BRICSの新しいシステムが世界金融を再構築する可能性

ワシントンが支配する世界金融システムに直面し、BRICSは代替決済ネットワーク「BRICS Pay」の導入を加速させています。このプロジェクトは、10カ国に拡大したブロックによって支援されており、SWIFTや米国の制裁への依存を減らすことを目的としています。単なる技術的な取り組みを超え、これはグローバルな通貨秩序を再構築し、多極化した世界で金融主権を主張するための戦略的な賭けです。

An evolving architecture : the foundations of BRICS Pay

2024年10月、BRICS Payのプロトタイプがモスクワで公開され、西側以外の国際間決済システムの創設に向けた具体的な進展が示されました。

分散型金融メッセージングプロトコルとして提示されたBRICS Payは、ブロック加盟国間で現地通貨による取引を可能にし、SWIFTネットワークを回避するよう設計されています。

GISレポートによると、このシステムはオープンソースで必須手数料がなく、1秒あたり最大20,000メッセージの処理が可能です。中央集権的な管理を課すことなく、各国ネットワーク間の相互運用性を目指した技術アーキテクチャに基づいています。原則は明確で、各国が自国のノードを管理しつつ、ネットワーク全体との互換性を維持します。

加盟国の既存インフラが、この野心的なプロジェクトの柱となっています。BRICS Payの技術的なバックボーンを構成する主な要素は以下の通りです：

• ロシア：SPFS（System for Transfer of Financial Messages）、SWIFTの直接的な代替手段；

• 中国：CIPS（Cross-Border Interbank Payment System）、UnionPayと連携；

• インド：UPI（Unified Payments Interface）、大規模な即時決済システム；

• ブラジル：Pix、イノベーションの例としてしばしば引用される成功した公共プラットフォーム；

• 共通の目標：これらのネットワークを標準化されたプロトコルで統合し、BRICS間の円滑な取引を実現すること。

この堅固な基盤にもかかわらず、システムの統一された完全機能バージョンはまだ登場していません。SPFSと他のプラットフォーム間の相互接続作業は、依然としてパイロット段階にあります。

多くの技術的課題が残されています：メッセージの標準化、伝送のセキュリティ、効果的な相互運用性、各国の規制枠組みへの準拠などです。現段階では、BRICS Payプロジェクトは運用ツールというよりも技術的な野心にとどまっています。

An instrument of sovereignty against US sanctions

技術的課題を超えて、このプロジェクトはアメリカの金融覇権に対抗するという政治的な論理に位置付けられています。特にロシアやイランに対する制裁手段としてドルが戦略的に利用されてきたことが、グローバルサウス諸国に並行ネットワーク構築の意欲をかき立てました。

2022年のウクライナ侵攻後にロシアの外貨準備が凍結されたことは、警鐘となりました。この状況は、多くの新興国にとってドルシステムへの依存が脆弱性であると認識されるきっかけとなりました。

このような状況下で、再び強硬な姿勢を見せるDonald Trumpの圧力は、BRICSの結束を強めました。米大統領は、共通のBRICS通貨を採用する国には最大100%の関税を課し、ドルの代替システムを創設した場合はさらに10%を追加する、と脅迫しました。

これらの措置は逆説的に代替手段の模索を加速させました。2024年には、ロシアの他のBRICS加盟国との貿易の90%がすでに現地通貨で行われていました。一方、インドは中国やアラブ首長国連邦とのルピー建て二国間協定を強化し、ブラジルは北京との金融協力を強化しました。

これらの動きは、まだドルに対する協調的な攻勢とは言えませんが、いくつかの主要経済国が断片的ながらも自律的な交換メカニズムを整備しようとしている意図を示しています。

短期的には、規制の多様性や一部通貨の非兌換性、内部の地政学的対立などにより、完全に統合されたシステムの実現は手の届かないものに思えます。しかし、通貨バスケットやコモディティに裏付けられた商取引決済用のBRICS通貨というアイデアには関心が高まっています。この種の手段は、技術革新と外交的妥協の中間に位置し、ドルの段階的な仲介排除への橋渡しとなり得ますが、即座にシステム全体に衝撃を与えるものではありません。