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Treehouse（TREE）：DeFiの固定収入レイヤーの構築

初級

2025-07-29 | 5m

Treehouseは、革新的なtAssetsとベンチマーク金利を通じて、オンチェーン利回りを標準化および統合する分散型の固定収入プロトコルです。金融業界出身者たちが1,800万ドルで設立したシンガポールを拠点とするプラットフォームで、DeFiの固定収入の未来に向けたインフラを構築し、TVLは5億6,000万ドルに達しています。Treehouse（TREE）は近日中にBitgetで利用可能になる予定です。

Treehouse（TREE）とは？

Treehouseは、デジタル資産の固定収入レイヤーの構築に重点を置いた分散型金融プロトコルです。このプラットフォームでは、Treehouse Assets（tAssets）と分散型オファーレート（DOR）という2つの主要なイノベーションが導入されています。どちらもDeFi全体の利回りを統一および標準化し、堅牢なオンチェーン固定収入商品の作成をサポートするよう設計されています。

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このプラットフォームは、現在のDeFiの展開における主な課題である、金利の断片化、信頼できるベンチマークの欠如、複雑なリスク管理に対処します。従来のDeFiは、プラットフォーム間での利回りの一貫性がないこと、固定収入商品の価格設定に信頼できる単一の基準レートがないこと、機関投資家向けの分析ツールが限られていることなどの課題があります。

コアイノベーション：Treehouseは、複数のDeFiプロトコルから利回りを自動的に収集して統合するtAssetsと呼ばれる特別な利回りトークンを作成し、DORをエコシステム全体のコンセンサスに基づく基準レートとして確立します。これにより、債券、スワップ、その他の固定収入商品の収益を予測し、自信を持って価格を設定できるようになります。

Treehouse（TREE）の作成者

Treehouseは、従来の金融とテクノロジーの分野で豊富な経験を持つチームによって、2021年にシンガポールで設立されました。

Brandon Goh氏（共同創業者兼CEO）

● 従来の金融業界におけるリーダー：モルガン・スタンレーの債券部門の機関投資家向けセールススペシャリストとして勤務し、ウェルズ・ファーゴ証券、HSBC、国連での経験を持ちます。

Ben Loh氏（共同創設者）

● テクノロジーと金融の経験：起業家としての経験を活かし、TreehouseのDeFi分析に対するデータ主導型アプローチに貢献しています。

Bryan Goh氏（共同創設者兼COO）

● 起業家としての実績：従来型金融と分散型金融の橋渡しの経験を持つNativeの共同創業者です。

その他の主要なチームメンバー

● Alex David氏：Boston Consulting GroupとShore Capital Partnersでの経験を持つ創業者兼COOです。

● Zachary T：マードック大学で人事管理の学位を取得した人事担当のエグゼクティブです。

チームは、モルガン・スタンレーやBNP Paribasといった法人での経験を持つメンバーで構成され、世界トップクラスの専門知識と起業家精神にあふれた機敏性を兼ね備えています。これにより、分散型エコノミーに機関投資家向けの分析と透明性をもたらすというプラットフォームの使命が反映されています。

Treehouse（TREE）を支援するVC

Treehouseは、従来の金融と暗号資産（仮想通貨）の両分野の大手ベンチャーキャピタル企業から、複数の資金調達ラウンドを通じて総額1,800万ドルを調達しました。

資金の内訳

● プレシードラウンド（2021年9月）：240万ドル

● シードラウンド（2022年3月）：Simple Agreement for Future Tokens（SAFT）経由で1,800万ドル

● 戦略的資金調達ラウンド（2024年後半/2025年初頭）：金額は非公開、完全希薄化後の評価額は4億ドル

主要なベンチャーキャピタルの支援者

● MassMutual Ventures（5,000億ドル以上の資産運用会社のベンチャー部門）

● Lightspeed Venture Partners

● Binance Labs（YZi Labs）

● Jump Capital

● GSR

著名な個人投資家

● QCP Capital（Darius Sit氏、Atrium Advisors）

● Paxos（Rich Teo氏）

● Etherscan（Matthew Tan）

● Selini Capital（Jordi Alexander氏）

● Algoquant（Michael Ashby氏、ex-Point72）

● ソフトバンク・ビジョン・ファンドの幹部

多様な投資家の参加が、DeFiエコシステム全体で固定収入インフラの標準化に対するTreehouseのアプローチへの高い信頼を示しています。

Treehouse（TREE）の仕組み

Treehouseは、債券へのアクセスを民主化し、DeFiの利回りを標準化するいくつかの画期的なテクノロジーを通じて運営されています。

tAssets：統合利回りトークン

ユーザーがETHやステーブルコインなどの仮想通貨を預けると、複数のDeFiプロトコルから統一された利回りを自動的に獲得するtAssets（tETHなど）と呼ばれる特別なトークンを受け取ります。これらのトークンは、利回りの最適化とアービトラージをバックグラウンドで処理するため、ユーザーが複数のプラットフォーム間で最良のレートを探す必要がなくなります。

DOR：分散型オファーレート

Treehouseは、RockXなどの信頼できるパネリストやその他の機関ステーキングプロバイダーが参加するコンセンサスメカニズムを通じて、基準となる金利を計算して公開します。DORは「DeFiのLIBOR」として機能し、債券やスワップなどの固定収入商品の確実な価格設定とイノベーションを実現します。

金利アービトラージエンジン

ここのプロトコルは、DeFiプラットフォーム間のレンディングとステーキングの機会のレート差を積極的に監視し、活用します。プロトコル間で資産のレートが異なる場合に、Treehouseは自動的に資本を再配分します。そして、リターンを最大化し、断片化した収益源の効率化を図ります。

高度な分析ダッシュボード

ユーザーは、包括的なポートフォリオの視覚化、リアルタイムの収益追跡、リスク分析、わかりやすい言葉で説明されたパフォーマンスの内訳を利用できます。このプラットフォームは、これまでのDeFiでは利用できなかった機関レベルのリスク指標と管理ツールを提供しています。

クロスプラットフォーム統合

Treehouseは、複数のネットワークに展開された分析ソリューションを使用して、イーサリアム（Ethereum / ETH）およびBNB Smart Chain上で動作します。このプラットフォームは、Web3ウォレットと統合されており、AaveやSilo V2などの他のDeFiプロトコルでの使用にも対応しています。

treehouse.financeでプラットフォームにアクセスし、dAppプラットフォームを通じてプロトコルとのインタラクションが可能です。