ビッグビットコインショート（パート2）：噂が米国政府内部者との関係を疑う

前回のThe Big Bitcoin Shortでは： トレーダーがトランプ大統領の関税投稿の数分前にBitcoinをショートし、約1億6000万～2億ドルの利益を確定させた。

ウォレットを追跡し、Garrett Jinがより広範なネットワークのフロントである可能性を提起した暗号調査員Eyeは、安全上の懸念から一歩退くことを表明した。

Eyeは、取引がWorld Liberty Financialに関連するネットワークを含むという根拠のない主張が出た後、Bitcoinショート事件の調査を中断した。

10月14日に退く前、EyeはGarrett Jinに紐づくウォレットが、インサイダーからトレーダーへ政策タイミングに合わせて有利なポジションを構築できるよう情報を流すための経路である可能性を示唆していた。

「Garretは主役ではなさそうだ。彼はおそらく単なるフロントマンだが、これは本当のインサイダー取引グループを追跡する出発点だった…

HLクジラに与えられた重要な情報は、おそらく長年ホワイトハウスの噂や公式発表から機密情報を先取りして悪用してきたインサイダーグループからもたらされたものだ。」

名前が挙がったのは、World Liberty Financialの共同創設者Zach WitkoffとChase Herroで、彼らはDonald Trump Jr.と関係があり、リーク元がJin以外の関係者にも情報を流した可能性があるという「フロント」仮説を強化している。

関税発表の数時間前にWLFIトークンが30%売却され、同時にBitcoinは3%しか下落しなかったことも業界内で注目を集めている。

WLFI、BTC、SPYの売却（出典：TradingView）

Eyeは「掘り下げすぎた」として今後の公開を停止し、誰が非公開の政策情報にアクセスしたのかという疑問を残した。

この論争は、10月11日のトランプ大統領の関税投稿の数分前にHyperliquidでBitcoinをショートした取引から発展したもので、これは以前の報道でも取り上げられている。

この動きの間、各取引所での清算額は24時間で約190億ドルに達し、Hyperliquidは広範なアカウント損失を報告した。

CoinGlassによると、この清算額は過去の1日あたりのドル建て記録のトップにランクインした。CoffeeZillaもこの取引を分析しており、注目点はショートの最終追加が20:49 GMT、関税投稿が20:50 GMTと1分の差であり、トレーダーが何を知っていたか、いつポジションを構築したかという議論が続いている。

Jinはインサイダー説を否定し続けている。資金はクライアントのものであり、チームはノード運営や独自のインサイト提供を行っており、Trumpファミリーとは無関係だと述べている。

また、Binance共同創設者Changpeng ZhaoがEyeの最初のスレッドを拡散したことを批判し、「CZ、私の個人情報を共有してくれてありがとう」と述べ、ショートはマクロおよびテクニカルな判断であり、非公開情報に基づく取引ではないと主張した。

興味深いことに、JinはTrump大統領との関係を否定するツイートを削除している。全文は以下の通り。

「Hi @cz_binance、私の個人情報を共有してくれてありがとう。明確にしておくが、私はTrumpファミリーや@DonaldJTrumpJrとは無関係だ——これはインサイダー取引ではない。」

また、「この世の中にそんなに多くの陰謀論はない。自分の無知や非専門性の言い訳をやめろ」とも述べている。

Jinは自身のポジショニングを裏付ける5つの論点を提示し、米国テック、中国A株テック、主要暗号ペアの買われすぎシグナル、暗号と米国テックの正の相関、9月26日から10月11日までの米中貿易姿勢の転換、リスクオンからリスクオフへの広範なシフト、過去の暴落を想起させるような市場全体の高レバレッジによる強制的なデレバレッジ波の可能性を挙げた。

また、主要取引所での「安定化ファンド」の必要性を訴えた。キャッシュフローの裏付けがない資産に極端なレバレッジがかかると、方向性に関係なく無秩序な値動きが起こるリスクが高まると主張した。

コメンテーターのQuinten Francoisは、市場操作に使われたとされるウォレットがENS経由で公的アイデンティティに直結している点を「都合が良すぎる」と指摘し、数回のジャンプで構築されたソーシャルグラフの過剰な適合に注意を促した。

弁護士のJohn E. Deatonは、もし疑惑が事実なら規制当局が取引を調査すべきだとして、議論を正式な審査へと進めている。

Jinに帰属するとされるウォレットは沈黙していない。

10月13日までに、このアカウントは約4億9600万ドルの名目額で10倍レバレッジの新たなBitcoinショートを追加し、清算レベルは約12万4270ドルとされた。

トラッカーによると、スポット価格が11万4000～11万7000ドルの間で数百万ドルの未実現利益がある。他の2人のHyperliquidクジラも同時期に主要銘柄や大型アルトコインで約1億8200万ドルの新規ショートを開設した。

Jinの過去も注目されている。

彼は2017年から2020年までBitForexを運営していた。この取引所は2024年2月に数千万ドルがホットウォレットから移動し、ユーザーが残高凍結を報告した後、閉鎖された。

日本のFinancial Services Agencyは以前、BitForexが未登録で運営されていたと指摘し、香港のSecurities and Futures Commissionも問題が拡大する中で警告を発していた。

その後、地域メディアはBitForex後に立ち上げられた複数の事業を報じ、最近は機関向けステーキングプロジェクトに注目が集まっている。Eyeのスレッドが注目を集めた後、JinはSNSの公開プロフィールを修正し、一部プロジェクトの記載を削除しプライバシー設定を変更したと観察されている。

規制の枠組みは未解決のままだ。

BitcoinのデリバティブはCommodity Futures Trading Commissionが、証券案件はSecurities and Exchange Commissionが管轄している。この分担は、重要な非公開情報に基づく取引に関する潜在的な措置に影響を与える。

10月15日時点で、米国の市場規制当局や法執行機関は10月11日の取引に関する調査や公開質問を発表していない。

WLFI関連については、関係者の過去の公的コメントで利益相反の主張は「ナンセンス」と否定されている。Eyeが名指しした人物は、期間中ネットワーク疑惑に対する新たな声明を発表していない。

10月11日以降の主な事実をまとめると、公開資料で参照された主要な数値とタイムスタンプは以下の通り：

Item Detail

最終ショート追加と関税投稿	20:49 GMT注文、20:50 GMT投稿
24時間の清算額	暗号資産全体で約190億ドル
10月13日に開設された新規BTCショート	約4億9600万ドルの名目額、10倍、清算12万4270ドル
10月14日の未実現損益	BTCが11万4000～11万7000ドル付近で約400万～570万ドル
他のHyperliquidクジラ	主要銘柄で約1億8200万ドルの新規ショート
調査員の状況	Eyeが投稿停止、安全上の理由を挙げる

当初のノートで使ったダッシュボードは、今後2～6週間の市場構造にも引き続き有効だ。

Bitcoinパーペチュアルの建玉と資金調達率の方向性は、レバレッジが再構築されているのか、市場がまだ整理中なのかを判断する第一歩となる。

取引所のステーブルコインフローは、主要取引所でリスクを追加する意欲を先取りできる。

株式先物やドルは、関税ヘッドライン時に暗号資産の取引政策ニュースサイクル中のイントラデイレンジを引き続きマッピングしている。

建玉、資金調達、取引所残高のライブパネルはCoinGlassなどのデータプロバイダーで利用可能だ。

未解明の点が、このストーリーの今後の展開の中心となっている。

Jinは資金の背後にいるクライアントを特定していない。公開アイデンティティとereignis.eth、garrettjin.ethの経路を結ぶ証拠も、帰属論争を終わらせる基準には達していない。

非ソーシャルな情報源はEyeのWLFI疑惑を独自に検証しておらず、名指しされた関係者も期間中に新たな声明を出していない。

米国の規制当局は10月11日の取引について事件を立件したり、公開コメントを発表していない。

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