ゴールドマン・サックスとJPモルガン・チェースのモデル：米国の景気後退の市場価格確率が急上昇

ゴールドマン・サックス・グループとJPモルガン・チェースのモデルによると、米国債市場からのシグナルや、ビジネスサイクルの変動に非常に敏感な株式のパフォーマンスから判断して、市場が示唆する景気後退の確率が急上昇していることがわかります。ゴールドマン・サックスのデータによると、株式市場と債券市場は現在、米国の景気後退の確率を41%と見積もっており、これは4月の29%から上昇しています。JPモルガン・チェースの類似モデルでは、米国債の急激な再評価により、景気後退の確率が3月末の20%から31%に跳ね上がったと計算しています。JPモルガン・チェースのストラテジスト、ニコラオス・パニギルツォグル氏は、同銀行のモデルにおける景気後退リスクは、先月の雇用報告が雇用成長の減速を示した後、市場が織り込んだ利下げを反映していると述べています。