¿Se disipan las nubes arancelarias y suena de nuevo la trompeta del mercado alcista?

Título original: «¿Se disipan las nubes arancelarias y regresa el mercado alcista?»

Autor original: Azuma, Odaily

Con los nuevos avances en las negociaciones arancelarias entre China y Estados Unidos, el sentimiento del mercado cripto se ha calentado rápidamente.

Desde la noche de ayer hasta esta mañana, el mercado experimentó un nuevo y fuerte repunte. Según los datos de Okx (hasta las 9:30), BTC superó los 115,000 USDT, alcanzando un máximo de 115,590 USDT, con un aumento del 3.02% en 24 horas; ETH se acercó a los 4,200 USDT, con un máximo de 4,194.84 USDT y un incremento del 5.88% en 24 horas; SOL recuperó el nivel de los 200 USDT, alcanzando un máximo de 205.09 USDT y un aumento del 5.58% en 24 horas.

Además de BTC, ETH y SOL, el mercado de altcoins finalmente experimentó una recuperación significativa, con algunos tokens mostrando incrementos notables. Por ejemplo, ZEC, que ha mantenido una tendencia fuerte, alcanzó los 368 USDT, con un aumento del 30.03% en 24 horas; impulsado por el renovado interés en el concepto de IA, VIRTUAL llegó a 1.5761 USDT, con un aumento del 22.25% en 24 horas; otros protocolos populares como PUMP, PENDLE y ENA también tuvieron buenos desempeños, con aumentos en 24 horas de 17.64%, 10.06% y 9.22% respectivamente…

Impulsado por la tendencia alcista general, la capitalización total del mercado de criptomonedas se ha recuperado rápidamente. Según CoinGecko, la capitalización total actual de las criptomonedas ha vuelto a los 3.984 trillones de dólares, con un crecimiento del 3.5% en 24 horas, quedando a un paso de recuperar la barrera de los 4 trillones de dólares. El sentimiento de pánico entre los usuarios de criptomonedas también ha disminuido notablemente; hoy, el índice de miedo y avaricia ha alcanzado 51, cambiando de "miedo" a "neutral".

En el ámbito de derivados, los datos de Coinglass muestran que en las últimas 24 horas se liquidaron posiciones por un total de 421 millones de dólares en todo el mercado, de los cuales la gran mayoría correspondieron a posiciones cortas, sumando 345 millones de dólares. Por criptomoneda, las liquidaciones de BTC alcanzaron los 169.7 millones de dólares y las de ETH los 110.7 millones de dólares.

Las nubes arancelarias se disipan temporalmente

Desde la perspectiva de las noticias, la razón más directa para el rápido repunte del mercado es, sin duda, el nuevo progreso en las negociaciones arancelarias entre China y Estados Unidos.

Del 25 al 26 de octubre, el líder de la parte china en asuntos económicos y comerciales, el viceprimer ministro del Consejo de Estado He Lifeng, junto con los líderes estadounidenses, la secretaria del Tesoro Bessent y la representante comercial Greer, celebraron negociaciones económicas y comerciales entre China y Estados Unidos en Kuala Lumpur.

Li Chenggang, representante de negociaciones comerciales internacionales y viceministro del Ministerio de Comercio de China, declaró a los medios tras la reunión que ambas partes alcanzaron un consenso preliminar sobre varios temas económicos y comerciales importantes de interés mutuo, y que el siguiente paso será cumplir con los procedimientos de aprobación internos de cada país.

Tras la reunión, la secretaria del Tesoro de Estados Unidos, Bessent, declaró a los medios estadounidenses que, después de dos días de conversaciones en Kuala Lumpur, ambas partes lograron un "acuerdo marco muy sustancial", sentando las bases para una reunión entre los líderes de ambos países, y que Estados Unidos "ya no está considerando" imponer un arancel del 100% a China. La representante comercial Greer también afirmó en una conferencia de prensa que las negociaciones comerciales entre China y Estados Unidos han sido productivas, abarcando diversos temas, y que ambas partes están discutiendo los detalles finales de una propuesta de acuerdo comercial que casi puede ser presentada a los líderes de ambos países para su revisión.

Desde que a principios de este mes Trump volvió a arremeter repentinamente sobre el tema de los aranceles, una nube ha cubierto el mercado de criptomonedas e incluso los mercados financieros globales. El 11 de octubre, el mercado sufrió una caída histórica, pero a medida que las tensiones se han ido suavizando, el mercado naturalmente se ha recuperado. Dicho esto, esto parece ser otra vez la clásica estrategia de Trump de "levantar alto y dejar caer suavemente", pero en cada movimiento, la riqueza ya ha cambiado de manos.

Enfoque de la semana: Decisión sobre tasas de interés

El foco del mercado para el resto de la semana es, sin duda, la decisión sobre las tasas de interés de la Reserva Federal en la madrugada del jueves: el 30 de octubre (jueves) a las 2:00, hora de Beijing, el FOMC de la Reserva Federal anunciará su decisión sobre las tasas de interés y el resumen de las expectativas económicas; posteriormente, a las 2:30, el presidente de la Reserva Federal, Powell, celebrará una conferencia de prensa sobre política monetaria.

El viernes pasado, la Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos publicó los indicadores de inflación general y subyacente de septiembre, ambos por debajo de las expectativas, allanando el camino para que la Reserva Federal continúe con los recortes de tasas de interés. El IPC no ajustado de septiembre registró un 3% interanual, un ligero aumento respecto al 2.9% del mes anterior y el nivel más alto desde enero de 2025, aunque por debajo de la expectativa general del mercado del 3.1%; el IPC mensual ajustado de septiembre fue del 0.3%, por debajo de la expectativa del mercado y del valor anterior del 0.4%. El IPC subyacente no ajustado de septiembre fue del 3% interanual, por debajo de la expectativa del mercado y del valor anterior del 3.1%; el IPC subyacente mensual ajustado de septiembre fue del 0.2%, también por debajo de la expectativa del mercado y del valor anterior del 0.3%.

Tras la publicación de los datos del IPC, los operadores aumentaron sus apuestas a que la Reserva Federal recortará las tasas dos veces más este año. Según CME "FedWatch", la probabilidad de que la Reserva Federal recorte las tasas en 25 puntos básicos en octubre es actualmente del 97.3%, mientras que la probabilidad de que mantenga las tasas sin cambios es solo del 2.7%; la probabilidad de que la Reserva Federal recorte un total de 50 puntos básicos en diciembre es del 95.5%.

Movimientos de las "ballenas" con información privilegiada: siguen siendo alcistas

Dejando de lado todos los factores tradicionales de incertidumbre y reduciendo la tendencia del mercado a una cuestión muy simple, el actor más influyente en el corto plazo es, sin duda, la "ballena con 100% de tasa de éxito desde la caída del 11 de octubre".

Según los datos de HyperBot, la "ballena con 100% de tasa de éxito desde el 11 de octubre" actualmente mantiene posiciones largas de BTC apalancadas 13x y de ETH apalancadas 5x, con ganancias flotantes de aproximadamente 17.54 millones de dólares, y aún no ha tomado ganancias. Hace tres horas, esta ballena incluso añadió una nueva posición larga de 1,868 ETH. Actualmente, el valor total de sus posiciones es de aproximadamente 339 millones de dólares, de los cuales las posiciones largas de BTC valen alrededor de 171 millones de dólares, con un precio de entrada de 110,680 dólares; las posiciones largas de ETH valen alrededor de 168 millones de dólares, con un precio de entrada de 3,929 dólares.

Es evidente que esta ballena sigue siendo alcista. Ya sea por información privilegiada o por análisis técnico, seguir de cerca el ritmo de esta ballena a corto plazo podría ser la mejor estrategia para afrontar el mercado actual.