Maaari bang Ayusin ng Bitcoin ang US Housing? Ang Crypto Mortgage Move ng FHFA ay Nakakakuha ng Atensyon Habang Lalong Lumalala ang Krisis

Ang mga paghahanap sa Google para sa “help with mortgage” ay tumaas na ngayon lampas sa rurok ng 2008 Global Financial Crisis, na nagpapahiwatig ng tumitinding stress sa US housing market.

Binalaan ng mga analyst na lumalalim ang mga pressure sa affordability, kung saan tumataas ang mga huling bayad sa renta at ang mga gastos sa mortgage ay tumataas nang mas mabilis kaysa sa paglago ng kita.

Ipinapahiwatig ng Mortgage Rates ang Pagbabagong Economic Pressures para sa Crypto Markets

Ayon sa housing analyst na si Nick Gerli, tumaas lamang ng 21.9% ang mga kita mula noong 2019. Samantala, ang mga gastos sa mortgage ay tumaas ng 91.9% sa parehong panahon.

“Ang mga gastos sa pagbili ay tumaas nang apat na beses na mas mabilis kaysa sa kita. Hindi ito sustainable,” sulat ni Gerli.

Iba pang mga komentarista, kabilang sina Darth Powell at Neil, ay tumutukoy sa biglaang pagtaas ng mga huling bayad sa renta. Mayroon ding lumalaking pakikibaka para sa mga may-ari ng bahay na makasabay sa buwanang bayarin.

Ang mga huling bayad sa renta ay biglang tumataas

— Darth Powell

Samantala, ipinapakita ng Polymarket at Barchart data na ang mga paghahanap para sa mortgage help ay lumampas na sa antas ng 2008. Ipinapakita nito kung paano kumakalat ang financial stress hindi lang sa mga nangungupahan kundi pati na rin sa mga may-ari ng bahay.

JUST IN 🚨: Ang mga paghahanap sa Google para sa "help with mortgage" ay lumampas na sa rurok ng 2008 Global Financial Crisis

— Barchart

Habang bumabagsak ang affordability, nananatiling mahina ang aktibidad sa pagbili ng bahay kahit na humihigpit ang mga kondisyon sa credit.

Ang Crypto Experiment ng FHFA ay Nagpapalakas ng Adoption, Ngunit may mga Kondisyon

Sa ganitong kalagayan, sinubukan ng Federal Housing Finance Agency (FHFA) na gawing mas madali ang access sa credit noong Hunyo sa pamamagitan ng pagpapahintulot na ang Bitcoin at ilang cryptocurrencies ay mabilang bilang assets para sa mortgage eligibility.

Ang hakbang na ito ay para sa mga aplikante sa pamamagitan ng Fannie Mae at Freddie Mac. Ito ang unang pagkakataon na pormal na kinilala ng federal mortgage system ang crypto sa asset assessments.

Gayunpaman, may mga limitasyon ang programa. Tanging ang crypto na hawak sa US-regulated custodial exchanges ang kwalipikado, habang ang Bitcoin na nasa cold storage, multisig setups, o self-custody wallets ay hindi kasama.

Hindi rin maaaring gamitin ng mga aplikante ang mga asset na ito bilang collateral, dahil ang crypto holdings ay binibilang lamang sa net worth sa proseso ng assessment.

Pinupuna ng mga kritiko na ang ganitong paraan ay sumasalungat sa pangunahing prinsipyo ng Bitcoin na self-sovereignty.

“Mukhang ang bitcoin na hawak sa self-custody ay HINDI mabibilang bilang asset para sa konsiderasyon sa home loans. Mali ito Pulte; ang self-custody ay batayang kaakibat ng American values. Madaling patunayan ang pagmamay-ari ng BTC sa self-custody,” Nick Neuman.

Inulit ng Bitcoin financial services firm na Swan ang pag-aalala. Bagaman kinilala ng Swan ang hakbang bilang isang tagumpay, tinukoy din nito ang mga limitasyon.

Hindi kinikilala ng mga mortgage underwriter ang Bitcoin maliban kung ito ay makikita sa state-regulated custodial platforms.

Idinadagdag ang Bitcoin sa mortgage system. Tagumpay ito—ngunit huwag magpalinlang. Kung ang iyong Bitcoin ay hindi naka-custody sa paraang nakikita ng estado, “hindi pa rin ito umiiral.” Pag-usapan natin ang tunay na frontier: self-custody sa isang captured system 🧵👇

— Swan

Para sa Swan, ito ay sumasalamin sa mas malaking pattern: una ay hindi pinapansin ang crypto, pagkatapos ay tinatanggap ito, ngunit sa mga kundisyon na idinisenyo para sa kontrol.

Gayunpaman, naniniwala ang mga tagasuporta na ang pagkilala ng FHFA ay isang malaking hakbang. Sa pamamagitan ng pagsama ng crypto assets nang hindi kinakailangang i-convert sa US dollars, binigyan ng ahensya ang digital assets ng puwang sa isa sa pinakamahalagang merkado sa Amerika.

Para sa mga crypto holders, lalo na yaong maaaring kulang sa cash ngunit mayaman sa assets, maaaring magbukas ito ng daan upang maging kwalipikado para sa mga mortgage na dati ay hindi nila kayang abutin.

Gayunpaman, itinatampok ng housing crisis ang mga limitasyon ng papel ng crypto. Dumating ang pagkilalang ito kasabay ng pagsirit ng housing stress sa mga antas na hindi nakita mula noong 2008, at ang makitid na saklaw ng eligibility ay nangangahulugang malabong magbigay ang Bitcoin ng malawakang ginhawa.

Sa halip, maaaring manatiling isang niche tool ang integrasyon ng crypto sa mortgage credit.

Sa isang banda, ito ay simbolo ng mas malawak na convergence sa pananalapi. Sa kabilang banda, malayo pa ito sa pagiging solusyon sa krisis sa affordability na sumasakal sa mga pamilyang Amerikano.