Futuros de Bitget: Gestión del riesgo de liquidación y de insuficiencia de garantías

Para gestionar eficazmente el riesgo de mercado y proteger los activos de los usuarios, Bitget ha desarrollado un sólido sistema de gestión de riesgos de futuros para hacer frente tanto a los casos de liquidación como de insuficiencia de garantías. En este artículo, explicamos cómo se asignan los fondos restantes en función del ratio de valor de la posición y cómo se calcula el precio más desfavorable, lo que ayuda a los usuarios a comprender mejor el proceso de gestión de riesgos de Bitget.

Cálculo del precio más desfavorable

El precio más desfavorable se refiere a la máxima pérdida potencial que podría sufrir un contrato de futuros bajo condiciones extremas de mercado. El cálculo varía en función de si la posición es en long o en short.

Posiciones con margen cruzado:

Asignaremos los fondos restantes de la Cuenta de Margen Cruzado basándonos en la proporción del valor de cada posición con respecto al valor total de todas las posiciones, con el fin de determinar el precio más desfavorable para liquidar una posición.

Ratio de valor de la posición = valor de la posición específica ÷ valor total de todas las posiciones de margen cruzado

• Para posiciones en long:

Precio más desfavorable = precio de marca ÷ (1 - tasa de la comisión de liquidación) - fondos restantes en la Cuenta de Margen cruzado × ratio de valor de la posición ÷ número de posiciones ÷ (1 - tasa de comisión de liquidación)

• Para posiciones en short:

Precio más desfavorable = precio de marca ÷ (1 + tasa de la comisión de liquidación) + fondos restantes en la Cuenta de Margen cruzado × ratio de valor de la posición ÷ número de posiciones ÷ (1 + tasa de comisión de liquidación)

Posiciones con margen aislado:

Para posiciones en long: precio más desfavorable = (margen de la posición - precio de la posición × posición en long) ÷ [posición en long × (tasa de comisión de liquidación - 1)]

Para posiciones en short: precio más desfavorable = (margen de la posición + precio de la posición × posición en short) ÷ [posición en short × (tasa de comisión de liquidación + 1)]

La tasa de comisión de liquidación se fija en 0.0006.

Ventajas del sistema de gestión de riesgos de Bitget

El mecanismo de liquidación e insuficiencia de garantías de Bitget utiliza un sistema basado en fórmulas diseñado para limitar las pérdidas de los usuarios durante periodos de volatilidad extrema. Sus ventajas clave incluyen:

• Reparto equitativo: Los fondos restantes se repartirán en función del ratio de valor de posición para garantizar la equidad.

• Ajuste dinámico: Los precios más desfavorables se recalculan en tiempo real en función de los precios de mercado y las tasas de comisión vigentes.

• Transparencia: Todas las fórmulas y los procesos de cálculo están a disposición del público para fomentar la confianza de los usuarios.

Resumen

Bitget mantiene su compromiso de ofrecer un entorno de trading de futuros seguro y transparente. Al asignar los fondos restantes en función del ratio de valor de la posición y calcular el precio de liquidación más desfavorable, nuestro sistema de gestión de riesgos está diseñado para proteger eficazmente los activos de los usuarios en condiciones de mercado volátiles.