OpenEden: Tokenización de activos del mundo real, el puente hacia rendimientos reales on-chain

¿Qué es OpenEden?

Amigos, imaginen que normalmente guardamos nuestro dinero en el banco o invertimos en productos financieros tradicionales como los bonos del Estado; suelen ser bastante seguros, pero los rendimientos pueden ser bajos y los trámites algo engorrosos, además de tener restricciones de tiempo. En cambio, el mundo blockchain está lleno de energía y ofrece muchas oportunidades de inversión novedosas, pero el riesgo es mayor y los rendimientos suelen ser inestables. El proyecto OpenEden actúa como un puente que conecta el mundo financiero tradicional con el mundo blockchain.

En pocas palabras, el objetivo de OpenEden es trasladar aquellos activos seguros, estables y rentables del mundo financiero tradicional, como los bonos del Tesoro de EE. UU. (U.S. Treasury Bills, T-Bills), a la blockchain, permitiendo que cualquiera pueda invertir fácilmente a través de una wallet de criptomonedas.

Esto lo logra principalmente a través de dos productos clave:

• TBILL: Puedes entenderlo como un certificado digital de bonos del Tesoro de EE. UU.. Si depositas stablecoins (como USDC) en la “bóveda” de OpenEden (TBILL Vault), recibirás tokens TBILL. Cada token TBILL está respaldado 1:1 por bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo reales, USDC o reservas en dólares. Esto significa que tus TBILL están respaldados por bonos del Tesoro estadounidenses regulados y reales, lo que te permite obtener rendimientos estables.
• USDO: Es una stablecoin generadora de intereses. Está vinculada al dólar, pero a diferencia de las stablecoins tradicionales, las reservas de USDO son TBILL, por lo que genera rendimientos automáticamente. Puedes imaginar USDO como un “dólar que pone huevos de oro”: es estable y te ayuda a ganar intereses. OpenEden también ofrece una versión “envuelta” de USDO—cUSDO—para facilitar su uso en más aplicaciones DeFi.

Así, OpenEden está diseñado para usuarios Web3, DAOs y inversores institucionales que desean disfrutar en el mundo blockchain de bajo riesgo, alta liquidez y rendimientos estables de los activos financieros tradicionales.

Visión y propuesta de valor del proyecto

La visión de OpenEden es muy ambiciosa: liberar billones de dólares en valor llevando activos del mundo real (Real-World Assets, RWA) a DeFi. Creen que el dinero nativo de Internet hará que los activos del mundo real sean accesibles, creando así un sistema económico más inclusivo, sin permisos y de libre flujo.

El problema central que quieren resolver es: en DeFi, aunque hay muchas oportunidades de alto riesgo y alto retorno, faltan activos estables, de bajo riesgo y con rendimientos reales. Además, para los usuarios Web3, invertir en activos financieros tradicionales suele implicar restricciones de tiempo, barreras regulatorias y requisitos de acceso complejos.

La propuesta de valor de OpenEden es:

• Ofrecer la estabilidad de las finanzas tradicionales y la flexibilidad de DeFi: Lleva los bonos del Tesoro de EE. UU., considerados una de las inversiones más seguras del mundo, a la blockchain mediante tecnología blockchain, permitiendo acceso y negociación 24/7.
• Alta conformidad y confianza institucional: OpenEden da gran importancia a la conformidad. Su fondo TBILL ha recibido calificaciones de crédito “A-bf” de Moody's y “AA+” de S&P, y colabora con instituciones reconocidas como BNY Mellon para la custodia de activos. Es como ponerle un “sello de oro” del mundo financiero tradicional a tus activos digitales, aumentando enormemente la confianza.
• Transparencia y verificabilidad: OpenEden promete ofrecer pruebas de reservas en tiempo real y auditorías del valor neto de los activos (NAV), todo verificable en la blockchain para garantizar la transparencia.

En comparación con proyectos similares, la singularidad de OpenEden radica en su estricto cumplimiento de los estándares regulatorios y su profunda colaboración con gigantes financieros tradicionales. No solo traslada activos a la blockchain, sino que lo hace bajo un marco regulado, ofreciendo una opción más segura para instituciones e inversores profesionales.

Características técnicas

En el aspecto técnico, OpenEden se dedica a construir un puente seguro, transparente y eficiente entre las finanzas tradicionales y el mundo blockchain:

• Bóveda de contratos inteligentes (Smart Contract Vault): El núcleo de OpenEden es su bóveda TBILL, gestionada por contratos inteligentes. Puedes imaginarlo como una caja fuerte digital altamente automatizada que recibe depósitos de stablecoins de los usuarios, emite tokens TBILL y garantiza que estén respaldados por bonos del Tesoro reales.
• Soporte multichain: El ecosistema de OpenEden es compatible con varias blockchains principales, incluyendo Ethereum, Base, BSC, Solana y Arbitrum. Esto significa que, sin importar en qué cadena estén tus activos, puedes participar en el ecosistema de OpenEden.
• Componibilidad DeFi: Los productos de OpenEden, especialmente USDO y cUSDO, están diseñados para integrarse perfectamente en varios protocolos DeFi. Como piezas de Lego, puedes usar la stablecoin generadora de intereses de OpenEden como base para construir estrategias DeFi más complejas, como préstamos o productos estructurados en protocolos como Pendle, Morpho y Balancer.
• Auditoría de seguridad: Para garantizar la seguridad de los contratos inteligentes, el código de OpenEden ha sido auditado por empresas de seguridad externas profesionales como Chainsecurity y Hacken. Es como contratar expertos en seguridad para revisar a fondo la bóveda y reducir riesgos de vulnerabilidades.
• Requisitos KYC (Conoce a tu cliente): Para cumplir con la regulación, OpenEden exige a los inversores pasar la verificación KYC. Esto ayuda a garantizar la conformidad de la plataforma, pero significa que no es completamente anónima ni sin permisos.
• Custodia de activos: Los fondos depositados por los usuarios y los activos del mundo real correspondientes son gestionados por una entidad de gestión de inversiones con licencia de OpenEden y custodiados por instituciones reguladas de terceros como BNY Mellon. Es como si tu dinero y activos estuvieran custodiados por un “banco” profesional y de confianza, no solo por el propio proyecto.

Tokenomics

El núcleo del ecosistema OpenEden es su token nativo—EDEN. Puedes imaginar el token EDEN como las acciones y derechos de voto de esta “economía digital” llamada OpenEden.

Información básica del token

• Símbolo: EDEN
• Suministro total: 1,000,000,000 (mil millones) de EDEN
• Fecha de lanzamiento: El token EDEN se lanzó en septiembre de 2025.

Usos del token

El token EDEN no es solo un activo digital para trading; cumple múltiples funciones en el ecosistema OpenEden:

• Gobernanza: Los usuarios que poseen y hacen staking de EDEN (xEDEN) pueden participar en las decisiones importantes del proyecto OpenEden. Es como la junta de accionistas de una empresa: puedes votar sobre la estrategia de reservas, la hoja de ruta del producto y otros asuntos clave, decidiendo juntos el rumbo del proyecto.
• Recompensas por staking: Los poseedores de EDEN pueden hacer staking y recibir una parte de los rendimientos y comisiones de las bóvedas TBILL y USDO. Es como prestar tus “acciones” a la empresa y recibir dividendos.
• Incentivos de crecimiento: Una parte de los tokens EDEN se utiliza para incentivar el desarrollo del ecosistema, como minería de liquidez, soporte para listados en exchanges y otras recompensas para la comunidad.
• Descuentos y acceso premium: Los usuarios que poseen o hacen staking de EDEN pueden obtener descuentos en comisiones o acceso prioritario al acuñar o redimir activos.

Distribución y desbloqueo de tokens

El suministro total de EDEN es de mil millones, y su distribución está diseñada para incentivar la tenencia a largo plazo y el desarrollo del ecosistema:

• Ecosistema y comunidad: 38.50% (o 41.22%) de los tokens se destinan al desarrollo del ecosistema, incluyendo grants, marketing, alianzas, recompensas de staking y minería de liquidez.
• Equipo y asesores: 20.00% de los tokens para el equipo y asesores, normalmente con un periodo de bloqueo (cliff) y desbloqueo lineal, por ejemplo, al menos 6 meses de bloqueo y desbloqueo lineal en 24 meses, para alinear los intereses del equipo con el proyecto a largo plazo.
• Inversores: 18.00% (o 15.28%) de los tokens para inversores tempranos, también con periodo de bloqueo y desbloqueo lineal en 24 meses.
• Fundación: 10.00% (o 2.0% + 8.0%) de los tokens para apoyar las necesidades operativas a largo plazo de OpenEden, programas de grants y futuras expansiones.
• Airdrop de TBILL (Bills Airdrop): 7.50% de los tokens para recompensar a los primeros usuarios de TBILL, usando un mecanismo especial de “recompensa HODLer”.
• Early adopters: 6.00% de los tokens para los primeros partidarios, también bajo el mecanismo de recompensa HODLer.

Mecanismo de recompensa HODLer

OpenEden ha diseñado un mecanismo de recompensa HODLer único, un sistema de distribución de tokens de 120 días para reducir la volatilidad tras el lanzamiento y premiar a los holders a largo plazo. En concreto, la distribución se divide en dos partes: el 20% de los tokens puede reclamarse en cualquier momento sin penalización, mientras que el 80% restante se desbloquea linealmente en 120 días. Si el usuario decide reclamar anticipadamente ese 80%, una parte será confiscada y redistribuida entre los holders a largo plazo. Es como incentivar el “hodl” y no el “compra y vende rápido”.

Hasta octubre de 2025, el suministro circulante de EDEN es de aproximadamente 183.87 millones.

Equipo, gobernanza y financiación

Equipo

El equipo de OpenEden tiene un background muy sólido, formado por veteranos de las finanzas tradicionales y el sector cripto:

• Fundadores principales: El proyecto fue fundado por Jeremy Ng y Eugene Ng, exejecutivos de Gemini (un exchange de criptomonedas reconocido). Sin embargo, Eugene Ng fue despedido posteriormente por motivos personales.
• Experiencia del equipo: Los miembros clave han trabajado en Goldman Sachs, Morgan Stanley, Deutsche Bank, Gemini, OKX y Bybit, lo que demuestra experiencia tanto en cumplimiento y gestión de riesgos tradicionales como en tecnología y operaciones cripto.
• Miembros clave: El CTO es Duke Du y el asesor legal principal es Wayne TAN.
• Asesor estratégico: Arthur Cheong, fundador de DeFiance Capital, se unió como asesor estratégico para impulsar la integración de DeFi y finanzas tradicionales.

Gobernanza

OpenEden adopta un modelo de organización autónoma descentralizada (DAO), donde el token EDEN es central.

• Votación de holders: Los holders de EDEN pueden hacer staking (xEDEN) para obtener derechos de voto y participar en decisiones clave del proyecto, como ajustes de estrategia de reservas, hoja de ruta, estructura de comisiones, etc.
• Impulso comunitario: Este modelo busca que la comunidad participe en el desarrollo futuro del proyecto, garantizando transparencia y descentralización.

Financiación

OpenEden recibió apoyo financiero en sus primeras etapas:

• Rondas de financiación: Al menos dos rondas, recaudando al menos 5 millones de dólares, incluyendo una inversión no revelada de YZi Labs (antes Binance Labs).
• Inversores clave: Adam Jin, YZi Labs y Summer Ventures.
• Gestión de bóvedas: La bóveda TBILL de OpenEden es gestionada por una entidad de inversión regulada, subrayando su profesionalismo y cumplimiento en la gestión de fondos.

Hoja de ruta

Como proyecto estrechamente vinculado a activos regulados, la hoja de ruta de OpenEden puede diferir de la de proyectos puramente cripto. Según la información disponible, OpenEden no ha publicado una hoja de ruta fija con cronograma detallado. Esto se debe a que, bajo una estructura de inversión regulada, cualquier nuevo producto o función debe pasar por procesos legales y de cumplimiento. Sin embargo, podemos esbozar su trayectoria a partir de hitos históricos y planes futuros:

Hitos y eventos clave

• 2022: Fundación de OpenEden.
• Abril 2023: Lanzamiento oficial de la mainnet de OpenEden.
• Enero 2025: Lanzamiento de la stablecoin generadora de intereses USDO.
• Septiembre 2025:
• OpenEden completa ronda de financiación estratégica.
• Lanzamiento oficial del token nativo EDEN.
• Listado de EDEN en Binance, KuCoin y OrangeX.
• Inicio del mecanismo de recompensa HODLer para holders a largo plazo.
• Arthur Cheong, fundador de DeFiance Capital, nombrado asesor estratégico.
• Octubre 2025: El fondo TBILL de OpenEden recibe calificaciones “AA+f” de S&P y “A-bf” de Moody's, siendo el primer producto tokenizado de bonos del Tesoro de EE. UU. con doble calificación.

Planes y hitos futuros (hasta octubre 2025)

• Tercer trimestre 2025:
• Expansión de integraciones DeFi: Ampliar el uso de cUSDO en protocolos de préstamos y productos estructurados, como integración con Pendle, Morpho y Balancer.
• Cuarto trimestre 2025:
• Expansión multichain: Llevar USDO/cUSDO a más blockchains.
• Pagos transfronterizos: Integración con fintechs y neobancos para explorar pagos internacionales.
• Todo 2025:
• Colaboración en fondos tokenizados: Lanzar un fondo tokenizado en colaboración con un gigante financiero tradicional.
• Productos cripto regulados de rendimiento: Lanzar más productos de rendimiento cripto conformes con la regulación.

Advertencias de riesgo comunes

Amigos, toda inversión conlleva riesgos, y los proyectos blockchain no son la excepción. Aunque OpenEden busca ofrecer opciones más estables, existen riesgos a considerar:

Riesgos técnicos y de seguridad

• Riesgo de contratos inteligentes: Aunque los contratos de OpenEden han sido auditados profesionalmente, siempre pueden existir vulnerabilidades no detectadas que podrían causar pérdidas de activos.
• Riesgo de la red blockchain: OpenEden opera en varias blockchains, que pueden enfrentar fallos técnicos, congestión o ataques de seguridad.

Riesgos económicos

• Riesgo de volatilidad del token: El precio de EDEN, como token de gobernanza e incentivos, puede verse afectado por el sentimiento del mercado, la oferta y demanda y la volatilidad general del mercado cripto. Por ejemplo, tras su lanzamiento, EDEN experimentó una volatilidad significativa.
• Riesgo de desbloqueo de tokens: La mayoría de los tokens EDEN están actualmente bloqueados. Cuando se desbloqueen según lo previsto y entren en circulación, podría aumentar la presión de venta y bajar el precio.
• Riesgo de los activos subyacentes: Aunque los bonos del Tesoro de EE. UU. son considerados de bajo riesgo, factores como la economía global o cambios en las tasas de interés pueden afectar su rendimiento. Además, aunque TBILL está respaldado 1:1, en situaciones extremas el proceso de redención podría enfrentar riesgos operativos.
• Riesgo de liquidez: Si el mercado no tiene suficiente profundidad, grandes redenciones de TBILL o USDO podrían afectar la liquidez.

Riesgos regulatorios y operativos

• Riesgo de cambios regulatorios: La tokenización de RWA es un campo emergente y la regulación global está en evolución. Nuevas normativas podrían afectar el modelo de negocio, productos y acceso al mercado de OpenEden.
• Riesgo de centralización: OpenEden gestiona activos reales a través de entidades reguladas y custodios con licencia, y exige KYC. Esto introduce cierto grado de centralización, diferente del ideal DeFi totalmente descentralizado. Los usuarios deben confiar en que estas entidades cumplirán sus obligaciones y la normativa.
• Riesgo operativo: El proyecto depende de custodios, gestores de fondos y asesores legales externos, cuya eficiencia y cumplimiento afectan el desempeño general de OpenEden.
• Riesgo reputacional del equipo: Cualquier noticia negativa o controversia sobre el equipo (como el caso del excofundador Eugene Ng) puede afectar la reputación y la confianza del mercado.

Recuerda que estos riesgos no son exhaustivos; antes de tomar cualquier decisión, realiza tu propia investigación y evaluación de riesgos.

Lista de verificación

Para ayudarte a conocer mejor el proyecto OpenEden, aquí tienes algunos enlaces e información clave para consultar:

• Sitio web oficial: https://openeden.com/
• DApp: https://app.openeden.com/
• Documentación/Whitepaper alternativo: https://docs.openeden.com/ (Incluye introducción detallada y documentación técnica)
• Twitter (X): https://x.com/openeden_x (Para novedades y comunidad)
• Telegram: https://t.me/openeden (Para discusiones comunitarias)
• Dirección de contrato en exploradores:
• Dirección del contrato de EDEN: por ejemplo, en CoinMarketCap aparece como 0x24A3...0035. Como OpenEden es multichain, puede que necesites buscar las direcciones de TBILL, USDO y EDEN en Ethereum, BSC, Solana, etc.
• Puedes encontrar las direcciones más actualizadas y precisas en la documentación oficial o la DApp.
• Actividad en GitHub: Aunque no se proporciona un enlace directo, el hecho de que haya auditorías de Chainsecurity y Hacken suele indicar que el código es público. Busca el enlace en la documentación oficial para evaluar la frecuencia de actualizaciones y contribuciones.
• Informes de auditoría: Consulta los informes de Chainsecurity y Hacken sobre los contratos inteligentes de OpenEden para conocer su evaluación de seguridad.
• Informes de calificación crediticia: Consulta los informes de Moody's y S&P sobre la calificación crediticia del fondo TBILL de OpenEden.

Resumen del proyecto

OpenEden es un proyecto blockchain dedicado a cerrar la brecha entre las finanzas tradicionales y las finanzas descentralizadas. Mediante la tokenización de activos del mundo real como los bonos del Tesoro de EE. UU., ofrece a usuarios Web3, DAOs e inversores institucionales una vía para obtener bajo riesgo, alta liquidez y rendimientos estables en la blockchain.

Sus productos principales incluyen el token TBILL, que representa bonos del Tesoro tokenizados, y la stablecoin generadora de intereses USDO respaldada por TBILL. OpenEden destaca por su alto enfoque en la conformidad: su fondo TBILL tiene calificaciones crediticias institucionales de Moody's y S&P, y colabora con gigantes financieros tradicionales como BNY Mellon para la custodia, estableciendo así una base de confianza en el sector RWA.

El token nativo EDEN cumple funciones clave de gobernanza, recompensas de staking e incentivos, y cuenta con un mecanismo de recompensa HODLer para fomentar la tenencia a largo plazo. El equipo tiene amplia experiencia en finanzas tradicionales y cripto, y el proyecto ha completado varias rondas de financiación.

Aunque OpenEden muestra gran potencial en la conexión entre TradFi y DeFi, y enfatiza la conformidad y transparencia, los inversores deben tener en cuenta la volatilidad del token, riesgos de desbloqueo, cambios regulatorios y la operación centralizada.

En resumen, OpenEden ofrece una opción atractiva para quienes buscan rendimientos estables y conformes en el mundo cripto. Sin embargo, esto no constituye un consejo de inversión. Antes de invertir, realiza una investigación exhaustiva y evalúa cuidadosamente tu tolerancia al riesgo.