Criptomonedas bajo la lupa global: nuevas regulaciones, riesgos financieros y movimientos estratégicos clave

El Consejo de Estabilidad Financiera (FSB) ha emitido una nueva advertencia sobre el avance del ecosistema cripto, destacando que la creciente integración de activos digitales -especialmente las stablecoins- con las finanzas tradicionales podría alcanzar pronto un punto crítico.

Durante una intervención en Madrid, el presidente saliente del FSB, Klaas Knot, afirmó que aunque las criptomonedas aún no representan una amenaza sistémica, «podríamos estar acercándonos a un punto de inflexión». La proliferación de productos como los ETF de criptomonedas ha facilitado el acceso minorista, reduciendo las barreras de entrada al sector.

Knot subrayó además la creciente influencia de las stablecoins, cuyos emisores mantienen grandes volúmenes de bonos del Tesoro estadounidense. Esta interdependencia refuerza el vínculo entre criptoactivos y mercados financieros tradicionales.

Brasil define su marco fiscal e incluye a las criptomonedas con una tasa única del 17,5%

El gobierno federal de Brasil publicó este miércoles una medida provisional que transforma el sistema de tributación sobre inversiones financieras, incorporando por primera vez de forma explícita a las criptomonedas en la regla fiscal general del mercado tradicional.

Con la nueva norma, activos como Bitcoin y stablecoins estarán sujetos a una tasa única del 17,5%, sin importar el tiempo de inversión. Anteriormente, las ganancias seguían una tabla regresiva del Impuesto sobre la Renta, que iba del 22,5% al 15%, favoreciendo a quienes mantenían sus activos por más tiempo.

El cambio, que aún debe ser aprobado por el Congreso en un plazo de 120 días, también elimina beneficios fiscales para otros instrumentos como LCI, LCA y JCP, e incrementa la carga tributaria sobre fintechs y plataformas de criptoactivos al equipararlas fiscalmente con los grandes bancos.

Tether adquiere el 33,7% de Elemental para reforzar su apuesta por el oro y activos estables

Tether, el emisor de la stablecoin USDT, ha adquirido una participación del 33,7% en Elemental Altus Royalties Corp., una compañía canadiense especializada en regalías de metales preciosos. La operación, realizada a través de Tether Investments, está valorada en unos 89.2 millones de dólares.

Con esta inversión, Tether busca diversificar su exposición al oro sin asumir los riesgos operativos de la minería, aprovechando el modelo de regalías de Elemental. La empresa considera esta estrategia clave para integrar activos estables a largo plazo (como el oro y el Bitcoin) en su ecosistema financiero descentralizado.

Frederick Bell, CEO de Elemental, calificó la entrada de Tether como «un aliciente para todos los accionistas» y destacó su potencial para impulsar el crecimiento de la compañía. La compra se completó el 10 de junio mediante un acuerdo privado con La Mancha Investments.

Filipinas impone nuevo marco regulatorio para proveedores de servicios cripto

La Comisión de Bolsa y Valores de Filipinas (SEC) ha implementado el marco más completo hasta la fecha para regular a los proveedores de servicios de criptoactivos (CASP), obligándolos a obtener licencias y cumplir con estrictos requisitos operativos y de divulgación.

Según la nueva normativa (vigente desde este jueves bajo la Circular Memorándum Nº 5), los CASP deben constituirse como corporaciones locales, contar con un capital mínimo de ₱100 millones (unos 1.8 millones de dólares), tener oficinas físicas, segregar los fondos de clientes y presentar informes periódicos.

Además, las empresas deberán proporcionar documentación detallada sobre cada activo digital que emitan o gestionen, incluyendo riesgos, características y la tecnología detrás de cada uno.