Points clés à retenir :
76 % des traders particuliers sont globalement longs sur Solana, un signal historiquement haussier.
Les sociétés de trésorerie et les institutions accumulent du SOL en dessous de 200 $.
L’activité des baleines augmente à l’approche de la décision sur le spot SOL ETF le 16 octobre.
Les prix de Solana (SOL) sous les 200 $ pourraient représenter une fourchette sous-évaluée, selon de nouvelles données mettant en avant une rare prédominance haussière parmi les traders particuliers.
La plateforme d’analyses onchain Hyblock a indiqué que SOL est actuellement le seul actif crypto majeur qui présente le pourcentage le plus élevé en ce qui concerne le pourcentage réel de positions longues de détail (TRA). La plateforme de trading a déclaré dans un post sur X,
« Environ 76 % des comptes particuliers détiennent actuellement des positions nettes longues sur Solana, un seuil qui, historiquement, s’aligne avec des rendements futurs positifs. »
Le backtest de ce signal par Hyblock montre que chaque fois que le TRA dépasse 75 %, la moyenne et la médiane des rendements sur sept jours du SOL passent d’environ +2,25 % à plus de +5 %, tandis que les pertes moyennes diminuent. L’analyse ajoute que le ratio risque–rendement (RR) double presque dans ces cas, suggérant une poursuite plus forte des mouvements haussiers et une volatilité baissière réduite.
De même, l’analyste crypto Darkfost a proposé une perspective optimiste, soulignant que la capitulation généralisée des altcoins pourrait constituer une phase d’accumulation. Le trader a indiqué que seuls 10 % des altcoins listés sur Binance restent au-dessus de leur moyenne mobile à 200 jours, ce qui indique une peur et un désintérêt généralisés. Historiquement, de telles conditions ont précédé des rebonds de marché notables.
Darkfost a déclaré : « Le meilleur moment pour s’exposer aux altcoins est souvent lorsque plus personne n’en veut », soulignant que les cycles précédents ont vu des configurations similaires se résoudre par de fortes reprises à court terme.
Actuellement, les trésoreries d’actifs numériques d’entreprise semblent profiter du prix du SOL sous les 200 $. La société de trésorerie Solana Solmate (Nasdaq : SLMT) a acheté pour 50 millions de dollars de SOL auprès de la Solana Foundation avec une remise de 15 %, ARK Invest ayant révélé une nouvelle participation de 11,5 %. Solmate avait précédemment levé 300 millions de dollars pour constituer sa trésorerie d’actifs numériques.
Parallèlement, la société de trésorerie SOL Strategies (Nasdaq : STKE) a acquis 88 433 SOL supplémentaires, dont 79 000 SOL verrouillés auprès de la fondation à un prix moyen de 193,93 $ par coin, portant ses avoirs totaux à 523 433 SOL. Ces mouvements soulignent une accumulation coordonnée par les acteurs institutionnels aux niveaux de prix actuels.
Related: Bitcoin buyers build bids at $105K as crypto market meltdown nears conclusion
Le SOL peut-il se maintenir au-dessus de 200 $ ?
Bien que les perspectives à long terme du SOL restent constructives, sa récente baisse et sa clôture quotidienne sous les 190 $ ont marqué la première rupture baissière de structure depuis février, signalant un possible changement de dynamique sur des horizons temporels plus larges.
Bien que le SOL ait brièvement repris sa moyenne mobile exponentielle (EMA) à 200 jours, il se négocie désormais entre les EMA à 50 et 100 jours. Cette compression reflète généralement une indécision, où la dynamique à court terme s’affaiblit tandis que le support à moyen terme tient, ce qui précède souvent un mouvement directionnel plus important.
Les traders pourraient continuer à acheter sous les 200 $, mais une reprise rapide pourrait être limitée. Cependant, le SOL a récemment retesté des zones de demande à long terme de 190 $ à 170 $, absorbant probablement les ordres d’achat précédents lors du flash crash du 10 octobre.
Une poursuite pourrait voir le SOL consolider à 160 $ depuis 200 $ si la dynamique haussière reste décevante dans les prochains jours.
Malgré la configuration baissière à court terme, l’analyste de marché Pelin Ay a déclaré que l’activité des ordres des baleines sur le SOL a recommencé à augmenter, une tendance qui a historiquement précédé des rallyes de 40 % à 70 %. L’analyste a indiqué que les baleines se positionnent avant la décision sur le spot SOL ETF de jeudi, qui pourrait catalyser une demande spot plus forte.
Combiné au taux de staking élevé du SOL et à son inclusion potentielle dans plusieurs indices cotés en bourse, une issue favorable pour l’ETF pourrait resserrer l’offre et rétablir la trajectoire haussière du SOL au-dessus de 200 $.
Related: Ether drops 8%, but traders say ETH price breakout to $10K is ‘loading’
