Lorsque la liquidité revient sur la chaîne, Aster déclenche un nouveau cycle sur BSC

La popularité de l’écosystème BSC connaît actuellement une diffusion de l’intérieur vers l’extérieur. Depuis qu’Aster a achevé son TGE à la mi-septembre et lancé la deuxième phase Genesis, l’activité de trading et la liquidité on-chain de l’ensemble de l’écosystème ont nettement augmenté. Avec le lancement de la phase « Aster Dawn », cette dynamique s’est encore amplifiée — non seulement elle a favorisé l’arrivée groupée de plusieurs meme coins BNB, mais elle a également remis le secteur des échanges décentralisés au centre de l’attention du marché.

Au 9 octobre, sur le volume spot d’Aster DEX, la paire $4/USDT a atteint 45,88 millions de dollars en 24 heures, se plaçant juste derrière la paire principale $ASTER/USDT, devenant ainsi l’un des nouveaux actifs les plus performants de la plateforme. Pour une plateforme d’échange décentralisée qui vient d’entrer dans son troisième cycle d’incitation, un tel niveau d’activité de trading reflète pleinement sa capacité à dynamiser le marché tant sur le plan de la liquidité que de l’engagement des utilisateurs.

De « l’extraction incitative » à « l’efficacité du capital » : un nouveau paradigme de croissance pour les DEX

Avec l’entrée dans la phase « Aster Dawn », la plateforme Aster a introduit un système de points multidimensionnel, prenant en compte le volume de trading, la durée de détention, le type d’actif (comme asBNB, USDF), les profits et pertes réels ainsi que la contribution des équipes. Comparé aux méthodes traditionnelles d’incitation basées uniquement sur le volume de trading ou la TVL, ce système encourage les utilisateurs à adopter des comportements de trading plus profonds et durables.

D’un point de vue stratégique, cela signifie qu’Aster tente de trouver un équilibre entre « trading à haute fréquence » et « contribution à long terme ». Le résultat est une nette amélioration du taux d’utilisation de la liquidité de la plateforme, une structure de traders plus diversifiée, formant un écosystème de trading capable de répondre à la fois aux besoins spéculatifs à court terme et à une fidélisation incitative à long terme.

Même si la capitalisation de $ASTER reste inférieure à celle de nombreux projets matures, l’efficacité du capital d’Aster (ratio volume/TVL) se classe parmi les meilleures du secteur, démontrant un cycle de capitaux plus serré et une structure de trading dynamique.

Contrairement à la plupart des nouveaux DEX, la croissance d’Aster ne repose pas uniquement sur des incitations ponctuelles, mais résulte d’un effet d’amplification naturel issu de la résonance entre le secteur des Meme coins et la liquidité on-chain. Rien que ces deux derniers jours, Aster a listé plusieurs meme coins de l’écosystème BSC, dont CSXH, PUP, SZN, DUST, etc. Plusieurs paires de trading ont dépassé le million de dollars de volume quotidien, reflétant un afflux massif de capitaux sur le marché.

La décentralisation de l’écosystème BNB

D’un point de vue macro, la popularité d’Aster n’est pas un phénomène isolé, mais plutôt un signal de tournant pour l’écosystème BNB Chain. Au cours de la semaine passée, la liquidité initiale de plusieurs nouveaux tokens de l’écosystème BNB a choisi d’être déployée d’abord sur Aster, avant de s’étendre à d’autres plateformes. Ce modèle « d’abord on-chain, puis diffusion externe » montre que les préférences des capitaux et des traders commencent à privilégier les scénarios natifs on-chain.

Ces dernières années, BNB Chain a continuellement renforcé son écosystème DEX. Grâce à la double impulsion des ressources officielles et du soutien communautaire, Aster est devenu un pilier majeur de l’activité de trading on-chain. Son rythme soutenu de listings, ses activités d’incitation et son système de points multidimensionnel sont en train d’établir progressivement un système circulaire capable d’absorber de nouveaux flux au sein de l’écosystème.

Dans le processus de décentralisation progressive de la liquidité, Aster joue le rôle de « DEX emblématique de BNB ». Il propose non seulement des récompenses élevées et une grande diversité de paires de trading, mais attire également de nombreux équipes de trading quantitatif et traders communautaires grâce à son mécanisme de bonus d’équipe et à son système de points ouvert.

Avec l’entrée dans la troisième phase « Dawn », Aster a procédé à une mise à niveau systémique de son ensemble d’incitations. La plateforme a introduit un mécanisme de bonus plus sophistiqué — certaines paires spot et contrats perpétuels peuvent obtenir des points supplémentaires pour encourager l’activité de trading ; les règles d’incitation d’équipe sont passées d’une réinitialisation hebdomadaire à une application sur toute la durée de la phase, renforçant la collaboration à long terme et l’effet cumulatif ; par ailleurs, concernant le programme de parrainage, Aster permet aux utilisateurs atteignant un certain seuil de volume de trading de demander un taux de commission plus élevé, stimulant davantage la participation des utilisateurs à haute fréquence et des traders communautaires.

Ces dispositifs rapprochent la structure incitative d’Aster d’un modèle combinant « gamification + incitations quantitatives », ne reposant plus uniquement sur des stimulations de minage à court terme. Il est à noter que la plateforme offre également aux participants de la deuxième phase deux options de récompense : soit recevoir directement l’airdrop $ASTER, soit se faire rembourser l’intégralité des frais de trading, réalisant ainsi des « transactions sans frais ».

Cette flexibilité réduit le risque de sortie des spéculateurs et renforce la fidélité des traders à long terme. En d’autres termes, Aster transforme, par la conception de ses règles, les « activités de minage à court terme » en « comportements de trading durables ».

Sur le marché très concurrentiel des DEX, l’ascension rapide d’Aster illustre non seulement l’innovation de sa structure incitative, mais révèle aussi une tendance du marché à redonner la priorité à la liquidité décentralisée. Pour BNB Chain, Aster est devenu l’un de ses indicateurs les plus forts de « l’activité on-chain ». Les migrations d’utilisateurs générées par ses activités ponctuelles entraînent des changements systémiques dans les données de trading et la structure de liquidité de tout l’écosystème.

Au cours des prochaines semaines, le système de points et l’évolution de la liquidité durant la phase « Aster Dawn » resteront des indicateurs clés à surveiller. Quoi qu’il en soit, Aster a déjà envoyé un signal clair à la filière DEX : la liquidité revient on-chain, et la narration du trading décentralisé est en train d’être redéfinie.