
Stop loss ou stop limit ? Trader plus intelligemment, sans plus de risques
Parcourir les ordres crypto peut donner l'impression de déchiffrer une énigme. Perfectionnons vos compétences en distinguant clairement la différence entre les ordres stop loss et les ordres stop limit – deux outils cruciaux que tout trader de cryptomonnaies devrait maîtriser.
Ordre stop loss (pour une protection immédiate)
L'ordre stop loss est votre ange gardien crypto. Il se déclenche automatiquement, exécutant un ordre au marché (sur Bitget, ordre Market) lorsque votre crypto atteint un prix prédéterminé. Une fois ce seuil atteint, la vente s'effectue rapidement au meilleur prix disponible. C'est simple, non ?
Exemple : supposons que le Bitcoin se maintienne à 80 000 $. Vous craignez une chute brutale et placez donc un ordre stop loss à 78 000 $. Le Bitcoin glisse jusqu'à votre déclencheur – boum ! Vos BTC se vendent instantanément au prochain prix disponible, sauvegardant ainsi vos avoirs même si le prix de vente exact n'est pas garanti.
Ordre stop limit (pour un jeu de précision)
Un ordre stop limit permet d'être plus sélectif. Il combine deux étapes : le prix stop loss (le déclencheur) et le prix limite (la limite exacte que vous fixez pour l'exécution). Il se déclenche lorsque votre cryptomonnaie atteint le prix stop loss, puis se transforme en ordre à cours limité (sur Bitget, ordre Limit). Il n'est exécuté que si le prix reste au sein de votre fourchette de prix.
Exemple : le Bitcoin de nouveau à 80 000 $. Vous définissez un stop limit avec un déclenchement à 78 000 $ et une limite à 77 800 $. Le Bitcoin touche 78 000 $, ce qui transforme votre ordre en vente limite. Mais voilà le point clé : vos BTC ne sont vendus que si le prix reste supérieur ou égal à 77 800 $. Si le marché plonge directement en dessous de 77 800 $, vos BTC demeurent invendus, en attendant que les prix remontent.
Sur Bitget, le stop limit est indiqué sous le type d'ordre [Trigger]. Source : Trading Spot Bitget
Ordre stop loss et ordre stop limit – Principales différences à connaître
Chaque type d'ordre a ses avantages, mais l'utilisation du mauvais ordre au mauvais moment peut faire échouer votre trade. Examinons les principales différences afin de ne jamais être pris au dépourvu.
Type d'ordre |
Vitesse d'exécution |
Contrôle |
Risque vs certitude |
Ordre stop loss |
Exécution immédiate une fois déclenché – rapide, mais prix non garanti. |
Moins de contrôle des prix, mais exécution rapide. |
Plus efficace dans les situations volatiles où l'exécution est plus importante qu'un prix exact. |
Ordre stop limit |
Prix exact garanti, mais risque de ne pas être exécuté si les marchés évoluent trop rapidement. |
Offre un contrôle précis des prix, idéal pour les trades calibrés. |
Parfait si vous avez fixé un prix de vente spécifique mais pouvez vous permettre d'attendre ou de potentiellement rater l'exécution. |
Guide de décision rapide :
● Optez pour les ordres stop loss si la volatilité du marché vous inquiète et qu'une exécution rapide est essentielle.
● Optez pour les ordres stop limit si vous avez des objectifs de prix spécifiques et préférez la précision plutôt que l'exécution garantie.
Maîtriser ces nuances élèvera le niveau de votre trading crypto. Choisissez judicieusement vos ordres et tradez plus finement.
Erreurs courantes à éviter
Même les traders les plus habiles peuvent se tromper s'ils utilisent mal les ordres stop loss ou stop limit. Voici quelques pièges à éviter et comment les déjouer. En repérant rapidement ces erreurs courantes, vous saurez mieux quand et comment utiliser efficacement les ordres stop loss et stop limit.
Fixer des prix stop loss trop serrés
Il est tentant de placer un ordre stop loss à quelques dollars en dessous du cours actuel, pensant ainsi se protéger rapidement. Mais en réalité, les fluctuations normales du marché peuvent déclencher votre stop loss prématurément et vous faire perdre une position que vous auriez souhaité conserver.
Conseil : donnez à votre ordre stop loss une certaine marge de manœuvre en fonction de la volatilité habituelle de l'actif. Examinez les fluctuations récentes des prix avant de décider de la distance à laquelle votre stop loss doit se situer.
Sous-estimer le slippage avec les ordres stop loss
Les ordres stop loss promettent une exécution rapide, mais ils ne garantissent pas le prix que vous avez sous les yeux. En particulier sur les marchés évoluant rapidement ou peu tradés, votre crypto pourrait se vendre bien plus bas que votre prix stop loss – un phénomène connu sous le nom de "slippage".
Conseil : lorsque les marchés sont très volatils, il est préférable d'utiliser un ordre stop limit si l'obtention d'un prix exact est plus importante qu'une sortie instantanée.
Être trop rigide avec les ordres stop limit
Si les ordres stop limit vous donnent plus de contrôle sur les prix, ils comportent un risque important : si le marché baisse trop vite et dépasse votre prix limite, votre ordre ne sera pas exécuté du tout. Vous pourriez vous retrouver à détenir un actif en baisse simplement parce que votre limite était trop serrée.
Conseil : lorsque vous utilisez des ordres stop limit, fixez un écart raisonnable entre le prix stop loss et le prix limite. Vous augmentez ainsi vos chances de voir votre ordre exécuté tout en respectant votre fourchette de prix idéale.
Ignorer les conditions du marché
Des environnements de marché différents impliquent des stratégies différentes. Un stop limit peut fonctionner à merveille sur des marchés calmes ou en tendance, mais échouer significativement lors d'une chute brutale et chaotique. De même, un simple ordre stop loss peut se déclencher à des prix indésirables s'il est utilisé sur un marché à faible liquidité.
Conseil : adaptez toujours votre type d'ordre à la physionomie du marché. Sur les marchés en évolution rapide, la vitesse (ordre stop loss) peut vous faire économiser davantage que la précision du prix. Dans des conditions stables, la précision (stop-limit) peut protéger vos profits.
Règle d'or
Avant de placer un ordre stop loss ou stop limit, posez-vous la question suivante :
"Dans cette situation, dois-je privilégier la rapidité d'exécution ou la précision du prix ?"
La réponse vous conduira au bon outil et vous évitera de tomber dans les pièges les plus fréquents.
Conclusion
Comprendre la différence entre les ordres stop loss et stop limit ne se résume pas à connaître les définitions. L'objectif est plutôt de faire des choix plus judicieux sur un marché crypto volatil. Que vous cherchiez à réaliser des gains ou à éviter des pertes, le fait de savoir quand utiliser chaque type d'ordre vous donne une longueur d'avance. Restez vigilant et informé, et laissez vos trades refléter votre stratégie.