kpk lance des coffres alimentés par des agents sur Morpho

13 novembre 2025 – Panama City, Panama

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kpk, le leader du secteur dans la gestion d’actifs non-custodiale, a annoncé le lancement de ses coffres-forts automatisés par agents sur Morpho, le réseau universel de prêt, élargissant la gestion d’actifs non-custodiale grâce à l’automatisation et à l’exécution transparente des politiques. En s’appuyant sur Morpho, les coffres-forts de kpk tirent parti de l’effet de réseau de plus de 10B$ de Morpho via des intégrations avec les plus grandes fintechs et banques mondiales pour offrir des stratégies de rendement gérées fonctionnant de manière autonome.

Les coffres-forts automatisés par agents fonctionnent grâce à des agents qui gèrent la liquidité, optimisent la performance et agissent selon des politiques onchain prédéfinies pour ajuster l’exposition et protéger la liquidité dans des conditions de marché changeantes.

Construits sur l’infrastructure non-custodiale de kpk, le même système qui alimente de grandes trésoreries onchain telles que Gnosis et ENS depuis 2020, ils démontrent comment l’exécution vérifiable et le contrôle structuré des risques peuvent coexister sur des marchés ouverts. Chaque transaction suit une logique claire, intégrant discipline et transparence dans chaque interaction.

« Nous avons toujours cru que l’infrastructure financière décentralisée devait être ouverte et équitable. Avec cette sortie, nous apportons les mêmes systèmes de trésorerie de niveau professionnel qui alimentent les DAO à tous les utilisateurs onchain. Il s’agit de démocratiser l’accès, » déclare Marcelo Ruiz de Olano, cofondateur de kpk, « en donnant à chaque utilisateur, quelle que soit sa taille ou son expertise technique, les outils pour gérer ses actifs avec la même confiance et efficacité que les plus grandes organisations. »

Conception centrée sur l’automatisation

Au cœur de chaque coffre-fort se trouve la couche de politique onchain de kpk. Elle définit les paramètres, permissions et garde-fous qui régissent la gestion des actifs.

L’automatisation s’appuie sur cette base en appliquant les politiques de manière continue et prévisible. Chaque agent opère dans des limites vérifiables, exécutant des actions prédéfinies sans discrétion. L’Agent de Rééquilibrage réalloue la liquidité entre les marchés approuvés pour maintenir une utilisation et un rendement optimaux, tandis que l’Agent de Sortie réagit à des conditions de risque telles que l’obsolescence des oracles, le stress de liquidité ou la divergence des prix. Il réalloue le capital en quelques secondes pour prévenir/limiter les scénarios d’illiquidité.

Ces agents ne sont pas des systèmes d’IA mais des programmes basés sur la logique avec des permissions limitées et auditables. Ils agissent strictement dans le cadre des règles établies par le cadre de kpk, garantissant que toute activité reste transparente et non-custodiale.

Présentation des coffres-forts

La première série de coffres-forts automatisés par agents introduit des stratégies diversifiées sur les stablecoins et ETH. Tous les coffres-forts kpk sont entièrement automatisés, à faible risque et conçus pour fonctionner en continu. Les allocations sont rééquilibrées en temps réel sur les marchés liquides, avec des filtres de collatéral stricts pour préserver la liquidité et atténuer le risque.

• kpk USDC : Un coffre-fort multi-marchés allouant l’USDC sur des marchés de collatéral blue-chip tels que wstETH, BTC et ETH+, avec des niveaux diversifiés et des plafonds stricts, combinant sécurité et rendement efficace.
• kpk EURC : Cible les marchés de prêt EURC avec des limites d’exposition définies par niveau.
• kpk ETH : Déploie l’ETH sur des marchés de collatéral sélectionnés pour générer un rendement de prêt tout en maintenant une liquidité en temps réel grâce au rééquilibrage automatisé.
• kpk USDC Yield (Arbitrum) : Étend le même cadre de politique et d’automatisation à la couche 2 Arbitrum. Les allocations sont rééquilibrées dynamiquement sur les marchés riches en incitations sur Arbitrum avec des plafonds stricts pour préserver la liquidité et atténuer le risque.

Tous les coffres-forts sont conformes à la norme ERC-4626 et entièrement transparents, avec des paramètres, oracles et allocations accessibles via le manuel kpk et l’interface Morpho.

Performance mesurée et résilience éprouvée

Lors du lancement progressif, les marchés EURC ont brièvement dépassé leur seuil d’utilisation, créant une crise de liquidité. En quelques secondes, l’agent a réalloué 20 % de la liquidité du coffre-fort, préservant l’accès complet aux retraits tandis que les coffres-forts gérés manuellement ont mis des heures à réagir.

Le coffre-fort a maintenu des rendements nets plus élevés et une liquidité ininterrompue tout au long. Lors des tests, les rendements réalisés hebdomadaires ont surpassé des benchmarks identiques jusqu’à 46 %, démontrant l’efficacité de l’exécution pilotée par agent.

Dans ce contexte, l’automatisation agit comme une discipline opérationnelle, exécutant la politique instantanément, sans délai ni discrétion.

Construire la prochaine couche de gestion d’actifs onchain

Le lancement des coffres-forts automatisés par agents sur Morpho marque une nouvelle étape dans la façon dont la gestion d’actifs onchain fonctionne et évolue. En intégrant une logique définie par la politique directement dans l’exécution, kpk transforme la gestion en un processus basé sur des règles où l’allocation, le contrôle des risques et le reporting se produisent de manière transparente onchain, sans goulots d’étranglement manuels.

L’automatisation ne remplace pas la gestion ; elle en étend la portée, établissant la base d’un système financier plus transparent et évolutif.

Les utilisateurs peuvent en savoir plus sur l’approche de curation de kpk à .

À propos de kpk

kpk (anciennement karpatkey) est l’un des principaux gestionnaires d’actifs onchain du secteur. L’organisation a fait ses preuves dans la gestion de trésoreries pour les principaux protocoles DeFi avec un engagement envers la transparence, la durabilité et la gouvernance onchain.

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