L'utilisation du Stablecoin en Amérique n'est plus ce qu'elle était, selon Chainalysis. Malgré une activité cryptographique record cette année, l’Amérique perd son emprise sur les transactions stables.
Le déclin a commencé en février, inversant la tendance à la hausse qui s’est maintenue jusqu’en 2023. L’activité du Stablecoin a augmenté à l’échelle mondiale, en particulier dans les régions dotées de marchés émergents. Les transactions sur des plateformes non réglementées aux États-Unis ont décollé cette année
Les marchés non américains ouvrent la voie
"La Réserve fédérale estime que près de 1 000 milliards de dollars de billets américains sont détenus en dehors des États-Unis", a déclaré un porte-parole du Circle. Cela représente 45 % de tous les billets de banque américains, et environ les deux tiers des billets de 100 dollars en circulation se trouvent à l'étranger.
"La Réserve fédérale estime que près de 1 000 milliards de dollars de billets américains sont détenus en dehors des États-Unis", a déclaré un porte-parole du Circle. Cela représente 45 % de tous les billets de banque américains, et environ les deux tiers des billets de 100 dollars en circulation se trouvent à l'étranger.
Sans règles claires, les projets de stablecoin affluent vers des pays comme l’Europe, où la réglementation des marchés de crypto-actifs (MiCA) est entrée en vigueur en juin.
MiCA donne à ces projets une base juridique, ce que les États-Unis ne sont pas encore parvenus à établir. Si cela continue, les États-Unis risquent de perdre leur influence sur le rôle du dollar dans le commerce mondial en chaîne.
À l’heure actuelle, d’autres pays établissent la norme tandis que les États-Unis traînent les pieds. Les conséquences pourraient être énormes. Vous vous souvenez des eurodollars ?
Les décideurs américains ont ignoré ce marché à ses débuts, mais celui-ci a connu une croissance massive et a consolidé le rôle du dollar sur la scène internationale. L’histoire pourrait se répéter ici.
Les deux partis politiques conviennent que le statu quo est inacceptable. La grande question est : le Congrès va-t-il intervenir ?
Il y a eu du mouvement. En juillet 2023, le comité des services financiers de la Chambre des représentants a présenté un projet de loi stable. Il comprend des obligations de lutte contre le blanchiment d'argent, de lutte contre le terrorisme et de financement du terrorisme et des obligations de sanctions pour les émetteurs, essentielles pour maintenir la pertinence mondiale des pièces stables basées aux États-Unis.
La scène cryptographique en plein essor en Amérique latine
Pendant que les États-Unis sont en difficulté, l’Amérique latine prospère. L’adoption du Stablecoin augmente dans la région. De juillet 2023 à juin de cette année, l’Amérique latine a récolté près de 415 milliards de dollars en crypto.
Cela représente 9,1 % du marché mondial, ce qui le place juste au-dessus de l'Asie de l'Est. Les échanges centralisés ouvrent la voie, avec 68,7 % de l'activité qui s'y déroule.
L'Argentine est en tête de la région, avec 91,1 milliards de dollars, légèrement devant les 90,3 milliards de dollars du Brésil. Les envois de fonds basés sur des stablecoins augmentent dans ces pays.
Le Brésil a rebondi cette année après une année 2023 difficile. Les investisseurs institutionnels sont de retour dans le jeu, avec des transactions supérieures à 1 million de dollars en hausse de 29,2 % entre les deux derniers trimestres de 2023 et de 48,4 % entre le quatrième trimestre 2023 et le premier trimestre 2024.
Bitcoin est particulièrement populaire là-bas, avec des valeurs de transactions qui montent en flèche entre septembre 2023 et mars 2024. Cette hausse a coïncidé avec l'approbation par la SEC des ETF Bitcoin au comptant.
L’Argentine, quant à elle, est aux prises avec une inflation galopante. Au second semestre 2023, l’inflation a atteint 143 % et le peso argentin (ARS) a continué de baisser.
En décembre 2023, le dent Javier Milei a annoncé une dévaluation de 50 % de l’ARS, une mesure qualifiée de « thérapie de choc ».
Lorsque la valeur du peso est tombée en dessous de 0,004 $ en juillet 2023, les volumes d'échanges de pièces stables ont bondi, atteignant plus d'un million de dollars le mois suivant. En décembre, lorsque l’ARS a encore baissé, les échanges de stablecoins ont dépassé 10 millions de dollars.
Et puis bien sûr, le Venezuela. La relation du pays avec la cryptographie a été quelque peu turbulente, depuis l'échec du lancement du stablecoin Petro (PTR), soutenu par l'État, jusqu'à la répression du secteur minier.
Mais la crypto reste une bouée de sauvetage pour de nombreux Vénézuéliens qui luttent contre l’effondrement du bolivar (VES). La croissance d’une année sur l’autre s’élève à 110 %, ce qui en fait le marché de la cryptographie à la croissance la plus rapide d’Amérique latine.
Pendant ce temps, les Caraïbes font également leur grand retour. Après l’effondrement de FTX, l’écosystème cryptographique de la région a traversé une période d’incertitude. Mais à l’heure actuelle, Chainalysis affirme que les échanges centralisés comme Coinbase et Binance connaissent une utilisation constante et accrue dans les Caraïbes.
