Analista: La Reserva Federal podría pausar el proceso de reducción de tasas a principios de 2025, ignorar los datos de inflación podría enfrentar riesgos de liquidación

El economista jefe de Bank of America, Stephen Juneau, emitió un informe reciente advirtiendo que los inversores que ignoren los datos de inflación podrían enfrentar riesgos de liquidación en 2025. Los últimos datos muestran que el IPC aumentó un 2.7% interanual en noviembre y subió un 0.3% mensual, un aumento de 0.1 puntos porcentuales desde octubre; el IPP aumentó un 0.4% mensual en noviembre, superando significativamente el 0.2% esperado por el mercado.

Los futuros de fondos federales muestran una alta probabilidad de hasta el 98% de que la Reserva Federal reduzca las tasas de interés en 25 puntos básicos la próxima semana, pero Rick Rieder, CIO de Renta Fija Global en BlackRock; Greg Daco, economista jefe en Ernst & Young; y Oren Klachkin, economista en Nationwide, todos predicen que debido a las posibles nuevas políticas de la administración Trump, la Fed podría pausar su proceso de reducción de tasas a principios de 2025.

El mercado necesita estar alerta ante tres riesgos principales: una política de aranceles más altos, un plan de recortes de impuestos financiado por déficit y una política de inmigración más estricta que podría mantener la inflación subyacente del PCE alta durante los próximos dos años. Daco señaló específicamente que, aunque hay casi una probabilidad de "cara o cruz" para los recortes de tasas la próxima semana, los recortes de tasas posteriores se desacelerarán significativamente ya que los responsables de la política se mantienen altamente vigilantes ante las nuevas políticas gubernamentales.