Macroeconomic Factors That Can Affect Crypto Prices

May mga pagkakataon na ang mga presyo ng Bitcoin ay nagpapakita ng isang paglipat kasunod ng pananaw sa ekonomiya. Ang pinakahuling kilusan na naitala ay noong Oktubre 24: Ang Bitcoin ay tumaas sa humigit-kumulang $110,000 sa ilang sandali matapos na ilabas ng Bureau of Labor Statistics ang kanilangCPI number para sa Setyembre, at mula noon ay nagkaroon na ito ng suporta sa hanay na $108,000–$110,000. Iyon ay masyadong nagkataon upang maging isang pagkakataon, at ang artikulong ito ay naglalayong magbigay ng liwanag sa laki ng macroeconomic effect sa pag-uugali ng mga crypto trader.

TL;DR:

• Ang Bitcoin ay hindi na isang nakahiwalay na asset. Ang presyo nito ay lalong konektado sa tradisyunal na ekonomiya, kadalasang kumikilos kasabay ng stock market at malakas na tumutugon sa mga pangunahing balita sa ekonomiya tulad ng mga ulat ng inflation (CPI).

• Ang pangunahing dahilan nito ay malawakang pag-aampon ng institusyon. Ang malaking tagumpay ng spot Bitcoin ETFs ay ang pagsasama ng crypto sa pandaigdigang sistema ng pananalapi sa pamamagitan ng pagdadala ng bilyun-bilyong dolyar mula sa big players.

Paano nahahanap ng cryptos ang kanilang paraan sa pandaigdigang sistema ng pananalapi

Ang Bitcoin ay patuloy na gumawa ng mga pandaigdigang headline mula noong 2017 at ngayon ay itinuturing na isang umuusbong na klase ng asset. Ang maaasahang teknolohiya sa likod ng mga cryptocurrencies pati na rin ang kakulangan ng maraming mga digital na asset (kabilang ang Bitcoin) ay nagse-secure sa kanila ng lugar sa maraming mga balanse ng malalaking manlalaro, samakatuwid, ang anumang pagbabago sa patakaran sa ekonomiya ay maaaring humantong sa isang pagsasaayos sa demand ng crypto mula sa mga stakeholder na ito.

More obvious correlation between Bitcoin and other assets

Ang isangpost sa blog ng International Monetary Fund (IMF) noong unang bahagi ng 2022 ay nagpapakita na ang presyo ng Bitcoin ay mas epektibong sinusubaybayan ang stock market mula noong 2021, at newtiescoinreus. umunlad pa sa 2025.

Source: newhedge.io

Samantala, ang kamakailang data mula sa Matrixport ay nagsasabi sa amin na ang ugnayan sa pagitan ng presyo ng Bitcoin at ang tech-savvy NASDAQ 100 ay nagbago ngunit nanatiling positibo sa pangkalahatan. Ang pinakamalaking cryptocurrency ay nagpapakita ng isang malinaw na tendensya na lumipat kasabay ng stock market sa pangkalahatan, ibig sabihin kung ano ang tumama sa stock market ay maaari ring tumama sa Bitcoin.

Ang ugnayan sa pagitan ng Bitcoin at mga bono ay hindi pa makukumpirma, ngunit ang kamakailang trend ay nagpapakita ng negatibong ugnayan, muli na nagpapatunay sa pagsusulatan sa pagitan ng Bitcoin at mga stock. Kung hindi ka pamilyar sa paksa, ang mga bono at mga stock ay karaniwang may kabaligtaran na ugnayan, ibig sabihin, ang mga stock ay tumataas kapag bumababa ang mga bonds.

Sa Ang pangingibabaw ng Bitcoin ay umaaligid sa humigit-kumulang 59%, ang pandaigdigang merkado ng crypto ay madalas na nagpapakita ng mga palatandaan ng pag-unlad kapag may pagtaas sa presyo ng BTC. Iyon ay gagawing hindi direktang napapailalim ang crypto sa mga patakarang pang-ekonomiya.

Lumalagong presensya ng mga tradisyonal na institusyon sa mga merkado ng crypto

Ang isang salita para sa mundo ng pananalapi ay dapat na 'interconnectedness'. Sa maraming kaso, ang mga derivative na produkto ay maaaring gumana bilang mga pagtataya ng mga presyo sa lugar, na nagbibigay ng mga pahiwatig sa inaasahan ng mga mamumuhunan sa mga susunod na panahon. Kapag pinag-uusapan ang S&P 500 o NASDAQ 100, alam namin na sila ay mga kinatawan ng pinakamalaking kumpanya sa US, kaya ang mga indeks na ito ay maaaring magpakita ng pangkalahatang sentimento sa merkado.

Sa kaso ng mga cryptocurrencies, at partikular sa Bitcoin, may ilang bagay na dapat bantayan: ang global market cap, ang 24-hour spot volume, futures open interest rate, futures 24-hour volume, long/short ratio, at Bitcoin ETFs.

Binibigyan ng mga Bitcoin ETF ang mga kalahok ng tradisyonal na mga merkado ng pagkakataon na mapakinabangan ang mga kumikitang kita ng BTC nang hindi direktang hawak ang digital asset. At ang dumaraming bilang ng mga Bitcoin ETF, lalo na sa pag-apruba ng SEC sa mga spot Bitcoin ETF sa unang bahagi ng 2024, na humahantong sa pagtatala ng mga pag-agos sa buong 2025, ay nagpapakita ng napakalaking demand mula sa mga institutional na investors, na maaaring magkaroon ng malaking impluwensya sa mga presyo ng Bitcoin. Maging ang BlackRock, ang pinakamalaking asset manager sa buong mundo na may higit sa US$10 trilyon sa mga asset na nasa ilalim ng pamamahala, ay nakakita ng napakalaking tagumpay sa kanyang iShares Bitcoin Trust (IBIT), na nakaipon ng halos $100 bilyon sa AUM noong Oktubre 2025 at nakabuo ng mahigit $240 milyon sa taunang kita, na ginagawa itong pinaka profitable na ETF na firm. Ang damdaming naobserbahan sa naturang mga merkado ay kalaunan ay ililipat sa Bitcoin spot market, kaya magti-trigger ng isang reaksyon sa presyo mula sa mga cryptocurrencies.

Ang pagpopondo ay isa pang aspeto na maaaring sumasalamin sa gawi sa tradisyonal na pananalapi (TradFi) na mga merkado. Ipinapahiwatig na ngayon ng mga pagtataya na ang direktang pamumuhunan sa institusyon sa Bitcoin ay nakatakdang bumilis nang malaki. Makatarungang ipagpalagay na ang panahon ng 2024-26 ay ganap na nabangga sa pag-agos ng kapital, sa pagpapabilis ng institusyonal na pag-aampon.

Pinagmulan: UTXO Management at Bitwise Asset Management

How crypto markets react to macroeconomic changes

Isinasaalang-alang ang mga ugnayan sa pagitan ng mga cryptocurrencies at mga aktor ng TradFi at ang katotohanang ang sitwasyong pang-ekonomiya ay bumubuo sa karamihan ng aming mga pagpipilian sa buhay, ang desisyon na mamuhunan sa mga digital na asset, siyempre, ay dapat maapektuhan ng mga pagbabago sa macroeconomic.

Inflation & Interest rates

Mayroong ilang mga paraan kung saan maaaring makaapekto ang inflation sa mga presyo ng crypto. Ang isang malusog na dosis ng implasyon ay isang tagapagpahiwatig para sa isang makatwirang pagtaas sa paggasta, na, naman, ay nagpapasigla sa produksyon, ginagarantiyahan ang mga trabaho, at pinapawi ang mga obligasyon sa pagbabayad para sa mga may utang. Gayunpaman, lalakas ang FED upang pigilan ang talamak na inflation sa pamamagitan ng pagtataas ng mga rate ng interes.

Kadalasang tinutukoy bilang next-gen hedge laban sa inflation, ang Bitcoin at mga cryptocurrencies ay pinaniniwalaang mas mahusay ang performance kapagtumaas ang consumer price index (CPI) . Ganun ba talaga? Isaalang-alang natin ang time frame mula Pebrero hanggang Marso 2025 sa ibaba.

Ang panahong ito ay minarkahan ng mataas na ugnayan sa pagitan ng Bitcoin at ng NASDAQ 100 at malawakang reaksyon ng merkado sa mga palatandaan ng pagmo-moderate ng inflation.

Ang mataas na inflation ay nakakasakit sa mga namumuhunan, dahil ang kanilang mga kita ay maaaring mawala pagkatapos na maisaayos. At itinuturo ng ilang pag-aaral na maaaring may negatibong ugnayan sa pagitan ng halaga ng stock at inflation, ibig sabihin ay maaaring magkontrata ang mga kita sa panahon ng umiikot na inflation.

Ang isa pang bagay na apektado ng mas mataas na mga rate ng interes ay ang halaga ng paghiram, kaya ang pagbawas sa mga reserbang pagpopondo para sa mga startup ng crypto at ang pagkakaroon ng kapital, maging ito para sa mga layunin ng pamumuhunan o pangangalakal. Samantala, ang pagbagsak ng mga presyo ng BTC (madalas na na-trigger ng mas mataas na mga rate o takot sa inflation) ay maaaring magturo sa mas mahusay na mga presyo at mas mataas na dami ng mga pondo ng BTCUSDT tulad ng ProShares' Short Bitcoin Strategy ETF (BITI), pati na rin ang isang magandang pagkakataon para sa iba pang mga Bitcoin trust na maipon ang digital asset.

You can be part of the price determination process

Ang Bitget futures trading ay isang kailangang-kailangan na produkto ng crypto exchange para sa dalawang pangunahing dahilan:

(1) marami ang gumagamit ng futures para labanan ang biglaang paggalaw sa mga presyo ng crypto at

(2) ngayong kinokontrol na ng ilang bansa ang mga hawak ng crypto asset, ang futures trading ay nag-aalok ng gateway sa crypto trading nang walang pagmamay-ari.

Nagbibigay ang Bitget ng 690+ pares para sa futures trading, na may maximum na leverage na 125x. Ang iyong posisyon sa Bitget futures ay maaaring magsilbing signal ng pagbili/pagbebenta para sa mga mangangalakal ng kaukulang mga spot market. Kung wala kang masyadong alam tungkol sa pangangalakal, iminumungkahi namin na tingnan moBitget Copy Trade, produkto ng Bitget na idinisenyo upang hikayatin ang crypto derivatives trading. Ang network ng mangangalakal ng Bitget ay binubuo ng mga bihasang mangangalakal at tagakopya, kung saan ang dating nagmamapa ng isang komprehensibong trading strategy upang ang huli ay kumita sa pamamagitan lamang ng pagsisimula ng magkatulad na mga order. Sa ganoong paraan, hindi ka lamang makakatulong sa pagtukoy ng panghuling presyo para sa mga asset ng crypto ngunit maaari ka ring kumita ng magandang pera nang walang masyadong problema.

Disclaimer: Ang mga opinyon na ipinahayag sa artikulong ito ay para sa mga layuning pang-impormasyon lamang. Ang artikulong ito ay hindi bumubuo ng pag-endorso ng alinman sa mga produkto at serbisyong tinalakay o advice sa investment, pananalapi, o trading. Dapat kumonsulta sa mga qualified professional bago gumawa ng mga desisyon sa pinansyal.