• Blockchain Group lève 63,3 millions d’euros par le biais d’obligations pour acheter près de 590 BTC supplémentaires.
  • Les investisseurs stratégiques paient une prime de 30 %, signe d’une grande confiance malgré la volatilité.
  • Plus de 95 % des fonds achèteront des Bitcoins, ce qui renforce le modèle d’accumulation de trésorerie de l’entreprise.

Afin d’accélérer sa stratégie de trésorerie en Bitcoins, The Blockchain Group a annoncé l’émission d’obligations convertibles. Pour un total de 63,3 millions d’euros, la transaction se fera par l’intermédiaire de sa filiale luxembourgeoise. La société prévoit d’utiliser le produit de l’émission pour acquérir environ 590 BTC supplémentaires. Cela pourrait porter le total de ses avoirs à environ 1 437 BTC.

Cette importante injection de capitaux souligne la ferme conviction de la société dans la valeur à long terme du Bitcoin. Elle témoigne aussi de son orientation continue vers l’accumulation d’actifs numériques en tant que modèle de trésorerie. L’émission est entièrement souscrite et réglée en Bitcoins. Elle représente un engagement audacieux à intégrer les crypto-actifs directement dans le bilan de l’entreprise.

Toggle
  • Souscriptions d’obligations diversifiées et investisseurs stratégiques
  • Renforcer le modèle de trésorerie du Bitcoin

Souscriptions d’obligations diversifiées et investisseurs stratégiques

Les obligations convertibles nouvellement émises ont été divisées en plusieurs tranches et souscrites par divers partenaires stratégiques. Moonlight Capital a investi 5M£ à un prix de conversion des actions de 3,809 euros. Ce qui reflète une prime de 30 % par rapport au prix du marché à l’époque.

Par ailleurs, Fulgur Ventures et UTXO Management ont souscrit ensemble à la tranche 2 de l’OCA. Cela a été fait pour un montant de 58,3 millions d’euros, avec des actions au prix d’environ 0,707 euro. Cette tranche représente une prime de 30 % par rapport à l’émission obligataire précédente. En plus, elle témoigne de la confiance des investisseurs, malgré la récente volatilité des actions de la société.

La société a également annoncé que l’éminent investisseur Adam Back a converti toutes ses OCA de la tranche 1 en plus de 14,8 millions d’actions ordinaires. Cette démarche témoigne d’une conviction interne quant aux perspectives à long terme de l’entreprise. Elle s’aligne sur son objectif déclaré de maximiser le nombre de Bitcoins par action entièrement diluée.

Renforcer le modèle de trésorerie du Bitcoin

Les fonds levés serviront principalement à l’acquisition de Bitcoins supplémentaires. 95 % des recettes sont affectées à l’achat d’actifs numériques. Seuls 5 % serviront à financer les coûts opérationnels du Blockchain Group Luxembourg. La structure de l’émission est conçue pour récompenser la conversion anticipée. Elle offrirait des conditions attrayantes aux détenteurs d’obligations lorsque des conditions spécifiques relatives au cours de l’action sont remplies.

Avec un nombre d’actions entièrement diluées prévu à plus de 305 millions, les capitaux propres par action de la société s’améliorent. Ce qui justifie davantage sa stratégie financière axée sur la trésorerie. Toutefois, les cadres verront leur participation diluée. Cela s’explique par le fait que des investisseurs importants comme Fulgur Ventures pourraient acquérir une participation dominante.