Après un projet pilote de stablecoin de 3,5 milliards de dollars, Visa étend la portée du règlement USDC aux banques américaines.

Alors que la fonctionnalité du comité monétaire américain de Visa passe de la phase pilote à un déploiement plus large sur le marché américain, les principales banques et entreprises fintech américaines bénéficient de nouvelles options de règlement on-chain.

Visa étend la portée du règlement USDC à ses partenaires bancaires américains

Le géant des cartes de crédit Visa lance le règlement en USDC aux États-Unis, permettant à ses partenaires émetteurs et acquéreurs de remplir leurs obligations envers le réseau de cartes via le Circle et le stablecoin adossé au dollar américain sur une blockchain publique en quelques secondes.

Cette initiative marque le lancement de la phase américaine du programme de règlement en stablecoins de Visa, qui a atteint un taux d'exécution annualisé de 3,5 milliards de dollars au 30 novembre. Selon le communiqué de presse publié mardi, l'entreprise positionne également ce service comme un moyen de moderniser les méthodes traditionnelles de règlement par carte de crédit sans changer l'expérience client.

Cette nouvelle initiative vise à offrir aux banques et fintechs des flux de fonds quasi instantanés, un règlement sept jours sur sept, ainsi qu'une liquidité plus prévisible pendant les week-ends et les jours fériés. Cependant, les titulaires de carte continueront à effectuer leurs transactions comme d'habitude. Les rails basés sur la blockchain fonctionnent en arrière-plan.

Premiers participants américains et intégration de Solana

Les premiers participants incluent Cross River et Lead Bank, qui ont déjà réglé avec Visa en USDC sur la blockchain Solana. Ces premiers adopteurs servent de terrain d'expérimentation pour les institutions traditionnelles souhaitant intégrer le règlement basé sur les stablecoins dans leurs processus existants de gestion de trésorerie et de paiements.

Les stablecoins sont des cryptomonnaies adossées à des actifs tels que des monnaies fiduciaires ou de l'or, et ils constituent la base de nombreuses cryptomonnaies. Tether facilite le développement économique en servant de canal de paiement et d'outil de transfert transfrontalier. En termes de capitalisation boursière, l’USDC reste le plus grand stablecoin, suivi par l’USDC de Circle, que Visa utilise pour son programme de règlement.

Cependant, l'entreprise prévoit d'étendre la portée du service à davantage de partenaires américains d'ici 2026 et encourage les clients intéressés à coordonner avec son équipe commerciale afin d'élargir la couverture du service. Cette approche progressive montre que Visa s'efforce d'équilibrer la demande du marché américain pour le règlement basé sur la blockchain avec les considérations réglementaires et opérationnelles.

Visa double sa stratégie sur les stablecoins

« Visa élargit la portée du règlement en stablecoins car nos partenaires bancaires en expriment le besoin et se préparent à l’utiliser », a déclaré Rupaiyal Bilwaldekar, responsable mondial de la croissance, des produits et des partenariats stratégiques chez Visa. Ses commentaires soulignent comment les institutions financières traditionnelles passent de la phase d’expérimentation à des applications potentielles en production.

L'organisation de cartes a également renforcé sa collaboration avec Circle en devenant le principal partenaire de conception de Circle Arc sur la blockchain. Visa prévoit de prendre en charge Arc pour le règlement USDC, y compris l'exploitation de nœuds validateurs une fois la chaîne en ligne, s'intégrant ainsi davantage dans l'infrastructure des stablecoins.

De plus, le cadre de règlement en stablecoins plus large de Visa va au-delà de Solana, l'entreprise explorant le support de plusieurs blockchains et d'autres actifs potentiels. Cette stratégie multi-chaînes vise à offrir plus de flexibilité à ses partenaires pour mieux gérer la liquidité on-chain et les risques liés au réseau.

Du pilote au règlement de stablecoins à grande échelle

Visa a initialement testé le règlement en USDC en 2021, devenant l'un des premiers grands réseaux de paiement à utiliser les transactions de règlement en stablecoins. En 2023, l'entreprise a progressivement élargi le support à davantage de blockchains et de stablecoins dans son programme pilote, offrant à ses partenaires plusieurs options pour remplir leurs obligations de règlement VisaNet.

Le programme USDC de Visa n'était au départ qu'un projet pilote limité, mais il est aujourd'hui devenu un pilier d'infrastructure avec un coût d'exploitation annuel de plusieurs milliards de dollars. De plus, ce programme marque le début de l'adoption par les réseaux de cartes des blockchains publiques comme canaux back-end viables pour les flux de fonds institutionnels.

Avec le temps, cette approche pourrait réduire les frictions dans les règlements transfrontaliers, raccourcir les délais de rapprochement et rendre la gestion de la liquidité intrajournalière plus dynamique. Cependant, cela exige également que les banques et fintechs modernisent leurs opérations de trésorerie pour gérer les actifs on-chain de manière sûre et conforme à la réglementation.

Utilisateurs cibles et potentiel des fonds programmables

Le nouveau service USDC lancé aux États-Unis cible principalement les institutions financières, fintechs et équipes de trésorerie d'entreprise souhaitant moderniser leurs processus de règlement et renforcer la gestion de leur liquidité. En utilisant l’USDC pour le règlement, ces institutions peuvent combiner leurs obligations liées aux cartes avec d’autres stratégies de gestion de trésorerie basées sur la blockchain.

En outre, Visa met en avant le potentiel pour ses partenaires de développer des produits de flux de fonds programmables, capables de relier les systèmes bancaires traditionnels à l’infrastructure blockchain. À terme, les cas d’utilisation pourraient inclure l’automatisation des comptes clients ou des produits financiers intégrés réglés directement en stablecoins.

En résumé, l’extension par Visa du règlement USDC aux banques et fintechs américaines marque une étape importante dans la fusion des réseaux de cartes traditionnels avec l’infrastructure blockchain publique, tout en maintenant une expérience de paiement quotidienne familière pour les utilisateurs finaux.