Sky: Die Kryptowährung für Web 3.0

Was ist Sky

Stell dir vor, die Währungen, die wir im Alltag benutzen, wie der US-Dollar, werden von Banken oder Regierungen herausgegeben und sind zentralisiert. In der Blockchain-Welt streben wir nach einem „digitalen Dollar“, der ohne zentrale Institution auskommt. Das Sky-Projekt ist die neueste Umsetzung dieser Vision – es ist eine dezentralisierte Kombination aus „digitaler Druckerpresse“ und „Bank“. Früher hieß es MakerDAO, wurde 2024 rebranded zu Sky und führte die neuen Stablecoins USDS sowie das Governance-Token SKY ein.

Einfach gesagt: Das Kernziel des Sky-Protokolls ist es, dir zu ermöglichen, eine stabile digitale Währung wie den US-Dollar (USDS) zu erhalten, ohne deine Krypto-Assets (z.B. Ethereum) verkaufen zu müssen. Dieser Prozess wird vollständig von Smart Contracts automatisch verwaltet – ganz ohne Mittelsmänner.

Zielgruppe und zentrale Anwendungsfälle:

• Nutzer, die Stablecoins benötigen: Jeder, der im Kryptomarkt Schwankungsrisiken vermeiden oder einen stabilen Wertspeicher sucht, kann USDS nutzen.
• Krypto-Asset-Inhaber mit Liquiditätsbedarf: Wenn du Krypto-Assets wie Ethereum besitzt, diese aber nicht verkaufen möchtest, kannst du sie im Sky-Protokoll als Sicherheit hinterlegen und USDS generieren, um Liquidität zu erhalten – ähnlich wie bei einer Hypothek auf dein Haus.
• DeFi-Teilnehmer: USDS als dezentraler Stablecoin wird in verschiedenen DeFi-Anwendungen als Basiswert für Handel, Kreditvergabe und Yield Farming eingesetzt.

Typischer Ablauf:

Stell dir vor, du besitzt Ethereum (ETH), glaubst an dessen Wertsteigerung, brauchst aber jetzt Geld. Du willst dein ETH nicht verkaufen, um keine zukünftigen Gewinne zu verpassen. Hier hilft das Sky-Protokoll:

1. Sicherheiten hinterlegen: Du hinterlegst dein ETH in einem Smart Contract des Sky-Protokolls – wie in einem digitalen Tresor.
2. USDS generieren: Das Protokoll erstellt auf Basis des ETH-Werts eine bestimmte Menge USDS. Wenn du z.B. ETH im Wert von 150 US-Dollar hinterlegst, kannst du etwa 100 USDS generieren. Das Verhältnis (150%) dient der Stabilität und Sicherheit, um Wertverluste des ETH abzufedern.
3. USDS verwenden: Du kannst die USDS ausgeben, investieren oder anderweitig nutzen, während dein ETH im Smart Contract bleibt und auf die Rückzahlung wartet.
4. Rückzahlung und Rücknahme: Um dein ETH zurückzuerhalten, zahlst du die generierten USDS plus eine kleine „Stabilitätsgebühr“ (ähnlich Zinsen) zurück – dann wird dein ETH wieder freigegeben.

Projektvision und Wertversprechen

Die Vision von Sky ist der Aufbau eines skalierbaren, benutzerfreundlichen und von der Community gesteuerten dezentralen Finanzökosystems (DeFi).

Zentrale Probleme, die gelöst werden sollen:

• Zentralisierungsrisiko bei Stablecoins: Viele Stablecoins werden von zentralen Institutionen herausgegeben und sind wenig transparent oder zensurgefährdet. Sky setzt auf die dezentrale Ausgabe von USDS, um einen widerstandsfähigeren und transparenteren Stablecoin zu bieten.
• Komplexität und hohe Kosten im DeFi: Das frühere MakerDAO-Protokoll war für viele Nutzer zu komplex. Sky vereinfacht Governance und Nutzung durch neue Token und ein modulares Ökosystem (Sky Stars) und senkt mit Technologien wie SkyLink die Transaktionskosten und erhöht die Geschwindigkeit, sodass mehr Menschen DeFi nutzen können.
• Liquiditätsproblem bei Krypto-Assets: Viele halten Krypto-Assets, benötigen aber Fiat-Liquidität. Sky bietet eine Möglichkeit, Stablecoin-Liquidität zu erhalten, ohne die Assets verkaufen zu müssen.

Unterschiede zu ähnlichen Projekten:

Sky ist die Weiterentwicklung von MakerDAO, einem der einflussreichsten DeFi-Projekte, dessen DAI-Stablecoin zu den ersten weit verbreiteten dezentralen Stablecoins zählt.

• Rebranding und Token-Optimierung: Sky ersetzt DAI durch USDS und MKR durch SKY, um langfristig optimierte Stablecoins und Governance-Token bereitzustellen.
• Modulares Ökosystem (Sky Stars): Sky führt das Konzept der „Sky Stars“ ein – unabhängige dezentrale Projekte wie Spark und Grove, die spezialisierte DeFi-Dienste anbieten. Das Ökosystem ist dadurch flexibler und professioneller, wie ein Konzern aus vielen spezialisierten Unternehmen.
• Layer-2-Skalierbarkeit: Mit SkyLink kann das Protokoll mehrere Layer-2-Netzwerke wie Arbitrum, Base und Optimism anbinden, wodurch Transaktionskosten und -zeiten drastisch sinken. So werden DeFi-Transaktionen auch für normale Nutzer erschwinglich.
• Verbesserte Governance: SKY-Token-Inhaber können über das Regelwerk „Sky Atlas“ effizient und transparent an Entscheidungen teilnehmen, etwa bei der Auswahl von Sicherheiten oder der Anpassung von Stabilitätsgebühren.

Technische Merkmale

Das Sky-Protokoll baut technisch auf der robusten Basis von MakerDAO auf und bringt zahlreiche Innovationen zur Effizienzsteigerung, Kostensenkung und Verbesserung der Nutzererfahrung.

• Ethereum-basierte Smart Contracts: Die Kernfunktionen laufen auf Smart Contracts der Ethereum-Blockchain. Diese sind wie selbst ausführende Verträge, die bei erfüllten Bedingungen automatisch agieren – ohne menschliches Zutun, was Dezentralität und Transparenz garantiert.
• Non-Custodial Kontrolle: Nutzer behalten stets die volle Kontrolle über ihre Sicherheiten. Die Assets liegen nicht bei einer zentralen Institution, sondern sind im Smart Contract gesperrt und nur durch die Vertragsregeln verwaltbar.
• SkyLink Cross-Chain-Bridgesystem: SkyLink ist eine wichtige technische Innovation – wie eine Brücke zwischen verschiedenen Autobahnen. Es verbindet das Ethereum-Mainnet mit mehreren Layer-2-Netzwerken (Arbitrum, Base, Optimism), um hohe Gebühren und langsame Transaktionen zu vermeiden. Über SkyLink können Nutzer USDS und SKY auf L2-Netzwerken handeln und sparen dabei Gebühren und Zeit.
• Collateralized Debt Position (CDP)/Vaults: Das ist der Kernmechanismus zur USDS-Generierung. Nutzer hinterlegen Krypto-Assets (z.B. ETH) in einem CDP („Vault“) und können entsprechend dem Wert USDS generieren. Die Überbesicherung sorgt dafür, dass der Wert der Sicherheiten stets über dem Wert der generierten USDS liegt, um Marktschwankungen abzufedern.
• Staking Engine: Ein neues System, das das Seal Engine von MakerDAO ersetzt. SKY-Token-Inhaber können SKY staken, um Belohnungen zu erhalten, Stimmrechte zu delegieren oder USDS zu leihen – und das ohne Ausstiegsgebühren.

Tokenomics

Das Sky-Protokoll basiert auf zwei zentralen Token: USDS (Stablecoin) und SKY (Governance-Token). Sie sind die Weiterentwicklungen der MakerDAO-Token DAI und MKR.

Token-Grundlagen:

• USDS:
  • Token-Symbol: USDS
  • Blockchain: Hauptsächlich auf Ethereum und Layer-2-Netzwerken im Umlauf.
  • Eigenschaften: Ein dezentraler Stablecoin, der weich an den US-Dollar gekoppelt ist und ein 1:1-Verhältnis anstrebt.
  • Emissionsmechanismus: Wird durch Überbesicherung von Krypto-Assets (z.B. ETH) generiert.
  • Inflation/Burn: Die USDS-Menge ist dynamisch und passt sich der Nachfrage und den Sicherheiten an. Bei Rückzahlung und Rücknahme der Sicherheiten wird USDS verbrannt.
• SKY:
  • Token-Symbol: SKY
  • Blockchain: Hauptsächlich auf Ethereum und Layer-2-Netzwerken im Umlauf.
  • Eigenschaften: Governance- und Utility-Token des Sky-Protokolls, Upgrade von MKR.
  • Gesamtmenge/Emission: Die genaue Menge und Emission ist nicht detailliert beschrieben, aber MKR kann im Verhältnis 1:24.000 in SKY getauscht werden. Bei Unterbesicherung kann neues SKY geprägt und verkauft werden, um das System zu stabilisieren.

Token-Nutzung:

• USDS:
  • Stabiler Wertspeicher: Als stabile digitale Währung zur Absicherung gegen Krypto-Volatilität.
  • DeFi-Anwendungen: Als Basiswert in Kreditvergabe, Handel, Yield Farming und anderen DeFi-Protokollen.
  • Sky Savings Rate (SSR): USDS kann im SSR-Modul angelegt werden, um Zinseszinsen zu verdienen.
  • Sky Token Rewards (STRs): Nutzer, die USDS bereitstellen, erhalten SKY-Token als Belohnung zur Unterstützung von Ökosystemprojekten.
• SKY:
  • Governance: SKY-Inhaber bestimmen die Protokoll-Governance und stimmen über Parameter wie Stabilitätsgebühren, Sicherheiten und Risikoparameter ab.
  • Staking: Nutzer können SKY staken, um Belohnungen zu erhalten und Stimmrechte zu delegieren.
  • Risikomanagement: Bei Unterbesicherung kann neues SKY geprägt und verkauft werden, um Defizite auszugleichen und die USDS-Kopplung zu sichern.

Tokenverteilung und Unlock-Informationen:

Details zur SKY-Verteilung und zum Unlock-Zeitplan sind nicht bekannt. Nutzer können alte MKR-Token in neue SKY-Token tauschen; verspäteter Tausch wird bestraft, um ein schnelles Upgrade zu fördern.

Team, Governance und Finanzierung

Sky entstand aus MakerDAO, das 2015 von Rune Christensen gegründet wurde, um die Volatilität von Kryptowährungen durch einen dezentralen Stablecoin zu lösen.

• Kernmitglieder: Rune Christensen ist Gründer von MakerDAO (jetzt Sky).
• Teammerkmale: Das Protokoll wird von einer dezentralen autonomen Organisation (DAO) verwaltet – Entscheidungen werden von SKY-Inhabern per Abstimmung getroffen, nicht von einem zentralen Team.
• Governance-Mechanismus:
  • Dezentrale autonome Organisation (DAO): Sky ist eine DAO, die SKY-Inhaber sind die Entscheidungsträger.
  • On-Chain-Abstimmung: Wichtige Änderungen und Parameteranpassungen werden on-chain abgestimmt, was Transparenz und Dezentralität garantiert.
  • Sky Atlas: Ein einzigartiges, umfassendes Regelwerk, das die Governance-Prozesse im Sky-Ökosystem steuert und geordnete Vorschläge und Upgrades sicherstellt.
  • Delegierte Abstimmung: SKY-Inhaber können direkt abstimmen oder ihre Stimmrechte an erfahrene Vertreter delegieren.
• Vaults und Finanzierung: Das Protokoll sammelt Mittel über Stabilitätsgebühren, Liquidationsstrafen usw. für Betrieb, Entwicklung und Risikomanagement. Der Total Value Locked (TVL) liegt aktuell über 15 Milliarden US-Dollar – ein Zeichen für starke Finanzkraft und Marktvertrauen.

Roadmap

Sky ist das Endprodukt des MakerDAO-„Endgame“-Plans, der Governance vereinfachen und langfristige Widerstandsfähigkeit sichern soll.

Wichtige Meilensteine und Ereignisse:

• 2015: Rune Christensen gründet MakerDAO mit dem Ziel eines dezentralen Stablecoins.
• Frühe Phase: Einführung des DAI-Stablecoins, einer der ersten weit verbreiteten dezentralen Stablecoins.
• 2023: Christensen kündigt den „Endgame“-Plan zur Vereinfachung der Governance und Stärkung der Widerstandsfähigkeit an.
• 2024: MakerDAO wird offiziell zu Sky, mit Einführung von USDS und SKY als Höhepunkt des „Endgame“-Plans.

Zukünftige Pläne und Meilensteine:

Obwohl Details und Zeitachsen fehlen, lassen sich folgende Entwicklungsschwerpunkte ableiten:

• Erweiterung des Sky Stars-Ökosystems: Kontinuierliche Entwicklung und Integration weiterer unabhängiger „Sky Stars“-Projekte für vielfältige DeFi-Dienste.
• Layer-2-Integration und Optimierung: Ausbau der SkyLink-Unterstützung für weitere Layer-2-Netzwerke und Optimierung des Cross-Chain-Erlebnisses für niedrigere Gebühren und schnellere Transaktionen.
• Institutionelle Finanzprodukte: Bereitstellung institutioneller Finanzprodukte über das modulare Ökosystem.
• Fortlaufende Governance-Vereinfachung und Effizienzsteigerung: Optimierung der Governance-Prozesse durch Mechanismen wie Sky Atlas für Dezentralität und Effizienz.

Häufige Risikohinweise

Investitionen in Blockchain-Projekte sind immer mit Risiken verbunden – auch bei Sky. Hier einige wichtige Hinweise:

• Technische und Sicherheitsrisiken:
  • Smart-Contract-Schwachstellen: Trotz Audits können komplexe Smart Contracts unbekannte Fehler enthalten, die bei Angriffen zu Verlusten führen.
  • Orakel-Risiko: Das Protokoll ist auf Orakel für Preisdaten der Sicherheiten angewiesen. Fehler oder Manipulationen können die USDS-Kopplung oder Liquidationen beeinträchtigen.
  • Layer-2-Bridge-Risiko: Die Sicherheit von SkyLink als Cross-Chain-System ist kritisch. Schwachstellen in der Bridge oder den L2-Netzwerken können das Protokoll gefährden.
• Ökonomische Risiken:
  • Preisschwankungen der Sicherheiten: Die Stabilität von USDS hängt von Überbesicherung ab. Starke und schnelle Wertverluste der Sicherheiten (z.B. ETH) können zu Ausfällen und einer Entkopplung führen.
  • Liquidationsrisiko: Sinkt der Wert der Sicherheiten unter die Schwelle, werden sie liquidiert – das kann zu Verlusten führen.
  • Schwankende Stabilitätsgebühren: Die Gebühren werden durch Governance festgelegt und können die Kreditkosten beeinflussen.
  • USDS-Entkopplungsrisiko: In extremen Marktphasen, etwa bei Massenliquidationen oder Panik, kann USDS vorübergehend vom Dollar abweichen.
• Compliance- und Betriebsrisiken:
  • Regulatorische Unsicherheit: Die Regulierung von Krypto und DeFi entwickelt sich weltweit weiter und kann die Zukunft des Protokolls beeinflussen.
  • Governance-Risiko: Trotz Dezentralisierung kann eine hohe Token-Konzentration oder geringe Beteiligung zu Machtkonzentration oder ineffizienter Entscheidungsfindung führen.
  • Marktwettbewerb: Der Stablecoin- und DeFi-Markt ist hart umkämpft – innovative Projekte können die Marktposition von Sky herausfordern.

Beachte: Diese Informationen dienen nur als Orientierung und sind keine Anlageberatung. Führe vor Investitionen immer eigene Recherchen durch (DYOR).

Checkliste zur Verifizierung

Um Sky besser zu verstehen, kannst du folgende Quellen prüfen:

• Offizielle Website: sky.money
• Whitepaper: Suche auf sky.money nach dem Link „Whitepaper“.
• Contract-Adressen im Blockexplorer: Finde die USDS- und SKY-Token-Adressen auf Ethereum und Layer-2-Netzwerken, um Umlauf, Verteilung und Transaktionshistorie auf Etherscan & Co. zu prüfen.
• GitHub-Aktivität: Sieh dir die Sky- oder MakerDAO-Repos auf GitHub an, um Updates und Community-Aktivität zu verfolgen.
• Community-Forum/Social Media: Nimm an Diskussionen im offiziellen Forum, Discord, Twitter usw. teil, um Neuigkeiten und Community-Meinungen zu erfahren.
• Audit-Berichte: Suche nach unabhängigen Sicherheits-Audits der Sky-Smart-Contracts, um die Sicherheit zu bewerten.

Projektzusammenfassung

Sky ist eine wichtige Weiterentwicklung im DeFi-Bereich. Es stammt von MakerDAO, baut auf dessen Erfahrung mit dezentralen Stablecoins auf und bringt durch Rebranding, Token-Optimierung und technische Innovationen Lösungen für Skalierbarkeit, Nutzerfreundlichkeit und Governance-Effizienz.

Es bietet ein vertrauensloses, erlaubnisfreies System, mit dem Nutzer durch die Hinterlegung von Krypto-Assets stabile digitale US-Dollar (USDS) generieren und über das SKY-Token die Community-Governance steuern können. Layer-2-Lösungen wie SkyLink senken die Kosten und Hürden für DeFi-Teilnahme deutlich.

Wie alle Blockchain-Projekte ist auch Sky Risiken wie Smart-Contract-Sicherheit, Marktvolatilität und regulatorischer Unsicherheit ausgesetzt. Für DeFi-Interessierte, insbesondere an Stablecoins und dezentraler Governance, ist Sky ein spannendes Projekt – aber beachte die hohe Volatilität und das Risiko im Kryptomarkt.

Weitere Details solltest du selbst recherchieren und nach deiner eigenen Situation bewerten. Dies ist keine Anlageberatung.