¿Por qué el informe de inflación del viernes es tan importante para el mercado cripto?

El mercado cripto se prepara para el informe de inflación de Personal Consumption Expenditures (PCE) de este viernes , que podría decidir si la Reserva Federal recorta las tasas en octubre o las mantiene elevadas por más tiempo. Con Bitcoin, Ethereum y XRP mostrando debilidad en los gráficos diarios, los traders observan este catalizador macroeconómico como un posible punto de inflexión.

Mercado Cripto: ¿Por qué importa el informe de inflación?

La Fed ha estado señalando un cambio hacia el apoyo al mercado laboral después de su primer recorte de tasas este año, pero la inflación sigue persistentemente por encima del objetivo del 2%. Se espera que el PCE subyacente se sitúe en 2,9% interanual en agosto, sin cambios respecto a julio, mientras que se prevé que la inflación general aumente ligeramente de 2,6% a 2,7%. Si la lectura resulta más alta de lo esperado, la Fed podría pausar los recortes de tasas, reforzando un entorno de tasas altas que tradicionalmente pesa sobre los activos de riesgo, incluidas las criptomonedas.

Para los traders cripto, esto significa mayores costos de endeudamiento a corto plazo, menor liquidez y una preferencia continua por activos que generen rendimiento como los bonos del Tesoro. Por otro lado, una cifra de inflación más baja podría reavivar la narrativa alcista, con los mercados descontando una relajación agresiva de la Fed para fin de año.

Mercado Cripto: Análisis del gráfico diario de Bitcoin

BTC/USD Gráfico Diario- TradingView

Bitcoin (BTC) ha retrocedido hasta alrededor de 109,300 después de no lograr mantenerse por encima de 112,000. Las velas Heikin Ashi muestran barras rojas consecutivas, reflejando una presión de venta constante. Las Bandas de Bollinger se están ampliando, con BTC probando la banda inferior cerca de 109,600, lo que sugiere una expansión de la volatilidad a la baja.

Niveles clave a observar:

• Soporte: 107,500 (pivot S1), seguido de 104,000 (pivot S2).
• Resistencia: 112,000 en el corto plazo, luego 116,000 si se revierte el impulso.

Un PCE más alto de lo esperado probablemente aceleraría una ruptura por debajo de 107,500, mientras que una lectura más baja podría hacer que BTC recupere 112,000 y vuelva a probar rápidamente los 116,000.

Mercado Cripto: Análisis del gráfico diario de Ethereum

ETH/USD Gráfico Diario- TradingView

Ethereum (ETH) cotiza apenas por debajo de 3,920, rompiendo su media móvil de 20 días. Al igual que BTC, las velas Heikin Ashi de ETH siguen siendo bajistas y se mantiene justo por encima del soporte crítico en 3,800. Las Bandas de Bollinger comienzan a abrirse, insinuando mayor volatilidad.

Niveles clave a observar:

• Soporte: 3,800 (nivel psicológico y técnico), seguido de 3,400.
• Resistencia: 4,100, luego 4,400.

Si la inflación resulta alta, ETH corre el riesgo de deslizarse hacia la zona de 3,400. Por el contrario, una lectura suave podría hacer que ETH recupere rápidamente los 4,100 y potencialmente vuelva a acercarse a la resistencia de 4,400.

Mercado Cripto: Análisis del gráfico diario de XRP

XRP/USD Gráfico Diario- TradingView

XRP enfrenta una presión más fuerte, cotizando alrededor de 2.75 tras caer casi un 3% en el día. La estructura muestra una serie de máximos descendentes desde mediados de septiembre, y XRP ahora está probando una zona de soporte clave entre 2.70 y 2.60. Una ruptura por debajo de este nivel podría desencadenar una caída abrupta hacia 2.40.

Niveles clave a observar:

• Soporte: 2.70–2.60, luego 2.40.
• Resistencia: 2.95, luego 3.10.

La vulnerabilidad de XRP refleja su mayor beta en relación a BTC y ETH. Es probable que los traders castiguen más a XRP ante una sorpresa inflacionaria de tono restrictivo.

Perspectiva de la capitalización total del mercado cripto

Total Crypto Market Cap: TradingView

La capitalización total del mercado cripto ha caído a 3.69 billones, retrocediendo desde los máximos recientes. El gráfico diario muestra velas Heikin Ashi rojas y expansión de la banda inferior de Bollinger, señalando debilidad generalizada. El soporte se encuentra en 3.60T, con mayor riesgo hacia 3.40T si se acelera la venta.

Esto confirma que el mercado se mueve en sintonía con las condiciones macroeconómicas más que por la fortaleza aislada de altcoins o sectores.

¿Qué sigue?

Si el PCE del viernes supera las expectativas: $BTC probablemente rompa por debajo de 107,500, $ETH podría probar 3,400 y $XRP corre el riesgo de deslizarse hacia 2.40. La capitalización de mercado podría caer por debajo de 3.60T.

Si el PCE es más bajo de lo previsto: BTC podría rebotar hasta 116,000, ETH podría recuperar 4,400 y XRP tendría oportunidad de alcanzar 3.10. La capitalización de mercado podría recuperarse por encima de 3.90T.

Por ahora, los gráficos se inclinan a la baja, pero el informe del PCE será el catalizador decisivo que marcará el tono para el cuarto trimestre.