Kaguluhan sa mga overseas KOL: Isiniwalat ni ZachXBT ang milyon-dolyar na bayad para sa mga promotional scam

May-akda: Payong & David, Deep Tide TechFlow

Orihinal na Pamagat: Pagsusuri sa mga Estratehiya ng Foreign KOLs sa Pagka-cut ng Retail Investors: Cluster, Hype at Pagkakaila

Noong Setyembre 1, habang ang atensyon at likwididad ng merkado ay nakatuon kay Trump’s $WLFI, muling naglabas ng balita ang kilalang on-chain detective na si @ZachXBT.

Ibinunyag niya ang isang spreadsheet ng listahan ng overseas KOLs na tumanggap ng bayad para sa promosyon, na nagdodokumento ng maraming English-speaking KOLs sa X platform na nagpo-promote ng crypto projects kapalit ng bayad. Maraming account ang sangkot, at ang kabuuang bayad ay lumampas sa isang milyong dolyar; ang presyo ng bawat tweet ay nag-iiba mula $1,500 hanggang $60,000 depende sa antas ng KOL.

Itinuro ni ZachXBT na sa listahang ito ng mga KOL, wala pang limang account ang naglagay ng label na “advertisement” sa kanilang promotional posts, na nangangahulugang sa karamihan ng mga post ng KOL sa social media, hindi mo alam kung ito ba ay sponsored content o kusang-loob na pagbabahagi.

Kasunod nito, isa pang maliit na detective na si @dethective ay gumawa ng karagdagang pagsusuri at pag-aayos sa orihinal na spreadsheet, at natuklasan na ang mga overseas KOL na ito ay may mas marami pang malikhaing paraan sa paid promotion.

Maraming Account, Dalawang Bayad mula sa Project Team

Sa pagsusuri ni @dethective, ang unang lumitaw na problema ay ang ilang wallet address ay lumilitaw ng paulit-ulit sa listahan.

Ibig sabihin, ang parehong wallet ay maaaring konektado sa maraming KOL accounts, ngunit tumanggap ng dalawa o higit pang bayad para sa parehong proyekto.

Halimbawa, sina @Regrets10x at @lynk0x. Ayon sa listahan, ang una ay tumanggap ng $8,000 para sa apat na posts, habang ang pangalawa ay tumanggap ng $12,000 para rin sa apat na posts, marahil dahil magkaiba ang laki ng kanilang followers.

Ngunit magkapareho ang kanilang wallet address:

EKvYizd7LqTmMj4QqmKsHm8wdg7TXzFoHHg664FdnhCRh

Pagkatapos ng cross-check, natuklasan ni @dethective na hindi lang itong dalawang account, may humigit-kumulang 10 na katulad na kaso ng duplicate wallets sa buong listahan.

Isa sa mga posibleng dahilan ay, ang ilang overseas KOL ay gumagamit ng mga alt account o kaugnay na account para palakihin ang impluwensya, ngunit hindi nagpapalit ng wallet address, kaya nahahalata ang pattern;

Ngunit kung iisipin pa, ang hindi pagpapalit ng wallet address, kahit dahil sa katamaran o kapabayaan, ay nagpapakita ng cluster hype—na mas madaling makuha ang atensyon sa social media kapag maraming account ang sabay-sabay na nagpo-post para sa parehong proyekto, na maaaring magdulot ng FOMO sa mga followers.

Siyempre, ang dalawang KOL accounts na nabunyag ay hindi rin nanahimik.

Sa comment section, itinanggi ni @lynk0x na tumanggap siya ng bayad, at sinabing kaibigan lang niya si @Regrets10x at nagkataon lang na magkasama sila sa wallet. Ngunit agad naglabas ng ebidensya si @dethective:

Ang wallet na ito ay tumanggap ng $60,000 mula sa airdrop ng proyektong tinatawag na “Boop”, at para makuha ang airdrop, kailangang i-bind ang X account. Ibig sabihin, may indirect proof ng control sa account at wallet, kaya mahirap nang itanggi.

Ang sagot naman ni @Regrets10x ay mas casual, hindi niya direktang sinagot ang akusasyon, kundi sinabi lang na basta nagdi-disclose siya ng paid promotion sa post, ayos lang iyon;

Walang masama sa pagtanggap ng sponsorship, at ang tamang disclosure ay nakakatulong sa iba na maintindihan ang motibo at interest ng post. Ang ilang mas propesyonal na KOL ay naglalagay pa ng “may kaugnayan sa interes” o “walang kaugnayan sa interes” sa dulo ng post.

Ngunit ang problema, kung parehong tao ang may-ari ng dalawang account, at parehong promotional content ang pinost, pero isa lang ang nagdi-disclose na ito ay ad, at ang isa ay tahimik lang, ito ay parang isang matrix strategy ng pagbuo ng persona.

At mas malala pa, may mga gumawa ng industriya mula sa mass account promotion na ito.

Noon, naglabas ang research institution na DFRLab ng isang pag-aaral na pinamagatang “Dissecting Crypto Scams on Twitter”, kung saan nabanggit na ang ilang grey industry ay kayang kontrolin ang dose-dosenang account, maglabas ng halos 300 tweets kada araw, at sa pamamagitan ng mass account farming, automated retweet at reply, at cross-endorsement, ay lumilikha ng pekeng mass approval.

Karaniwan, ang operator ay bumibili ng lumang account o nagrerehistro ng maramihang bagong account, binabago ang username at profile picture, at nagmumukhang bagong KOL. Pagkatapos, gamit ang script, kinokopya ang parehong promotional message sa comment section ng high-traffic tweets para “mang-akit ng followers”.

“To The Moon”

Pagkatapos mabunyag ang listahan, isa pang kapansin-pansin ay ang kita ng mga overseas KOL mula sa kanilang wallets ay kadalasang galing sa mga tokens na sila rin mismo ang nagpo-promote.

Ibig sabihin, hindi lang sila basta nagpo-post ng “insights”, kundi tumatanggap muna ng task, pagkatapos mag-promote ay sila rin mismo ang nagte-trade.

Halimbawa, ang account na @0xSweep, ayon sa wallet analysis ni @dethective, ang pinakamalaking kita niya ay mula sa ilang tokens sa BullX trading platform: $AETHER, $BOB, $BARSIK, atbp.

Ngunit ang background ay, lahat ng tokens na ito ay may paid promotion record sa listahan na inilabas ni ZachXBT; at paulit-ulit ding nabanggit ni @0xSweep sa kanyang X posts na malaki ang potential ng mga ito, at may “to the moon” na posibilidad.

Ngunit ayon sa wallet records, ang mga profitable trades na ito ay nangyari mismo bago at pagkatapos ng promotion, kaya malamang na binayaran siya ng project team para mag-post, at pagkatapos ng post ay tumaas ang hype ng token, kaya nag-trade siya para magpakitang aktibo siya sa market.

Ibig sabihin, kung ang isang account ay paulit-ulit na nagbabahagi ng trading insights, maaaring hindi talaga galing sa trading at market analysis ang kita niya.

Katulad din ni @ShmooNFT. Ang kanyang Telegram channel ay nagpo-promote ng halos 10 tokens kada araw, na sa unang tingin ay parang masigasig na pagbabahagi.

Ngunit ayon sa wallet tracking, ang ilan lang niyang profitable trades gaya ng $DEGE, $BON, $BOTIFY, ay lahat na-promote din sa X, at kasama sa listahan ng mga nabunyag ni ZachXBT.

Ang core problem ng ganitong modelo ay ang “advice” ng KOL ay may hidden agenda: hindi nilalagyan ng ad label ang promotional post, kaya akala ng followers ay totoo at tapat na rekomendasyon, pero sa katunayan ay paid collaboration ito.

Kung talagang may potential ang token, lahat ay masaya, pero kung sunod-sunod na bumagsak ang mga tinatawag na “shitcoins”, bababa rin ang kredibilidad at impluwensya ng KOL.

Ang mas matindi, ang mga overseas KOL na ito ay maaaring kumita ng tatlong beses mula sa scheme na ito.

Una, makakakuha ng libreng tokens mula sa airdrop, pagkatapos ay tumanggap ng bayad mula sa project team para sa promotion, at sa huli, ibebenta ang airdrop tokens kapag tumaas ang presyo dahil sa hype.

At ang karaniwang advanced na strategy: pagkatapos mag-post ng screenshots ng kita at magpakitang “trading god”, magtatayo ng paid group at maniningil ng “entrance fee”.

Kung may Demand, may Market

Sa dulo ng analysis post, nagtanong din si dethective ng isang mahalagang tanong:

Bakit may mga project team na, kahit alam na ang mga gawi at strategy ng ilang overseas KOL, ay pinipili pa ring makipag-collaborate sa kanila?

Ang sagot: kung may demand, may market.

May ilang projects na mas gusto ang audience na “gustong yumaman agad”, at ang ilang accounts na nabunyag ay may channels at groups na perpektong umaakit sa ganitong audience: walang sariling research ability, mas naniniwala sa hype at swerte, at umaasang makahanap ng undervalued na “golden dog”.

At kadalasan, ang ganitong KOL accounts ay tinuturing na “mas may commercial value” sa isang marketing market na kung saan ang bad coins ay nagpapalayas ng good coins.

Ang pagbubunyag mismo ay may kinalaman sa conflict of interest, kaya madaling magdulot ng gulo at hindi pagkakaunawaan; ngunit kung may isa o dalawang successful na token recommendations, madali ring mapalaganap ang imahe bilang trading master.

Sa isang market na puno ng ingay at mahirap tukuyin ang katotohanan, ang crypto investment ay hindi kasing simple ng pakikinig sa mga signal ng iba. Laging may mga “forever profitable” na bloggers, ngunit ang nawalang pondo ay hindi na babalik.