Tether Gold: Ein digitaler Token, gedeckt durch physisches Gold

Was ist Tether Gold

Stellen Sie sich vor, Sie halten einen glänzenden Goldbarren in der Hand, finden ihn aber zu schwer, schwer teilbar und nicht praktisch für den Handel jederzeit und überall. Was wäre, wenn ich Ihnen sage, dass Sie diesen Goldbarren besitzen können, er aber zu einer Zahlenfolge wird, die Sie so einfach wie eine WhatsApp-Nachricht an jeden senden können – und Sie können ihn in winzige Stücke teilen? Klingt magisch, oder?

Tether Gold (kurz XAUt) ist genau so ein magischer „digitaler Goldbarren“. Er wird von Tether (dem Unternehmen hinter USDT, der bekannten, an den US-Dollar gekoppelten Kryptowährung) über die Tochtergesellschaft TG Commodities Limited herausgegeben. Kurz gesagt: XAUt ist ein digitaler Token, wobei jeder XAUt-Token eine Feinunze (ca. 31,1 Gramm) physischen Goldes repräsentiert. Dieses physische Gold wird sicher in professionellen Tresoren in der Schweiz gelagert.

Die Hauptzielgruppe sind Anleger, die in Gold investieren möchten, aber die Mühen der Lagerung und des Transports von physischem Gold vermeiden wollen. Sie können es sich als ein „digitales Goldzertifikat“ vorstellen, das Ihnen die Wertstabilität von Gold und gleichzeitig die Vorteile der digitalen Währung bietet.

Typischer Ablauf: Sie kaufen XAUt auf einer Kryptobörse und besitzen damit die entsprechende Menge physischen Goldes. Sie können es jederzeit auf diesen Plattformen handeln oder in Ihrer digitalen Wallet speichern. Wenn Sie genug XAUt besitzen (meist die Menge eines ganzen Goldbarrens), können Sie es sogar gegen einen echten Goldbarren eintauschen und an eine Adresse in der Schweiz liefern lassen.

Projektvision und Wertversprechen

Die Vision von Tether Gold ist es, das altehrwürdige Gold mit moderner Blockchain-Technologie zu verbinden. Das Kernproblem, das gelöst werden soll, sind die „Schmerzpunkte“ traditioneller Goldinvestments: komplizierte Kauf- und Verkaufsprozesse, hohe Lagerkosten, schwieriger Transport und die mangelnde Teilbarkeit.

Das Wertversprechen von XAUt liegt in einer neuen Form des Goldbesitzes. Sie besitzen direkt physisches Gold, nicht nur „Papierrechte“ oder Derivate wie bei manchen Gold-ETFs.

Die Unterschiede zu ähnlichen Projekten (z. B. anderen goldgedeckten Token) sind:

• Direkter Besitz: Jeder XAUt repräsentiert einen ungeteilten Anteil an einem bestimmten Goldbarren. Über die Tether Gold-Website können Sie die Informationen zu Ihrem Goldbarren einsehen.
• Keine Verwahrungsgebühren: Für physisches Gold fallen oft hohe Verwahrungsgebühren an. XAUt erhebt keine zusätzlichen Verwahrungsgebühren, sondern nur eine kleine einmalige Gebühr bei Ausgabe und Einlösung.
• Hohe Liquidität und Teilbarkeit: XAUt kann rund um die Uhr an Kryptobörsen gehandelt werden und ist bis zu sechs Dezimalstellen teilbar. Sie können also sehr kleine Goldanteile kaufen oder handeln, was die Einstiegshürde senkt.

Zusammengefasst: XAUt ist wie ein „digitaler Mantel“ für Gold, der es leichter, flexibler und für jedermann handelbar macht, während die Eigenschaften von Gold als Wertaufbewahrungsmittel und Absicherungsanlage erhalten bleiben.

Technische Merkmale

Tether Gold nutzt die sogenannte „Blockchain“-Technologie. Sie können sich die Blockchain als ein öffentliches, transparentes und unveränderliches digitales Hauptbuch vorstellen, in dem alle Transaktionen sicher aufgezeichnet werden.

Technische Architektur

XAUt-Token laufen hauptsächlich auf zwei führenden Blockchain-Netzwerken:

• Ethereum-Blockchain: Als ERC-20-Standard-Token. ERC-20 ist der gängigste Token-Standard auf Ethereum, was bedeutet, dass XAUt mit allen Wallets und Anwendungen im Ethereum-Ökosystem kompatibel ist.
• TRON-Blockchain: Als TRC-20-Standard-Token.

Diese Multi-Chain-Unterstützung erhöht die Liquidität von XAUt und ermöglicht es Nutzern, je nach Bedarf verschiedene Netzwerke für Handel und Speicherung zu wählen.

Konsensmechanismus

XAUt hat keinen eigenen Konsensmechanismus, sondern verlässt sich auf die Mechanismen der Ethereum- und TRON-Blockchains. Ethereum verwendet derzeit Proof of Stake (PoS), TRON ein ähnliches System. Der Konsensmechanismus ist das Regelwerk, nach dem die Blockchain-Teilnehmer Transaktionen bestätigen.

Kernmerkmale

• 1:1 physische Golddeckung: Das ist das zentrale Merkmal von XAUt. Jeder XAUt-Token ist durch eine Feinunze physischen Goldes gedeckt. Das Gold entspricht dem „Good Delivery“-Standard der LBMA (London Bullion Market Association) und wird in Schweizer Tresoren gelagert.
• Nachvollziehbarkeit und Transparenz: Tether Gold bietet ein Online-Tool, mit dem Nutzer die Seriennummer, das Gewicht und die Reinheit des Goldbarrens einsehen können, der ihrem XAUt entspricht. Das ist wie ein Kinoticket mit Sitznummer, das Sie überprüfen können.
• Echtzeit-Neuzuweisung: Wenn XAUt-Token auf der Blockchain übertragen werden, wird der Besitz des physischen Goldes im Hintergrund in Echtzeit neu zugewiesen, sodass jeder Token immer einen ungeteilten Anteil an einem bestimmten Goldbarren repräsentiert.

Tokenomics

Tokenomics klingt kompliziert, bedeutet aber einfach, wie ein Kryptoprojekt seinen Token gestaltet, damit er wertvoll, handelbar und für die Nutzer attraktiv ist. Bei Tether Gold (XAUt) ist das sehr klar und direkt.

Token-Grunddaten

• Token-Symbol: XAUt
• Ausgabekette: Hauptsächlich auf Ethereum (ERC-20) und TRON (TRC-20).
• Gesamtmenge und Ausgabemechanismus: XAUt hat keine feste maximale Menge. Die Gesamtmenge ist dynamisch und hängt direkt von der Menge des von Tether in Schweizer Tresoren gehaltenen Goldes ab. Wird neues Gold eingelagert, werden neue XAUt ausgegeben; wird Gold eingelöst, werden die entsprechenden XAUt zerstört. So bleibt die 1:1-Kopplung zwischen XAUt und physischem Gold erhalten.
• Inflation/Vernichtung: Da die Menge an physischem Gold gekoppelt ist, gibt es keinen Inflationsmechanismus. Ausgabe und Vernichtung spiegeln direkt die Zu- und Abnahme des physischen Goldes wider.
• Aktuelle und zukünftige Umlaufmenge: Im März 2025 beträgt die Marktkapitalisierung von XAUt etwa 680 Millionen US-Dollar, mit einer Umlaufmenge von ca. 246.500 Token.

Token-Nutzung

XAUt dient hauptsächlich als digitales Gold-Investment und Wertaufbewahrungsmittel.

• Investment und Absicherung: Anleger können mit XAUt gegen Inflation absichern oder in volatilen Märkten auf eine stabile Anlage setzen.
• Bequemer Handel: Rund um die Uhr an Kryptobörsen weltweit handelbar – viel einfacher als der Handel mit physischem Gold.
• Kleininvestment: Da XAUt bis zu sechs Dezimalstellen teilbar ist, können auch Kleinanleger in Gold investieren.
• DeFi-Integration: XAUt wird zunehmend in DeFi-Anwendungen integriert und bietet Nutzern zusätzliche Ertragsmöglichkeiten.

Token-Verteilung und Freigabe

Die Verteilung von XAUt ist direkt an den Kauf und die Lagerung von physischem Gold gekoppelt. Wenn Nutzer XAUt von TG Commodities Limited kaufen, erhöht das Unternehmen die Goldreserven und gibt XAUt aus. Es gibt keine Pre-Mining-, Private- oder Public-Sale-Modelle wie bei klassischen Kryptowährungen.

Team, Governance und Finanzierung

Kernteam und Teammerkmale

Tether Gold (XAUt) wird von TG Commodities Limited herausgegeben, einer Tochtergesellschaft von Tether Limited – dem bekannten Unternehmen hinter USDT (dem an den US-Dollar gekoppelten Stablecoin).

CEO von Tether ist Paolo Ardoino, der die Position im Dezember 2023 übernommen hat. Das gesamte Tether-Team verfügt über umfangreiche Erfahrung im Bereich Stablecoins sowie tiefgehende Expertise in Blockchain-Technologie und digitalem Asset-Management.

Governance-Modell

Die Governance von XAUt ist zentralisiert. Ausgabe, Einlösung und Verwaltung des physischen Goldes liegen bei TG Commodities Limited (Tether-Tochter). Als XAUt-Inhaber vertrauen Sie darauf, dass Tether das Gold sicher verwahrt und seine Zusagen einhält.

Tresor und Finanzierungs-Runway

Der Wert von XAUt wird vollständig durch das in Schweizer Tresoren gehaltene physische Gold gedeckt. Tether veröffentlicht regelmäßig Reserveberichte, um zu belegen, dass die Goldreserven mit der ausgegebenen XAUt-Menge übereinstimmen.

Tether selbst erzielte im ersten Halbjahr 2024 einen Gewinn von 5,2 Milliarden US-Dollar und verfügt über mehr als 118 Milliarden US-Dollar an Reserven, darunter 5,3 Milliarden US-Dollar an Überschussreserven. Das zeigt, dass Tether als Muttergesellschaft über starke finanzielle Ressourcen verfügt, um alle Geschäftsbereiche, einschließlich Tether Gold, zu unterstützen.

Roadmap

Seit dem Start im Januar 2020 entwickelt sich Tether Gold stetig weiter.

Wichtige Meilensteine und Ereignisse:

• Januar 2020: Tether Gold (XAUt) wird offiziell als goldgedeckter digitaler Token eingeführt.
• 2020: XAUt wird auf mehreren Plattformen wie LCX, FinchPay_io und ONUSFinance gelistet und erweitert seine Zugänglichkeit.
• Stetige Entwicklung: Im Laufe der Zeit wird XAUt von Einzelhändlern, institutionellen Investoren und DeFi-Plattformen breit angenommen.
• März 2025: Die Marktkapitalisierung von XAUt steigt auf etwa 680 Millionen US-Dollar und zeigt eine starke Marktperformance.

Zukünftige Pläne und Meilensteine:

• Erweiterung goldgedeckter digitaler Assets: Tether arbeitet mit Antalpha Platform zusammen, um einen 200-Millionen-Dollar-Tresor für goldgedeckte digitale Assets aufzubauen und mehr XAUt-Token zu akkumulieren – ein bedeutender Schritt in der Tokenisierung von Rohstoffen.
• Stetige DeFi-Integration: Mit dem Wachstum des DeFi-Ökosystems wird XAUt voraussichtlich weiter in neue DeFi-Protokolle integriert und bietet vielfältige Anwendungsmöglichkeiten und Ertragschancen.
• Verbesserung von Verifikationssystem und Einlösungsprozess: Das Projektteam arbeitet kontinuierlich an der Optimierung von Verifikationssystem und Einlösungsprozess, um Vertrauen und Nutzererfahrung zu stärken.

Insgesamt konzentriert sich die Roadmap von Tether Gold darauf, die Digitalisierung, Transparenz und Anwendbarkeit von Gold stetig zu verbessern.

Wichtige Risikohinweise

Auch wenn Tether Gold sehr attraktiv klingt, ist jede Investition mit Risiken verbunden – besonders im Kryptobereich. Bei XAUt sollten Sie folgende Risiken kennen:

Technische und Sicherheitsrisiken

• Smart-Contract-Risiko: XAUt basiert auf Blockchain-Smart-Contracts. Schwachstellen im Smart Contract können zu Vermögensverlusten führen.
• Blockchain-Netzwerkrisiko: XAUt läuft auf Ethereum und TRON. Diese Netzwerke können technische Störungen, Überlastungen oder Sicherheitsangriffe erleben, was die Transaktionen und Übertragungen von XAUt beeinträchtigen kann.
• Risiko von „Wrapped“ oder „Bridged“ Token: Manche Drittanbieter erstellen „Wrapped“ oder „Bridged“ Token, die angeblich XAUt ersetzen. Diese sind nicht offiziell und Tether Gold übernimmt keine Verantwortung – die Nutzung birgt zusätzliche Risiken.

Wirtschaftliche Risiken

• Goldpreisvolatilität: Der Wert von XAUt ist direkt an den Goldpreis gekoppelt. Gold gilt zwar als sichere Anlage, aber sein Preis schwankt durch globale Wirtschaft, Politik und Angebot/Nachfrage. Sinkt der Goldpreis, fällt auch der Wert von XAUt.
• Liquiditätsrisiko: Obwohl XAUt an mehreren Börsen gehandelt wird, kann die Liquidität im Vergleich zu traditionellen Märkten geringer sein – besonders bei starken Marktschwankungen kann der Handel weniger reibungslos verlaufen.
• Einlösungsbeschränkungen und Gebühren: Die Einlösung von XAUt in physisches Gold erfordert meist eine Mindestmenge (z. B. einen ganzen Goldbarren) und kann zusätzliche Einlöse- und Transportgebühren verursachen.

Compliance- und Betriebsrisiken

• Zentralisierungs- und Verwahrungsrisiko: Die Ausgabe und Verwahrung des physischen Goldes liegt bei TG Commodities Limited (Tether-Tochter). Sie müssen darauf vertrauen, dass das Unternehmen ehrlich und transparent arbeitet und das Gold sicher verwahrt. Betriebsprobleme, finanzielle Schwierigkeiten oder Vertrauensverlust können den Wert von XAUt beeinträchtigen.
• Regulatorische Unsicherheit: Die Regulierung von digitalen Assets entwickelt sich weltweit ständig weiter. Neue Vorschriften können die Geschäftstätigkeit, den Handel und den Wert von XAUt beeinflussen.
• Transparenzdebatte: Obwohl Tether Gold hohe Transparenz und regelmäßige Reserveberichte verspricht, wurde Tether in der Vergangenheit wegen mangelnder Transparenz bei USDT-Reserven kritisiert. Auch wenn XAUt ein anderes Modell hat, kann diese Vorgeschichte das Vertrauen einiger Anleger beeinflussen.

Beachten Sie, dass dies nicht alle Risiken sind. Führen Sie vor einer Investition immer gründliche eigene Recherchen und Risikoanalysen durch.

Checkliste zur Verifizierung

Als gewissenhafter Blockchain-Analyst empfehle ich Ihnen, bei der Recherche eines Projekts immer selbst wichtige Informationen zu überprüfen – wie beim Kauf eines Produkts mit Anleitung und Echtheitszertifikat.

• Contract-Adresse im Block Explorer: Dies ist ein wichtiger Weg, die Echtheit von XAUt zu prüfen. Sie können die ERC-20-Contract-Adresse von XAUt im Ethereum-Block-Explorer (z. B. Etherscan) finden:
  0x68749665ff8d2d112fa859aa293f07a622782f38
  . Dort sehen Sie die Gesamtmenge, die Verteilung der Inhaber und die Transaktionshistorie.
• Offizielle Website von Tether Gold: Besuchen Sie die offizielle Website
  https://gold.tether.to/
  für die verlässlichsten Informationen. Dort gibt es meist eine Transparenzseite zu den Goldreserven, auf der Sie Details zum physischen Gold hinter XAUt einsehen können.
• GitHub-Aktivität: Für Open-Source-Blockchain-Projekte ist GitHub ein wichtiger Indikator für Code-Updates und Entwicklungsaktivität. Da XAUt von einem zentralisierten Unternehmen herausgegeben wird, ist der Code möglicherweise nicht vollständig Open Source, daher ist die GitHub-Aktivität hier weniger relevant.
• Audit-Berichte: Achten Sie darauf, ob Tether Gold regelmäßig unabhängige Audit-Berichte zu den Goldreserven veröffentlicht. Diese Berichte erhöhen die Transparenz und belegen die Deckung der ausgegebenen Token durch physisches Gold.

Projektzusammenfassung

Tether Gold (XAUt) ist ein spannendes Blockchain-Projekt, das das traditionelle Absicherungsasset Gold mit der Bequemlichkeit moderner Kryptowährungen verbindet. Sie können es als „digitales Gold“ betrachten, das Ihnen den Besitz und Handel von physischem Gold in der Blockchain-Welt erleichtert.

Der zentrale Vorteil: Jeder XAUt-Token ist 1:1 durch eine Feinunze physischen Goldes gedeckt, das sicher in Schweizer Tresoren gelagert wird. Über offizielle Kanäle können Sie die Informationen zu Ihrem Goldbarren einsehen – das erhöht die Transparenz.

XAUt löst die Probleme traditioneller Goldinvestments wie hohe Lagerkosten, schwierigen Transport und mangelnde Teilbarkeit und macht Goldinvestments flexibler und zugänglicher. Es kann rund um die Uhr auf Ethereum und TRON gehandelt und in kleine Einheiten geteilt werden – das senkt die Einstiegshürde für Privatanleger.

Dennoch gibt es Risiken: Als zentral ausgegebener Token hängt sein Wert und Vertrauen stark von der Integrität und dem Betrieb von Tether ab. Die Volatilität des Goldpreises, regulatorische Änderungen und die Risiken der Blockchain-Technologie müssen Anleger ebenfalls berücksichtigen.

Insgesamt bietet XAUt eine neue Option für Anleger, die Gold in ihr digitales Portfolio aufnehmen und dabei Wert auf Bequemlichkeit und Liquidität legen. Es ist ein Versuch, traditionellen Wert mit digitaler Innovation zu verbinden. Aber denken Sie daran: Dies ist keine Anlageberatung. Führen Sie vor jeder Investitionsentscheidung eigene gründliche Recherchen durch und bewerten Sie Ihr persönliches Risikoprofil sorgfältig.