CFTC、違法レバレッジ取引でユニスワップ（Uniswap）に17万5000ドルの罰金

CFTCとユニスワップ（Uniswap）が17万5000ドルの罰金で和解へ

分散型取引所 ユニスワップ （Uniswap）は最近、違法なデジタル資産デリバティブ取引に関して、17万5,000ドル（約2,500万円）の罰金で CFTC （商品先物取引委員）と和解したことが明らかになった。

Dissenting Statement of @CFTCmersinger Regarding Settlement with Uniswap Labs: https://t.co/T8pqWyUbWr

— CFTC (@CFTC) September 4, 2024

イーサリアム（Ethereum）最大のDEXであるユニスワップは、レバレッジ取引と証拠金付きのリテール商品取引を違法に提供したとして 告発 されていた。今回の命令は、CFTCの調査に対する同取引所の実質的な協力を認め、民事罰の軽減につながっており、その結果、同取引所は罰金17万5,000ドルの支払いに同意したとのこと。

また、同社は商品取引所法に違反する行為を停止し、今後商品先物契約促進ができなくなるが、このニュースにもかかわらず、ユニスワップのネイティブトークンUNは報道時点で5%以上の上昇を記録している。CFTCのイアン・マッギンリー（Ian McGinley）執行局長は次のように 述べ ている。

本日の措置は、デジタル資産プラットフォームやDeFiエコシステムの進化に伴い、執行部がCEAを強力に執行することを改めて示すものである。DeFi事業者は、取引が法律を遵守していることを確認するために警戒しなければならない。

DeFi活動に対する規制の焦点

レバレッジをかけたトークンは、仮想通貨へのエクスポージャが大きくなるため、リスクが高くなるとされ、CFTCによると、これらの取引は28日以内に実際の受け渡しが行われなかったため違法であると指摘している。

さらに同取引所は、このようなリスクの高い取引に携わるはずのない一般の個人トレーダーを、適切な監視なしに参加させていたとのこと。これに仮想通貨市場で誰が何を規制すべきかをめぐる米国の規制当局間の進行中の戦いに関するストーリーの一部であり、SEC　https://www.sec.gov/　（米国証券取引委員会）は伝統的に、証券とみなされるプロジェクトを追及してきた。CFTCの和解は、同取引所の法務部門を揺るがす今年2度目の強制措置であり、2024年4月に連邦違反の疑いでSECからウェルズ通知を受けている。

この2つの取り締まりは、SECのゲーリー・ゲンスラー（Gary Gensler）委員長がコンプライアンス違反と詐欺の蔓延を非難している分散型金融と、仮想通貨に対する米国の監視当局による広範な調査の一環かもしれない。実際、CFTCはその訴状の中で、Uniswapに対する措置がDeFi活動に対する規制の焦点を継続していることを示唆している。

業界の声は、米国の金融システムとビジネス経済から仮想通貨を排除することを目的としたオペレーション・チョーク・ポイント2.0も指摘。一方で、SECは仮想通貨関連企業に対し、訴訟や強制執行で取り締まりを強化しており、SECはCoinbaseを、未登録の証券取引所、ブローカー、清算機関を運営しているとして訴えている。2019年には、SECはテレグラムの17億ドル（約2438.6億円）のトークン販売が基本的に無登録証券販売であるとして、テレグラム（Telegram）を追及しており、裁判所はこの件に関してSECを支持し、仮差し止め命令でTelegramの計画にストップをかけている。