国家がbitcoinを接収し始めた時：127,271枚BTC押収事件が「オンチェーン主権時代」の幕開けを告げる

アメリカ・ニューヨーク東部地区連邦裁判所の訴状が、暗号資産の世界に大きな波紋を広げた。

10月14日、アメリカ司法省はカンボジアのPrince Group創設者であるChen Zhiに対して刑事訴追を発表し、彼が管理する127,271 BTC（時価約150億ドル）の没収を申請した。これにより、世界最大規模のビットコイン司法没収事件となった。

「史上最も重大な仮想資産没収行動」と司法省は発表で警告的な表現を用いた。さらに、公式はこのBTCが取引所に保管されていたのではなく、長期間にわたりChen Zhi本人が非カストディアルなプライベートウォレットで管理していたことを特に強調した。これは暗号資産コミュニティの中核信念、「プライベートキーを持てば資産は奪われない」を揺るがすものだ。

実際には、暗号アルゴリズムを解読しなくても、アメリカ政府は法的手続きを通じて資産の「司法的移転」を実現できる。オンチェーン追跡と国際協力により、法執行機関は複数のアドレスに分散されているが、いずれもChen Zhiが管理するビットコインを特定した。裁判所はその後、差し押さえ命令を発出し、これらの資産を合法的にアメリカ政府管理のアドレスに移転、司法管理プロセスに入り、最終的な民事没収判決を待つこととなった。

同時に、アメリカ財務省海外資産管理局（OFAC）は「Prince Group」を国際犯罪組織に指定し、関連する146人および団体に制裁を実施。アメリカ金融犯罪取締ネットワーク（FinCEN）は「愛国者法」に基づき、Huione Groupを「主要なマネーロンダリング懸念対象」と認定し、ドル決済システムへの接続を禁止した。イギリスも同時にChen Zhiおよびその家族に資産凍結と渡航禁止を実施した。

暗号資産市場の文脈において、この瞬間は象徴的な意味を持つ。それは単なる犯罪組織への法執行にとどまらず、国家機関がオンチェーン資産に直接的なコントロール権を行使する公開デモンストレーションでもある。127,271 BTC――市場心理と規制の方向性を変えうるこの数字は、ビットコイン規制史に刻まれ、重要なマイルストーンとなった。

福建商人から詐欺帝国へ：Chen Zhiの資本配置と産業化犯罪​

アメリカ司法省の起訴状は、Chen ZhiおよびPrince Groupのもう一つの顔を明らかにした。

東南アジアのメディア報道によれば、Chen Zhiはかつて「カンボジアの新興勢力」とされ、彼が支配するPrince Groupも不動産や金融など多岐にわたる事業を展開する多国籍コングロマリットとして宣伝されていた。しかし、アメリカ司法省はその背後に「二重運営ロジック」が存在すると指摘する。外向きには合法的なビジネス帝国、内向きには詐欺収益のための資金管理・決済システムである。

Chen Zhiは福建省出身で、若い頃カンボジアでギャンブルと不動産業で成功を収めた。2014年にカンボジア国籍を取得後、政財界のコネを活用し、複数の開発許可や金融ライセンスを迅速に取得。その後、現地ビジネスにとどまらず、英領ヴァージン諸島の会社設立やシンガポールの持株構造などを通じて複雑な国際資産配置を構築し、イギリスの身分も保有している疑いがある。これにより異なる法域間で障壁を作り出していた。2024年4月にはカンボジア国王が王令を発出し、Chen Zhiを上院議長Hun Senの顧問に任命、現地での強固な政財界基盤を示している。

カンボジア国王ノロドム・シハモニは2024年4月19日、《王令》を発出し、Prince Group会長Chen Zhi公爵をカンボジア上院議長Hun Sen親王の顧問に任命

起訴によれば、Chen Zhiがカンボジアで構築した通信詐欺システムは「産業化」運営といえる。司法省の文書では「パーク」や「携帯ファーム」という概念が繰り返し登場し、その運用モデルは高度にシステム化されている：

• ​実体拠点​：「パーク」はアウトソーシングサービス名義で登録され、実際には閉鎖的な管理が行われている。
• ​人材管理​：海外労働者は「高給求人」で入国後、しばしば自由を制限される。
• ​標準化作業​：オペレーターは一人で数百の「関係ライン」を管理し、統一スクリプトでSNS誘導や投資誘導を行い、顧客関係管理に似たプロセスを採用。
• ​技術的偽装​：「携帯ファーム」は大量のSIMカードとIPプロキシを使い、仮想IDや地理情報を偽装し、実際の出所を隠す。

これは従来のバラバラな詐欺集団ではなく、分業が明確な「オンチェーン詐欺工場」である。すべての詐欺資金は最終的にPrince Groupの財務中継層に集約される。報道によれば、Chen Zhiの犯罪収益は高級時計、ヨット、プライベートジェット、さらにはニューヨークで競売されたピカソの絵画の購入など、極めて贅沢な消費に使われていた。

Prince Groupの二層ビジネス構造の整理

​資金のトレーシング：ハッキングから詐欺マネロンまで

本件の127,271 BTCの出所は特に複雑である。EllipticやArkham Intelligenceなどのオンチェーン分析機関のレポートによれば、このビットコインは2020年に「LuBian」という大手マイニング企業が被害に遭った盗難事件と高い一致を示している。

記録によれば、2020年12月、LuBianのコアウォレットで異常な資金移動が発生し、約127,426 BTCが盗まれた。オンチェーンにはLuBianがハッカーアドレスに対して「Please return our funds, we'll pay a reward」とメッセージ付きの小額取引を送った痕跡も残っている。その後、この巨額資金は長期間静かに眠り、2024年中頃に再び動き出し、その移動経路がPrince Group管理のウォレットクラスターと重なった。（最新動向：10月15日、LuBian関連ウォレットは3年の沈黙を経て全9,757 BTC、時価11億ドルを移動）

これは、調査で明らかになったのが単純な「詐欺-マネロン」チェーンではなく、より複雑な経路であることを意味する：​​「ハッカーによるマイニング場襲撃→長期潜伏→犯罪組織の資金プールに組み入れ→マイニングやOTC取引でマネロンを試みる」​。この発見は本件を新たな複雑さに引き上げた。ハッキング攻撃やマイニングセキュリティの脆弱性だけでなく、グレーな交換ネットワークがいかにして異常な資金を吸収・隠蔽するかも明らかにした。

ビットコインはどのように差し押さえられたのか？

暗号資産業界にとって、本件の深遠な影響は単に詐欺首謀者を倒したことにとどまらない。司法・情報機関がオンチェーン資産に対する処理プロセスを完全に実演したことにある：​オンチェーン特定 → 金融封鎖 → 司法接収。これは「オンチェーン追跡能力」と「伝統的な司法権力」をシームレスに結合した実戦サイクルである。

第一歩：オンチェーン追跡――「資金コンテナ」の特定​​

ビットコインの匿名性は誤解されがちだが、実際にはブロックチェーンは公開台帳であり、すべての取引が記録されている。Chen Zhiグループは典型的な「スプレー-ファネル」モデルでマネロンを試みた。メインウォレットの資金をじょうろのように大量の中間アドレスに分散し、短期間の滞留後、再びいくつかのコアアドレスに集約する。

この操作は複雑に見えるが、オンチェーン分析の視点では頻繁な「分散-集約」行動が独特のグラフパターンを形成する。調査機関（TRM LabsやChainalysisなど）はクラスタリングアルゴリズムを用いて「資金回流マップ」を正確に描き、これら一見分散したアドレスがすべて同じ管理主体――Prince Groupに帰属することを証明した。

第二歩：金融制裁――「換金チャネル」の遮断​​

オンチェーン資産の特定後、アメリカ当局は二重の金融制裁を開始した：

• ​財務省（OFAC）制裁​：Chen Zhiおよび関連団体をリストに追加し、アメリカ管轄下のいかなる機関も取引を禁止。
• ​金融犯罪取締局（FinCEN）§311条項​：主要団体を「主要なマネーロンダリング懸念対象」とし、ドル決済システムへの接続を完全に遮断。

これにより、これらのビットコインはオンチェーン上でプライベートキーによるコントロールは可能だが、最も重要な価値属性――「ドルへの換金能力」が凍結された。

第三歩：司法接収――「権利移転」の完了​

最終的な没収はプライベートキーの暴力的な解読によるものではなく、法執行機関が法的手続き（裁判所命令など）を通じて資産の「署名権」を直接接収したことによる。つまり、法執行者が助記フレーズやプライベートキー、またはハードウェアウォレットのコントロールを取得し、資産の元所有者と同様に有効な送金取引を発起し、ビットコインを政府管理のアドレスに移転できたことを意味する。

ただし、Chen Zhi事件においてアメリカ政府がどのようにプライベートキーを取得したか、公式には詳細が公表されていない。そのため、コミュニティ内では以前Lubian.comで報じられたセキュリティ脆弱性を法執行機関が利用してプライベートキーを解読したのではないかとの推測もある。

この取引がブロックチェーンネットワークで承認された瞬間、「法的所有権」と「オンチェーンコントロール権」が統一された。この127,271 BTCの帰属権は、技術的にも法的にも正式にChen Zhiからアメリカ政府へと移転した。この一連の措置は明確に示している：国家権力の前では「オンチェーン資産は奪えない」は絶対ではない。

没収後、ビットコインはどこへ行くのか？

127,271 BTCが詐欺帝国のウォレットから「U.S. Government Controlled Wallet」へ移転されたとき、より戦略的な問題が浮上した。この巨額資産の最終的な行方は、アメリカ政府がビットコインをどのように位置付けているかを示すだろう――すぐに現金化すべき「犯罪収益」なのか、それとも国家が保有する「戦略資産」なのか？

歴史的に、アメリカ政府が没収したデジタル資産の処理方法はいくつかある。Silk Road事件のビットコインは、司法手続き完了後に公開オークションで民間機関投資家に売却された（Tim Draperはその一部の落札者）。Colonial Pipelineの身代金BTCは回収後、司法省が証拠や財務記録用途として政府アカウントに一時保管した。FTXについては、現在も司法管理段階にあり、公式には没収資産を政府所有とすることを確認していない。大部分の資産は理論上、債権清算プロセスでユーザーへの補償に使われるべきであり、直接国庫に組み入れるものではない。

これらの公開オークションによるビットコイン処理（Silk Road事件など）とは異なり、本件では重要な変数がある：​2025年3月、アメリカホワイトハウスは大統領令を発出し、「戦略ビットコイン備蓄」メカニズムを設立した。​​ これにより、Chen Zhi事件のBTCは単純なオークション売却ではなく、国家が直接保有する備蓄資産となる可能性が高い。

このようにして、アメリカは前例のない「オンチェーン資産規制サイクル」を構築しつつある：オンチェーン追跡でターゲットを特定――制裁手段で法定通貨への出口を遮断――司法手続きで法的所有権を剥奪――最終的に資産を政府管理下に移転。このプロセスの核心は、市場流通の制限ではなく、「鍵のコントロール権」の合法的帰属を再定義することにある。

司法手続きで資産が犯罪収益と認定されると、その属性は「個人管理の暗号資産」から「国家管轄下のデジタル資産証書」へと変わる。

127,271 BTCの移転により、アメリカはすでに世界最大のビットコイン保有主権体となった。​​ これは前例のない没収行動であるだけでなく、国家権力によるオンチェーン資産の体系的管理時代の到来を示唆している。