IPO Circle menargetkan penggalangan dana $600 juta dengan valuasi lebih dari $5 miliar setelah membantah laporan penjualan Coinbase, Ripple

Penerbit stablecoin USDC, Circle, menargetkan sekitar $600 juta dari penawaran umum perdana yang diusulkan, menurut pernyataan pendaftaran S-1 yang telah diubah dan diajukan ke Komisi Sekuritas dan Bursa AS pada hari Selasa.

IPO tersebut berupaya menawarkan 24 juta saham dari saham biasa Kelas A, dengan Circle menyediakan 9,6 juta saham dan pemegang saham yang ada sisanya 14,4 juta. Namun, Circle juga diharapkan memberikan opsi 30 hari kepada penjamin emisi untuk membeli hingga 3,6 juta saham tambahan untuk menutupi kelebihan alokasi, kata perusahaan dalam sebuah pernyataan.

Circle telah mengajukan untuk mencatatkan saham Kelas A-nya di NYSE dengan kode "CRCL." JPMorgan, Citigroup, dan Goldman Sachs adalah penjamin emisi utama untuk penawaran ini, dan harga IPO saat ini diharapkan antara $24 dan $26 per saham, tergantung pada kondisi pasar, kata perusahaan, tanpa jaminan akan selesai seperti yang direncanakan.

Berdasarkan jumlah saham terdilusi penuh sebanyak 217,3 juta saham dalam pengajuan dan harga IPO tengah sebesar $25 per saham, Circle menargetkan valuasi sekitar $5,43 miliar. Hasil tengah Circle dari IPO akan sekitar $240 juta, sementara pemegang saham yang menjual akan mendapatkan $360 juta.

"ARK Investment Management, LLC dan/atau entitas afiliasinya telah menunjukkan minat untuk membeli hingga $150 juta saham dari saham biasa Kelas A kami yang ditawarkan dalam penawaran ini pada harga penawaran umum perdana dan dengan syarat yang sama dengan pembeli lainnya dalam penawaran ini," tambah Circle dalam pengajuan. "Namun, karena indikasi minat bukanlah perjanjian atau komitmen yang mengikat untuk membeli, penjamin emisi dapat memutuskan untuk menjual lebih banyak, lebih sedikit, atau tidak ada saham kepada salah satu pembeli potensial ini, dan salah satu pembeli potensial ini dapat memutuskan untuk membeli lebih banyak, lebih sedikit, atau tidak ada saham dalam penawaran ini."

Sementara Circle telah mengajukan pernyataan pendaftaran dengan SEC, itu belum efektif, dan sekuritas tidak dapat dijual atau ditawarkan sampai itu efektif. Penjualan yang diusulkan kepada publik akan dilakukan secepat mungkin setelah pernyataan pendaftaran dengan SEC menjadi efektif, kata perusahaan dalam pengajuan.

IPO Circle bergerak maju setelah menolak laporan penjualan

Circle sebelumnya mengajukan prospektus IPO dengan SEC pada bulan April, meskipun tidak merinci jumlah saham yang akan ditawarkan atau berapa target harga penawaran tersebut.

"Bagi Circle, menjadi perusahaan yang diperdagangkan secara publik di Bursa Efek New York adalah kelanjutan dari keinginan kami untuk beroperasi dengan transparansi dan akuntabilitas terbesar yang mungkin," kata CEO Circle Jeremy Allaire pada saat itu.

Awal bulan ini, laporan kemudian muncul bahwa Circle telah menarik tawaran akuisisi dari Coinbase dan Ripple setidaknya $5 miliar. Namun, Circle dengan tegas mengatakan kepada The Block pada saat itu bahwa "itu tidak untuk dijual. Tujuan jangka panjang kami tetap sama."

Pada tahun 2022, selama kedalaman pasar beruang kripto, Circle membatalkan rencananya untuk merger SPAC cek kosong, yang akan menilainya sebesar $9 miliar.

Circle adalah penerbit stablecoin terbesar kedua di dunia berdasarkan pasokan, USDC, dengan kapitalisasi pasar $62,1 miliar, menurut dasbor data The Block. Namun, Tether USDT tetap dominan dengan pasokan $238,3 miliar.