni Trump, sumabak sa maraming crypto projects ang magkapatid na Trump: bumiyahe sa buong mundo para dumalo sa industry conferences at ipromote ang pro-crypto stance ng kanilang ama.

Mas maaga ngayong taon, nakipagsosyo ang magkapatid na Trump kay Wool, Dominari, at iba pa, para bilhin ang 20% stake ng isang established bitcoin mining company na may mga mining farm sa Texas, New York, at Alberta, Canada. Pagkatapos, nag-merge ang kumpanya sa isang microcap at naging publicly listed bilang American Bitcoin.

Noong Mayo, lumitaw ang magkapatid na Trump sa pinakamalaking bitcoin industry conference sa Las Vegas, ipinromote ang kumpanya, at binigyang-diin ang alignment nito sa pro-crypto vision ng kanilang ama. Sabi ni Eric sa entablado: “Mayroon tayong president na mahal ang industriyang ito at 100% na sumusuporta dito. Masasabi ko, sobrang excited ang pamilya namin para sa kumpanyang ito at sa hinaharap nito.”

Nagdala ng malaking kita ang deal na ito kay Wool. Hanggang Oktubre 9, ang shares na hawak ng Dominari ay nagkakahalaga ng higit $150 milyon; ang shares ni Eric ay halos $450 milyon.

“Sobrang proud ako sa American Bitcoin,” sabi ni Eric sa isang text message, “Isa itong kamangha-manghang tagumpay.” Hindi siya tumugon sa iba pang tanong tungkol sa relasyon sa Dominari, at hindi rin tumugon ang American Bitcoin sa hiwalay na kahilingan para sa komento.

Halaga ng shares ng magkapatid na Trump sa mga transaksyon na may kaugnayan sa Dominari

Interes na nagbabanggaan saanman

Gaya ng sa drone industry, malinaw din ang conflict of interest sa crypto. Bagama't walang ebidensya na ang investments ng magkapatid na Trump ay nakaapekto sa policy decisions, maaaring tumaas o bumaba ang halaga ng mga kumpanyang ito dahil sa mga hakbang ng gobyerno. Noong Hulyo, inirekomenda ng White House sa IRS na pag-isipan ang pagbabago ng matagal nang tax guidelines para sa crypto mining — isang bagay na matagal nang hinihiling ng crypto industry at makikinabang ang mga kumpanyang tulad ng American Bitcoin.

Samantala, ang mga computer na ginagamit ng kumpanya para sa mining ay gawa ng isang manufacturer na nakabase sa China. Kamakailan, isang Republican congressman ang humiling sa US Treasury na suriin ang ganitong imports mula sa national security perspective — at ang desisyon ay nasa kamay ng administrasyon ni Trump.

Sa drone industry, isinusulong din ng administrasyon ni Trump ang local production, na pagpapatuloy ng bipartisan measures noong panahon ni Biden. Noong Hunyo, nilagdaan ni Trump ang isang executive order para pabilisin ang matagal nang hinihintay na flight rules; noong Hulyo, naglabas ang Pentagon ng guidance para pabilisin ang pagbili ng locally made drones ng US military. Parehong nagtulak pataas sa presyo ng US drone companies ang dalawang hakbang na ito ngayong taon.

Hindi naging hadlang ang conflict of interest sa partnership nina Wool at ng magkapatid na Trump. Noong Agosto, inilunsad nila ang pinakabagong proyekto: isang blank check company (SPAC) na tinatawag na New America Acquisition I Corp. Magpopondo ito sa stock market at bibili ng isang local manufacturer, na naka-align sa “Trump’s Made in America vision.”

Bilang part-time consultants, makakakuha ang magkapatid na Trump ng shares na maaaring umabot sa $50 milyon ang halaga kapag naging public ang kumpanya. Sa isang securities filing, sinabi ng New America Acquisition na maghahanap ito ng acquisition target na makikinabang sa federal o state incentives (tulad ng subsidies, tax credits, government contracts, o preferential procurement programs). Ngunit matapos tanungin ng Associated Press ang pamilya Trump tungkol dito, tinanggal ng kumpanya ang pahayag na ito, at sinisi ng kanilang abogado ang “filing error.” Hindi tumugon ang New America Acquisition sa kahilingan para sa komento.

Dominari IPO controversy: Tagumpay at trahedya

Masaya ang mga executive ng Dominari sa mabilis na takbo ng kanilang mga transaksyon. Sa liham sa shareholders noong Hunyo, ipinahayag ni CEO Hayes na “sobrang proud siya sa mga nagawa ng kumpanya”: tumataas ang revenue, tumataas ang presyo ng stock, at bahagi ng tagumpay ay iniuugnay niya sa advisory board — na noon ay binubuo ng mga executive ng Trump Organization, kabilang sina Donald Jr., Eric, at mga hindi kilalang beterano ng kumpanya na sina Lawrence Glick, Alan Garten, Ronald Lieberman.

Ipinagmamalaki rin ni Hayes ang 12 IPO na natapos ng Dominari kamakailan, kabilang ang kumpanyang may dalawang golf courses sa Florida at kumpanyang gumagawa ng kalsada sa Hong Kong. “May ilang media na hindi patas na inilalarawan ang ilan sa aming mga IPO, na parang mababa ang kalidad ng aming mga kliyente, at mariin naming tinututulan ito,” aniya.

Sa katunayan, may ilang investments na nagdala ng malaking kita sa investors (tulad ng Unusual Machines), ngunit sa 12 transaksyon na binanggit ni Hayes, lima ay naging trahedya — halos kalahati ang ibinagsak ng presyo ng stock pagkatapos ng listing. Bagama't “walang kinalaman ang pamilya Trump sa karamihan ng mga kumpanyang tinulungan ng Dominari na mag-IPO,” sa ilalim ng pamumuno ni Wool, naging mahalagang bahagi ng negosyo ng kumpanya ang mga IPO na ito.

Isa sa 12 IPO na ipinagmamalaki ni Hayes ay ang Everbright Digital Holding Ltd. — isang Hong Kong marketing company na may pitong empleyado at sinasabing malalim ang involvement sa metaverse. Tinulungan ng Dominari na mailista ito sa Nasdaq noong Abril sa $4 bawat share, ngunit malamig ang pagtanggap ng investors; hanggang Hunyo, biglang sumirit ang trading volume at tumaas sa mahigit $6 ang presyo ng stock.

Ang pagtaas ay dulot ng stock-picking clubs online. Palakas nang palakas ang ganitong mga club, kung saan ang mga “eksperto” ay nagpapanggap na US fund managers at hinihikayat ang mga US investors sa social media na bumili ng stocks para sa mabilis na kita. Ayon kay Artsyom Yefremenka, isang 31-anyos na mekaniko mula Fresno, California, sumali siya sa isang stock-picking club sa Viber. Ang leader ng club na si “Mr. James” ay ilang beses nang nagbigay ng kumikitang stock tips. Kaya nang hikayatin ni Mr. James ang mga miyembro na “bumili ng Everbright Digital Holding,” nag-invest si Yefremenka ng halos $20,000 — halos kalahating taon ng kanyang sahod.

Noong kalagitnaan ng Hulyo, bumagsak ang presyo ng Everbright Digital Holding sa wala pang $1. Habang lunch break, napanood ni Yefremenka na nawala ang kanyang investment: “Sabi ko sa sarili ko, ‘Hindi ako pwedeng maging ganito ka-tanga, na-scam ako nang ganito kalala,’ kasakiman ang sumira sa aming lahat.” Hindi tumugon ang Everbright Digital Holding sa tanong.

Bagsak ang presyo ng Everbright Digital Holding

Ang microcap stocks ay matagal nang sentro ng fraud at manipulation, at ang kamakailang hype sa microcap stocks sa pamamagitan ng instant messaging apps ay nagdulot ng atensyon mula sa US regulators at law enforcement. Minsan, bibili ng malaki ang mga kriminal ng stocks ng isang kumpanya, tapos ibebenta ito sa mataas na presyo sa pamamagitan ng stock-picking clubs. Ayon sa FBI noong Hulyo, tumaas ng 300% ang mga reklamo tungkol sa pump-and-dump scams gamit ang instant messaging apps kumpara noong nakaraang taon, at tinatayang umabot na sa bilyon-bilyong dolyar ang nalugi ng US investors.

Noong nakaraang buwan, inanunsyo ng US Securities and Exchange Commission (SEC) ang pagtatatag ng special task force para imbestigahan ang “cross-border pump-and-dump scams,” kabilang ang pagsusuri sa mga underwriter na maaaring tumulong sa market manipulators na makapasok sa US listing system. Mula nang itatag ang Dominari, 18 sa 38 IPO nito ay may kinalaman sa mga maliit na kumpanyang nakabase sa mainland China o Hong Kong. Hindi malinaw ang dahilan ng ilan sa mga kumpanyang ito sa pag-lista sa US: may isang kumpanya na may tatlong hotpot restaurants, isa pa ay luxury watch dealer na may pitong empleyado lang. Maraming kumpanya ang tumaas ang presyo ng stock pagkatapos ng hype sa stock-picking clubs, tapos bumagsak, gaya ng healthcare company na Pheton Holdings Ltd. (nawala ang mahigit 80% ng market cap pagkatapos ng listing), at Skyline Builders Group Holding Ltd. (bumagsak ng higit 87% sa isang araw noong Hulyo).

Walang indikasyon na sangkot si Wool o Dominari sa mga stock-picking club o sa manipulation ng presyo. Ang kita ng kumpanya ay mula sa underwriting fees sa pag-lista ng kumpanya, at kadalasan ay hindi na sila kasali sa mga susunod na gawain ng kumpanya; wala ring ebidensya na iniimbestigahan ng SEC ang Dominari. Isa lang ito sa dose-dosenang investment banks na tumutulong sa mga Chinese speculative companies na mag-lista sa US, ngunit sa ganitong paraan, natutulungan din nila ang mga scammer.

“Patuloy na nagli-lista ang mga kumpanyang ito, tumataas nang husto ang presyo ng stock, tapos bumabagsak,” sabi ni Michael Goode, isang microcap investor at blogger mula Michigan, “Ibig sabihin, o hindi pinapansin ng ilang investment banks ang ganitong phenomenon, o napakahusay magtago ng mga scammer na ito.”

Ayon sa dating katrabaho, nitong mga nakaraang buwan, madalas sabihin ni Wool na “binago ng panahong ito ang kanyang buhay,” at ang matagumpay na partnership ng Dominari at pamilya Trump ay nagbukas ng mas maraming pinto para sa kanya. Noong Hunyo, tinulungan ni Wool ang isang toy manufacturing microcap na mag-transform bilang “holder ng crypto na nilikha ng billionaire na si Justin Sun.” Hindi direktang sangkot ang pamilya Trump sa deal na ito, ngunit sinabi ni Wool sa Wall Street Journal na sinuportahan siya ni Eric Trump, na sinabi kay Justin Sun na “mabuting tao si Wool.”

Sinabi rin ni Wool sa Wall Street Journal na biglang nag-uunahan ang mga hedge fund at executive na makipag-ugnayan sa kanya para makasali sa mga deal: “Ngayon gusto na nilang maging kaibigan ko? Hindi ko kailangan.”

Noong bumisita si Wool sa South Korea ngayong taon, tinrato siya na parang unofficial ambassador. Nagbahagi siya ng pananaw sa bagong gobyerno ng US sa TV interview, at nakipagkita kay dating Korean lawmaker Yang Ki-dae. Sa Facebook, tinawag ni Yang si Wool bilang “potential bridge sa pagitan ng Korea at President Trump,” at binanggit na inimbitahan siya ni Wool na “bumisita sa Trump Tower sa susunod na pagpunta niya sa US.”