Liquity USDの‌価格LUSD

2025年10月13日の暗号通貨市場は、重要な価格変動、進化する規制環境、DeFiやNFTなどの主要セクターにおける継続的な革新によって特徴づけられるダイナミックな時期を迎えています。ここ数日間は急激な下落が見られましたが、最近の動向は反発の兆しと市場のセンチメントの変化を示しています。

市場の変動性とビットコインのローラーコースター

先週末、暗号市場は considerable turbulence に直面しました。10月10日と11日には、その規模において前例のない大規模な清算イベントが発生し、190億ドル以上のポジションが wiped out され、160万人以上のトレーダーに影響を及ぼしました。ビットコインは、週の初めに12万5千ドルを超える史上最高値に達した後、12%以上も急落し、10月12日には11万ドルから11万1千ドルの間をさまよっていました。イーサリアムも急激な修正を経験し、最も低いポイントで20%以上下落し、約3510ドルに達しました。この広範な市場下落は、米国のドナルド・トランプ大統領による中国製品への新しい100%関税とソフトウェア輸出管理に関する予期しない発表によって引き起こされたもので、グローバルな金融市場に衝撃を与えました。[2, 7, 13, 15, 18, 24]

しかし、10月13日現在、市場は急速な回復の兆しを見せています。ビットコインは11万4千ドルを超え、イーサリアムは6%急騰し、重要な4000ドルのマークを回復しました。この反発は、米中貿易緊張の緩和に大きく起因しており、トランプ大統領の関税の脅威が誇張されていたか、または戦略的な動きであった可能性があるとの報告があり、中国が輸出管理が全体的な禁止ではないことを明確にしました。米国副大統領JDバンスからのコメントは、市場の不安をさらに和らげ、前のクラッシュは「誤解」から生じたものであると多くの人が信じるようになりました。[22, 23]

最近の変動性にもかかわらず、暗号空間への機関投資家の関心は依然として強固です。例えば、Bitmine Immersion Technologiesは、4億8000万ドルの買収によってイーサリアムの保有を大幅に拡大し、合計296万トークンの総価値が120億ドルを超えることとなりました。この機関投資の蓄積は、デジタル資産に対する企業の信頼感の高まりを裏付けています。[22] アナリストは、ビットコインに対する「ゴールデンクロス」の技術的シグナルの可能性について言及しており、歴史的に主要なラリーの前触れとなるもので、現在のサポートレベルが維持されれば2025年10月末までに160,000ドルの価格ポイントを目指す可能性があると言います。[25]

進化する規制環境

規制の進展は暗号市場の形成を続けています。ポジティブなカタリストの重要な一例は、2025年9月17日に、米国証券取引委員会（SEC）が商品ベースの上場商品（ETPs）のための新しい一般的上場基準を承認したことです。この画期的な決定は、長年の障害を取り除き、暗号ETPのためのより簡素化された迅速な市場への道を開き、新たな提供品の「洪水」につながる可能性があります。[9]

ヨーロッパでは、2024年12月以来施行されている暗号資産に関する市場規制（MiCA）が、包括的な監視枠組みを確立し続けています。2025年10月6日、EU監督当局（EBA、EIOPA、ESMA）は共同で消費者に警告を発し、特定の暗号資産に対する固有のリスクと限られた法的保護を強調しました。投資家には、プロバイダーがEUの枠組み内で承認されているかどうかを確認するようにアドバイスしました。[4] さらに、欧州銀行当局（EBA）は、2025年10月9日に暗号セクター内でのマネーロンダリング及びテロ資金調達リスクと戦うための戦略を詳述した報告書を発表し、コンプライアンスと財政の整合性への継続的な焦点を強調しました。[6]

全体として、規制の厳重な監視は重要なテーマとして残っています。インドの税務当局は、暗号税逃れを疑われる400人以上の富裕層のBinanceユーザーに対する調査を開始し、さまざまな管轄区域における税務コンプライアンスの必要性が高まっていることを強調しています。[24] 一方、米国のSECは2025年10月13日に多様な視点を集め、将来の規制決定に役立てるための暗号ラウンドテーブルを開催しています。[10]

DeFiとNFTセクターの成熟を示す

分散型金融（DeFi）セクターは、印象的な成長の軌道を続けています。Layer-2ソリューションは重要なトレンドとなっており、Ethereumのメインネット上でのスケーラビリティと取引コストの問題に取り組んでいます。Layer-2での総ロック価値（TVL）は、過去1年間で驚異的な232%の増加を記録し、370億ドルを超えています。Polygonのような重要なプロジェクトが先頭を走っており、Uniswapは独自のLayer-2ソリューションであるUnichainを開発しています。[8, 14, 20, 26] クロスチェーンブリッジも、さまざまなブロックチェーンネットワーク間での流動性と相互運用性を向上させるために、毎日の数十億ドルの取引を促進しています。[8, 16]

DeFiにおけるもう一つの変革的なトレンドは、実世界の資産（RWAs）のトークン化であり、実物資産をデジタルトークンに変換することによって伝統的な金融とブロックチェーン技術を結びつけています。アメリカ国債のトークン化におけるBlackRockなどの主要な金融プレーヤーの関与は、この概念に対する機関の採用の高まりを示しています。[14, 16] イーサリアムのDeFiエコシステム自体は2025年第2四半期に3%の成長を見せ、TVLは935億ドルに達し、2025年8月には55万2000のデイリーアクティブアドレスが急増しました。[19]

ノンファンギブルトークン（NFT）市場も重要な進化を遂げています。初期の投機的な段階を超え、現在は実用的なユーティリティと持続可能な成長が優先されています。[1] 全体の取引量は平均価格の低下により多少落ち着いていますが、DappRadarは2025年第3四半期に過去最高の1810万回のNFTトランザクションを記録し、既存のトレーダーの間での活発な活動を示しています。[3] 特典を提供するユーティリティ駆動型のNFTが注目を集めており、ゲームNFTは継続的な採用を推進しています。また、Sorareのようなプラットフォームによって後押しされたスポーツNFTセクターは目に見える復活を遂げています。[1, 3] Pudgy Penguins（PENGU）などのブルーチップコレクションは、戦略的なパートナーシップとクロスチェーン統合によって支えられ、他のいくつかのコレクションが下落に直面しているのとは対照的に、強靭性を示しています。[1]

アルトコインのパフォーマンスと新興プロジェクト

広範な市場の動きの中で、いくつかのアルトコインが注目を集めています。XRP、XLM、TRXは、現在ミッドキャップモメンタムのラリーを先導しており、強力な技術的ブレイクアウトとレジリエンスを示しています。[11] 市場アナリストは、これらおよび他の確立されたアルトコイン（BNBやLitecoin（LTC）など）が、ビットコインの上昇トレンドが続けばさらなるラリーを経験する可能性があると示唆しており、これらはBTCとの強い歴史的相関関係を持っています。[33] 新興プロジェクトの分野では、LivLive（$LIVE）が2025年10月の主要暗号プレセールとして波を起こしており、AR、ブロックチェーン、およびウェアラブルを統合した革新的なゲーミファイドシステムで日常の行動を報酬化しています。[12]

展望

2025年10月が進むにつれ、暗号市場は世界中の投資家の焦点の中心にあります。最近の関税引き起こしたクラッシュの後の急速な反発は、市場のレジリエンスと、グローバルな地政学的および経済ニュースへの感受性を示しています。特定の地域での規制の明確さが改善し、機関の採用が着実に増加しているため、多くのアナリストは、デFiやNFTにおける革新の継続、そしてより多くの暗号ベースの金融商品の承認が見込まれるQ4 2025での強力なパフォーマンスを予測しています。このダイナミックな環境は、急速に進化するデジタル資産スペースにおいて情報を保持し適応することの重要性を強調しています。