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2025年7月31日現在、暗号通貨市場は規制の進展と市場のダイナミクスを反映して、さまざまなセクターで重要な発展を遂げています。

市場の概要

暗号通貨市場の総時価総額は約3.31兆ドルに反発しており、以前の安値から45%の増加を示しています。ビットコイン（BTC）は117,830ドルで取引されており、イーサリアム（ETH）は3,807.34ドルです。この回復は、投資家の信頼感と機関投資家の関心の再燃に起因しています。

規制の進展

ホワイトハウスは、暗号通貨を米国経済に広く統合することを支持する160ページの包括的な報告書を発表しました。この報告書は、税制、銀行、退職金、抵当、サイバーセキュリティなどの分野での暗号の普及を加速させることを目的とした政策提言を outlined しています。SEC、CFTC、IRS、財務省を含む規制機関に対し、コンプライアンスの障壁を排除し、革新を促進するために必要な規制の明確さを提供する迅速な行動を呼び掛けています。この報告書は、暗号産業に対する中立的な規制扱いを強調し、銀行の特許や連邦準備制度の口座を取得するためのより明確なプロセスを提唱しています。このイニシアチブは、米国の起業家精神とデジタル資産技術における「黄金時代」を迎え入れることに対する政府のコミットメントを反映しています。

重要な政策転換の中で、米国証券取引委員会（SEC）は、暗号の上場投資商品（ETP）に対するインカインドの創造および償還を許可することを発表しました。この更新により、暗号 ETF がより伝統的なコモディティ ETF と密接に結びつくことになり、これらの金融商品における構造と効率に影響を及ぼすことが期待されています。

機関投資家の採用

JPMorgan は Coinbase と提携し、顧客が Chase クレジットカードを使用してウォレットを資金提供し、2025年秋から取引所で暗号通貨を購入できるようにします。このコラボレーションは、米国の主要銀行がデジタル資産領域に進出する重要な一歩を示しており、伝統的な金融における暗号通貨の受け入れが進んでいることを反映しています。このパートナーシップは、2026年にはさらに拡大し、Chase の顧客がアカウントを直接 Coinbase にリンクし、USDC（米ドルにペッグされたステーブルコイン）のためにクレジットカードの報酬を引き換えることができるようになります。

市場のダイナミクス

分散型金融（DeFi）セクターは、2025年6月までに総ロックバリュー（TVL）が860億ドルから1120億ドルに上昇し、採用と資本流入の増加を示しています。AAVE は、60%以上のシェアと160億ドル以上の貸付金で貸付市場を支配しています。Uniswap、Jupiter、PancakeSwap のような分散型取引所（DEX）はネットワークの活動が増加し、手数料が高くなり、DeFiの回復をサポートしています。

しかし、市場は課題にも直面しています。2025年上半期には、334から344件のハッキングが発生し、22億ドルから25億ドルの損失が生じました。その中には、Bybit で発生した150億ドルの重大な侵害を含んでいます。これらの事件は、暗号分野内のセキュリティの懸念が継続していることを強調しています。

グローバルな視点

ヨーロッパでは、暗号資産に関する市場規制（MiCA）が2024年12月から完全に適用されています。MiCAは、ユーザーと投資家を保護しながら、ブロックチェーンおよび分散型台帳技術（DLT）の採用を簡素化することを目的としています。この規制は、欧州連合内の暗号資産に対する包括的な枠組みを提供します。

韓国では、中小企業庁が暗号関連ビジネスをベンチャー企業として分類するのを防ぐ制限を解除する計画を発表しました。この政策転換により、暗号スタートアップは法人税の減税や不動産取得税の軽減などの重要な政府の利益を利用できるようになり、デジタル資産を同国の革新とスタートアップ経済に統合することになります。

結論

2025年7月31日の暗号通貨市場は、大きな規制の進展、機関投資家の採用の増加、ダイナミックな市場の動きが特徴です。市場は回復力と成長を示している一方で、セキュリティ侵害や規制の監視といった課題も残っています。利害関係者は、状況が進化し続ける中で警戒し、情報を把握している必要があります。