Después del proyecto piloto de stablecoins de 3.5 billions de dólares, Visa amplía el alcance de la liquidación en USDC a bancos estadounidenses.

A medida que la función del Comité Monetario de Visa en Estados Unidos pasa de la fase piloto a un despliegue más amplio en el mercado estadounidense, los principales bancos y empresas fintech de EE.UU. están obteniendo nuevas opciones de liquidación on-chain.

Visa amplía el alcance de la liquidación con USDC a bancos socios estadounidenses

El gigante de las tarjetas de crédito Visa está lanzando la liquidación con USDC en Estados Unidos, permitiendo que los emisores y adquirentes socios cumplan con sus obligaciones con la red de tarjetas utilizando la Circle stablecoin vinculada al dólar estadounidense a través de blockchain públicas en cuestión de segundos.

Esta iniciativa marca el lanzamiento de la fase estadounidense del programa de liquidación con stablecoins de Visa, que ya ha alcanzado una tasa de ejecución anualizada de 3.5 billones de dólares al 30 de noviembre. Según el comunicado de prensa publicado el martes, la empresa también posiciona este servicio como una vía para modernizar los métodos tradicionales de liquidación de tarjetas de crédito sin cambiar la experiencia del consumidor.

La nueva iniciativa busca ofrecer a bancos y empresas fintech flujos de fondos casi instantáneos, liquidación los siete días de la semana y una liquidez más predecible durante fines de semana y feriados. Sin embargo, los titulares de tarjetas seguirán realizando transacciones como de costumbre. Las vías basadas en blockchain operan en segundo plano.

Primeros participantes estadounidenses e integración con Solana

Los participantes iniciales incluyen a Cross River y Lead Bank, empresas que ya han liquidado con Visa utilizando USDC sobre la Solana blockchain. Estos primeros adoptantes ofrecen un campo de pruebas para que las instituciones tradicionales integren la liquidación basada en stablecoins en sus procesos existentes de gestión de fondos y pagos.

Las stablecoins son criptomonedas vinculadas a activos como monedas fiduciarias u oro, y constituyen la base de muchas criptomonedas. Tether, por ejemplo, facilita la economía actuando como canal de pago y herramienta para transferencias transfronterizas. Por capitalización de mercado, USDT sigue siendo la stablecoin más grande, seguida por USDC de Circle, que es la utilizada por Visa en su programa de liquidación.

No obstante, la empresa prevé ampliar el servicio a más socios estadounidenses para 2026, e invita a los clientes interesados a coordinarse con su equipo de atención para la expansión de la cobertura. Este enfoque por etapas indica que Visa busca equilibrar la demanda del mercado estadounidense por liquidaciones basadas en blockchain con consideraciones regulatorias y operativas.

Visa redobla su apuesta por la estrategia de stablecoins

“Visa está ampliando el alcance de la liquidación con stablecoins porque nuestros socios bancarios no solo lo están pidiendo, sino que también se están preparando para usarlo”, afirmó Cuy Sheffield, jefe global de productos de crecimiento y alianzas estratégicas de Visa. Sus comentarios resaltan cómo las instituciones financieras tradicionales están pasando de la fase de pruebas a posibles aplicaciones en producción.

La red de tarjetas también ha profundizado su relación con Circle al actuar como socio principal de diseño de Circle’s Arc blockchain. Visa planea soportar Arc para la liquidación con USDC, incluyendo la operación de nodos validadores una vez que la cadena esté en línea, integrándose aún más en la infraestructura de stablecoins.

Además, el marco de liquidación con stablecoins de Visa va más allá de Solana, ya que la empresa explora soporte para múltiples blockchains y otros activos potenciales. Esta estrategia multichain busca ofrecer mayor flexibilidad a los socios para gestionar mejor la liquidez on-chain y los riesgos de red.

De piloto a liquidación de stablecoins a escala

Visa experimentó inicialmente con la liquidación con USDC en 2021, convirtiéndose en una de las primeras redes de pago principales en utilizar stablecoins para liquidar transacciones. En 2023, la empresa amplió progresivamente el soporte para más blockchains y stablecoins en su programa piloto, ofreciendo a los socios múltiples opciones para cumplir con las obligaciones de liquidación de VisaNet.

El programa USDC de Visa comenzó como un proyecto piloto limitado y hoy se ha convertido en un pilar de infraestructura con un coste operativo anual de varios miles de millones de dólares. Además, el programa marca el inicio de la consideración de blockchains públicas como canales viables de back-end para el flujo de fondos institucionales.

Con el tiempo, este enfoque puede reducir la fricción en la liquidación transfronteriza, acortar los tiempos de conciliación y hacer que la gestión de liquidez intradía sea más dinámica. Sin embargo, también exige que bancos y fintechs actualicen sus operaciones de fondos para manejar activos on-chain de manera segura y conforme a la regulación.

Usuarios objetivo y potencial de fondos programables

El nuevo servicio de USDC lanzado en EE.UU. está dirigido principalmente a instituciones financieras, empresas fintech y equipos de finanzas corporativas que buscan modernizar sus procesos de liquidación y fortalecer la gestión de liquidez. Al utilizar USDC para la liquidación, estas entidades pueden combinar sus obligaciones relacionadas con tarjetas con otras estrategias de gestión de efectivo basadas en blockchain.

Además, Visa destaca el potencial para que los socios desarrollen productos de flujo de fondos programables que conecten los sistemas bancarios tradicionales con la infraestructura blockchain. Con el tiempo, los casos de uso pueden abarcar desde la automatización de cuentas por cobrar hasta productos financieros integrados que liquiden directamente en stablecoins.

En resumen, la expansión de la liquidación con USDC de Visa a bancos y fintechs estadounidenses marca un paso importante hacia la integración de las redes tradicionales de tarjetas con la infraestructura pública de blockchain, manteniendo al mismo tiempo la experiencia de pago diaria familiar para los usuarios finales.