Inilunsad ng Defiance ang Ethereum ETF na pinagsasama ang leverage at options income strategy

Naglabas ang Defiance ng isang kauna-unahang produkto sa pamamagitan ng paglulunsad ng ETHI, isang leveraged Ethereum exchange-traded fund na pinagsasama ang pinalakas na exposure at isang options-driven na stream ng kita.

Inilantad ng Defiance ang Defiance Leveraged Long + Income Ethereum ETF (ETHI), ang unang exchange-traded fund na idinisenyo upang pagsamahin ang leveraged exposure sa ether-linked products at isang income-generating options strategy. 

Nagsimula ang produkto na i-trade sa Nasdaq noong Setyembre 18, ayon sa isang press release mula sa kumpanya.

Hybrid Ethereum ETF

Layunin ng ETHI na maghatid ng 150% hanggang 200% ng araw-araw na performance ng mga U.S.-listed Ethereum (ETH) exchange-traded products, habang sabay na gumagamit ng credit call spread strategy upang makabuo ng lingguhang distribusyon ng kita. Ang mga retail investor na nais makinabang sa potensyal na paglago ng Ethereum habang pinapanatili ang tuloy-tuloy na cash flow ang pangunahing target ng dual strategy na ito. 

Ang Ethereum, ang pangalawang pinakamalaking cryptocurrency ayon sa market cap, ay pinalawak ang saklaw ng mga aplikasyon nito at nangunguna sa decentralized finance. Sa pamamagitan ng pagsasama ng leveraged exposure at options overlay, inilalagay ng Defiance ang ETHI bilang isang paraan upang makinabang mula sa volatility ng Ethereum habang pinapakinis ang returns sa pamamagitan ng mga payout ng kita.

Hindi direktang ETH exposure

Hindi direktang humahawak ng Ethereum ang ETHI o namumuhunan sa mga derivatives na naka-link sa spot price ng Ethereum, sa kabila ng diin nito sa cryptocurrency. Sa halip, sinusubaybayan ng pondo ang mga ETH-linked ETPs, na nagbibigay ng regulated exposure sa loob ng ETF structure.

Ipinunto ng Defiance na maaaring limitahan ng call spread strategy ang upside sa malalakas na rally, at ang leverage ay maaaring magpalaki ng parehong kita at pagkalugi. Ang pangunahing layunin ng ETF ay pangmatagalang pagpapahalaga ng kapital, na may kita bilang pangalawang layunin. Nilalayon ang mga distribusyon na maging lingguhan, bagaman tiniyak ng kumpanya na magkakaroon ng hindi bababa sa buwanang payout.

Ang paglulunsad na ito ay kasunod ng pag-apruba ng U.S. sa spot at futures-linked products mas maaga ngayong taon, na nagpalakas ng interes ng mga investor sa ETH-based ETFs. Mula nang itatag ito noong 2018, nakapagtatag ang Defiance ng matibay na reputasyon sa paglikha ng mga makabagong leveraged at themed ETFs, tulad ng single-stock at crypto-linked funds.

Pinalalawak ng ETHI ang estratehiyang iyon sa pamamagitan ng pagsasama ng leveraged exposure at sistematikong kita, na umaakit sa mga investor na naghahanap ng estrukturadong paraan upang makilahok sa mga market cycle ng Ethereum nang hindi nangangailangan ng margin accounts.